Fed potrebuje polovično zvišanje obrestne mere, da bi ponovno pridobil verodostojnost: Ackman

(Bloomberg) - Prijavite se na glasilo New Economy Daily, spremljajte nas @economics in se naročite na naš podcast.

Najbolj brano iz Bloomberga

Milijarder vlagatelj Bill Ackman pravi, da ameriška centralna banka Federal Reserve izgublja boj proti inflaciji in bi morala marca dvigniti svojo ključno obrestno mero za 50 bazičnih točk, ki je večja od pričakovanih, da bi "obnovila svojo verodostojnost".

"Začetni premik za 50 bp bi imel refleksivni učinek zmanjšanja inflacijskih pričakovanj, kar bi ublažilo potrebo po agresivnejših in gospodarsko bolečih korakih v prihodnosti," je dejal Ackman v seriji tvitov.

Soočeni s pritiskom kongresa in javnosti, da se spopade z najbolj vročo inflacijo po osemdesetih letih prejšnjega stoletja, je zbor uradnikov ta mesec marca dvignil obrestne mere in morebitno potrebo po povišanju štirih in celo petkrat v letošnjem letu, kar pomeni jasen premik v obetih iz le enega pred nekaj tedni.

Decembra so ameriški centralni bankirji napovedali, da bodo letos trikrat zvišali obrestne mere in pospešili zniževanje svojih nakupov sredstev, da bi program zaključili sredi marca. Fed od maja 25 ni dvignil obrestnih mer za več kot 2000 bazičnih točk naenkrat.

"Nerešeni slon v sobi je izguba verodostojnosti Fed-a, ki ga zaznavajo kot borca ​​proti inflaciji," je dejal Ackman in dodal, da bi začetno povišanje obrestne mere za polovico točke "šokiralo in osupnilo trg, kar bi pokazalo njegovo odločenost glede inflacije."

Preberite: Povišanje obrestne mere Fed za polovico marca je šok in strahospoštovanje, ki ju potrebujemo

Henry Kaufman, glavni ekonomist pri Salomon Brothers z vzdevkom »Dr. Doom,« je v intervjuju dejal, da bi, če bi svetoval Jeromeu Powellu, pozval predsednika Fed, naj bo »drakonski«, začenši s takojšnjim zvišanjem kratkoročnih obrestnih mer za 50 bazičnih točk in izrecno naznanja, da bo prišlo še več.

Zgodba se nadaljuje

Glavni izvršni direktor JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon je analitikom v petek povedal, da bi Fed lahko kar sedemkrat dvignil svojo referenčno obrestno mero, da bi se boril proti naraščajoči inflaciji, čeprav ni navedel, kako hitro bi se to lahko zgodilo.

Možnost štirih povišanj leta 2022 je vse bolj verjetna, saj vse več bank spreminja svoje uradne napovedi, da bi to odražale. In čeprav se trgi še niso premaknili na polno ceno v celotni odstotni točki povišanja za letošnje leto, se ta postaja vse bližje in trgovci so bili zelo aktivni pri varovanju pred tveganji cikla, ki je hitrejši od pričakovanega. Ker je ta teden v središču pozornosti Fed retorika in vroče branje CPI, je bilo povpraševanje po opcijskih strukturah za evro dolar, ki ščitijo pred povišanjem Fed, občutno, nekateri celo razmišljajo o možnosti zvišanja za pol točke marca.

Dodelani zakladniški trg mora zdaj računati na premike ponudbe

Powell se je v začetku tedna zavezal, da bo storil vse, kar je potrebno, da bo zajel dvig inflacije in podaljšal širitev. "Če bomo morali sčasoma še zvišati obrestne mere, jih bomo," je v torek dejal Powell pred senatnim bančnim odborom na zaslišanju o potrditvi drugega mandata šefa centralne banke. "Uporabili bomo svoja orodja za povrnitev inflacije."

Cene življenjskih potrebščin v ZDA so lani narasle za največ v skoraj štirih desetletjih, kar je zmanjšalo kupno moč ameriških družin in postavilo temelje za zvišanje stopnje.

Indeks cen življenjskih potrebščin se je leta 7 povzpel za 2021 odstotkov, kar je največja rast v 12 mesecih od junija 1982, kažejo podatki ministrstva za delo, objavljeni v sredo. Splošno spremljani merilnik inflacije se je od novembra zvišal za 0.5 %, kar je preseglo napovedi.

Fed bo po marčevskem povišanju težko govoril o prihodnji poti

(Doda tržna pričakovanja v 8. odstavku.)

Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna

© 2022 Bloomberg LP