FAANG Stocks Čas na vrhu bi se lahko končal

Ključni izdelki

• Velika tehnologija je letos doživela udarec, saj je tehnološko zahtevni Nasdaq Composite leta 34 padel za 2022 %.
• Nekateri analitiki menijo, da bo trenutno okolje otežilo okrevanje tehnoloških delnic, osredotočenih na rast.
• Vlaganje vrednosti bi lahko bilo za renesanso, potem ko je desetletje nizkih obrestnih mer postalo nemilost.

Po besedah ​​ustanovitelja in izvršnega direktorja hedge sklada Third Point, Dana Loeba, so lahko vlagatelji, ki upajo in molijo za povrnitev tehnoloških delnic v Silicijevi dolini, razočarani.

Ameriški borzni trg kot celota je leta 2022 utrpel veliko škodo in ker Božičkovega shoda ni videti, se zdi, da na obzorju ni pomoči v zadnjem trenutku. Tehnološki sektor je bil posebej hudo prizadet, saj bo Nasdaq Composite zabeležil najslabše leto po letu 2008.

Ker je do konca leta ostalo le še nekaj trgovalnih dni, je tehnološki indeks do danes padel za več kot 34 %.

Mnogi vlagatelji upajo na preobrat prej kot slej. Navsezadnje številna največja tehnološka podjetja še naprej ustvarjajo prevelike prihodke. Ne samo to, obsežno zmanjševanje števila zaposlenih jim je omogočilo, da so postali učinkovitejši, potem ko je zaposlovalna mrzlica v letih pandemije nekoliko ušla izpod nadzora.

Dan Leob ni tako prepričan. V ponedeljkovem tvitu je izjavil, da "mislim, da taborjenje v ljubljencih zadnjega desetletja, z rožnimi venci v roki, v upanju na vrnitev, ne bo zmagovalna strategija."

Namesto tega Leob verjame, da bodo vrednostne delnice igra v letu 2023 in kasneje, kar bi pomenilo pomemben premik za številne vlagatelje. Tehnologija je bila lahka igra, a morda se mora razmišljanje spremeniti, da bi izkoristili novo gospodarsko okolje.

Kaj torej to pomeni za običajnega malega vlagatelja in ali bi morali leta 2023 spremeniti svojo strategijo?

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.

Kakšne so delnice FAANG?

Samo res hiter povzetek, ker je ta akronim v teh dneh precej zastarel. Okrajšava za Facebook, Amazon, Apple, Netflix in Google ter je vrsto let predstavljala crème de la crème Silicijeve doline.

Nekaj ​​težav je s tem. Prvič, Facebook in Google sta spremenila svoja imena (no, imena svojih matičnih podjetij), tako da gresta za Meta oziroma Alphabet. Drugič, vsem tem podjetjem je vrednost delnic strmo padla, vendar je Netflix to dvignil na drugo raven.

Težko bi imeli argument, da bi jih trenutno uvrstili na seznam najboljših podjetij v tehnologiji. Ne samo to, ampak obstaja nekaj opaznih izključitev iz teh petih črk. Microsoft je najbolj očitno podjetje, ki ostane na hladnem.

Od takrat je bilo nekaj poskusov z novimi akronimi, ki bi nadomestili FAANG. Prvi prinaša opustitev Netflixa za Microsoft in posodobitev imen podjetij, da nam ponudi MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple in Amazon.

Druga različica, ki kroži, je MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, proizvajalec čipov Nvidia in Amazon.

FAANG in preostale delnice tehnološkega sektorja so leta 2022 močno padle

Ne glede na to, katero kratico uporabljate ali pod katerimi imeni gredo, ne glede na to, s katere strani pogledate, je bilo za veliko tehnologijo leto za pozabo.

Netflix je bil eden prvih velikih skalpov v letu 2022 in njegova cena si je od maja dejansko močno opomogla. Kljub temu se je na leto znižal za več kot 52 %. Amazon (-51 %), Microsoft (-29 %), Apple (-28 %) in Nvidia (-52 %) so imeli težko, vendar to ni nič v primerjavi s Teslo (-72 %) in Meto (-65 %). ).

Razlogov za znižanja je veliko. Prekomerno zaposlovanje med pandemijo, ko so bila vsa gospodinjstva še bolj obtičala doma in na spletu, je pomenilo, da so stroški ostali visoki, ko se je svet začel vračati v normalno stanje.

To se je letos odvijalo z množična odpuščanja v celotni industriji, vendar je trajalo nekaj časa in je zrušilo zaupanje vlagateljev.

Pa ne samo to, tudi živci so zaradi vpliva naraščajočih obrestnih mer. Od svetovne finančne krize leta 2008 so obrestne mere ostale na zgodovinsko nizkih. To je pomenilo, da je dolg poceni. Zaradi poceni dostopa do kapitala zaradi nizkih stroškov dolga je bila rast za mnoge prednostna naloga, zlasti na področju tehnologije.

Medtem ko Fed zvišuje obrestne mere, je videti, da je obdobja poceni kreditov konec. Vsaj za nekaj časa. To ustvarja situacijo, v kateri bo tehnološki sektor morda moral prilagoditi svoje poslovanje, da se bolj osredotoči na dobičkonosnost in obvladovanje stroškov, namesto da bi se neusmiljeno osredotočal na rast za vsako ceno.

Se vrača vrednost vlaganja?

Ker torej naložbe, osredotočene na rast, izginjajo iz mode, bi lahko naložbe vrednosti bile pripravljene za naslednji trenutek. Toda kaj je vlaganje vrednosti?

Preprosto povedano, vključuje nakup vrednostnih papirjev, ki jih trg podcenjuje. Cilj vrednotnega vlaganja je najti sredstva, s katerimi se trguje z diskontom glede na njihovo notranjo vrednost, ki je vrednost, ki jo je sredstvo vredno glede na njegove temelje. To so stvari, kot so dobiček, dividende in premoženje.

Eden od načinov, kako vlagatelji vrednosti poskušajo najti podcenjena sredstva, je iskanje podjetij z močnimi finančnimi metrikami, kot so nizko razmerje med ceno in dobičkom, visoke dividende in nizka raven dolga. Prav tako lahko iščejo podjetja, ki se soočajo z začasnimi težavami, kot je upadanje dobička ali šibek trg, vendar imajo dolgoročni potencial za rast.

Vrednostni vlagatelji verjamejo, da lahko z nakupom podcenjenih sredstev dolgoročno zaslužijo večjo donosnost svoje naložbe. Ponavadi so potrpežljivi in ​​dolgo časa držijo svoje naložbe, namesto da bi poskušali hitro kupiti in prodati, da bi izkoristili kratkoročna gibanja trga.

Torej, če se naložbe v rast osredotočajo na startupe in mlajša podjetja s potencialom za eksponentne dobičke, so naložbe v vrednost ponavadi bolj tradicionalna podjetja v stabilnih panogah.

Ne bi smelo biti presenečenje, če slišimo, da je Warren Buffet vreden vlagatelj. Njegov portfelj Berkshire Hathaway vsebuje ogromne deleže v podjetjih, ki bi jih lahko šteli za vrednostne delnice.

Berkshire Hathaway ima v celoti ali velike deleže v lasti podjetij, kot so Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen in Coca-Cola. Nobena od teh ni posebej inovativna ali vznemirljiva, vendar imajo preizkušene poslovne modele ter dosledne in stabilne vire prihodkov.

Ker so gospodinjski proračuni obremenjeni, nekateri analitiki menijo, da bo vrednotenje postalo privlačnejše. Ker je rast težje doseči, je stabilna, dolgočasna donosnost kar naenkrat videti veliko bolj privlačna.

Kako ustvariti vrednostni portfelj

Kot vedno obstaja več načinov za pristop k oblikovanju portfelja. Lahko začnete od spodaj in naredite vse sami. Če se imate za Warrena Buffeta, lahko storite tako kot on in najdete dobra podjetja, ki jih boste imeli za vedno.

Težava s to strategijo je, da se boste – na žalost – verjetno težko ujemali z uspešnostjo verjetno največjega vlagatelja na svetu. Ne samo to, vredno vlaganje zahteva ogromno časa in raziskav.

Pripravljeni se morate poglobiti v bilance stanja podjetja in izkaze denarnih tokov ter sestaviti zapletene modele, da ugotovite, ali številke podpirajo ceno delnice. Ni enostavno.

Na srečo imamo nekaj možnosti, ki lahko to zelo olajšajo. Pri Q.ai uporabljamo moč umetne inteligence, da opravimo velik del težkega dela, ko gre za analizo podatkov. Te zapletene algoritme strojnega učenja smo zapakirali v številne naložbene komplete, številni od njih pa so posebej osredotočeni na vlaganje vrednosti.

Prva je naša Komplet Value Vault, ki preučuje ogromno zgodovinskih podatkov, da bi našel nekaj najboljših izbir na ameriški borzi. Komplet se vsak teden samodejno ponovno uravnoteži, da se zagotovi, da upošteva najnovejše informacije.

Če želite nekoliko bolj prilagodljiv pristop, naš Pametnejši beta komplet je še ena možnost. To ne vlaga le v vredno premoženje, ampak namesto tega uporablja AI za razporejanje deležev med različnimi dejavniki prek vrste ETF-jev.

To pomeni, da bi nekaj tednov lahko dodelil višji znesek vrednosti, naslednji pa bi se lahko vrnil k rasti, poleg tega pa bi lahko dodali še druge dejavnike, kot je zagon. Vse je odvisno od osnovnih tržnih pogojev in dejavnika, za katerega naša umetna inteligenca pričakuje, da bo zagotovil najboljše tveganjem prilagojene donose.

Vse to so super sofisticirane stvari, ki so običajno rezervirane le za najbogatejše vlagatelje. Vendar smo ga dali na voljo vsem.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.