Delnice FAANG vas lahko ugriznejo na medvedjih trgih

Delnice FAANG so pravkar udarile po svojih zvestih, "nikoli jih ne prodaj!" vlagatelji.

Legende NasdaqaNDAQ
Sestavljeno (Facebook/Meta Platforme, AmazonAMZN
, AppleAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) je globalne delniške trge pripeljal v ta zoprni medvedji trg. Na žalost je bilo to predvidljivo za naložbene veterane, ki se spominjajo medvedjih trgov po balonu dot-com leta 2000 in veliki recesiji leta 2008, ko je Nasdaq padel za 78 % in 56 % v primerjavi z industrijskim povprečjem Dow Jones, ki je znašal 40 % in 47 %.

Nasdaq Composite z 200-dnevnim drsečim povprečjem (2016–2022)

Kot aktiven upravitelj denarja s pisarnami na območju zaliva San Francisco zadnjih 30 let je zanimivo opazovati finančno bolezen, ki prizadene mlade in stare vlagatelje: »Pet Tech Stock-itis«. To je nadloga, ki še posebej prizadene lokalne vlagatelje, ki so navdušeni nad lokalnimi tehnološkimi podjetji in njihovimi slavnimi vodji.

Na žalost oni (in številni njihovi finančni svetovalci) ne sledijo brezčasni modrosti v frazi "enkrat ugriznjen, dvakrat sramežljiv", kot bodo nikoli prodati svoje delnice FAANG pod kakršnimi koli pogoji, čeprav so doživeli ali vedo kaj o katastrofalnih izgubah, ki so jih mnoge od teh visoko beta delnic utrpele leta 2008.

S to situacijo sem se soočil v začetku tega leta, ko smo zaradi visokega vrednotenja in padca cenovnega trenda sistematično zmanjšali ali odstranili tehnološke delnice iz večine naših portfeljev strank. Več naših strank je čustveno prepovedalo prodajo teh delnic, čeprav so se logično strinjale z našimi razlogi. Zgrozim se, ko slišim besedno zvezo »Obožujem njihove izdelke« ali »Všeč mi je generalni direktor«, kot da sta družinski član ali ljubljenček, ki mu zaupata.

Tragično je, da je ta slepa zvestoba drago stala, saj bo trajalo veliko let, da se ti vlagatelji vrnejo v nič. Na primer, Meta se bo morala okrepiti za neverjetnih 324 %, da bi se vrnila na prejšnji vrh iz leta 2021.

Na srečo sem se domislil cepljenja za to smrtonosno fiskalno bolezen, imenovano "FAANG=BS" (kot je omenil spoštovani "ljubšec", sem dodal "B" za BitcoinBTC
& »S« za Salesforce.com).

Cepljenje 'FAANG=BS' za zaloge hišnih živali:

F – Pozabite na generalne direktorje Celebrity Tech: Agende, ki jih vodi ego, ne koristijo delničarjem

A – Analizirajte cenovne trende: vsi bikovski trgi se končajo – razmislite o prodaji precenjenih tehnoloških delnic po najvišjih cenah

A – Analizirajte davke na dobiček: ni pomembno, kaj zaslužite, pomembno je, kaj obdržite – po obdavčitvi se izogibajte kratkoročnemu trgovanju.

N – Nikoli ne verjemite »Easy Money« Investment Hype: Zapomnite si obljube Wall Streeta o »FAANG«, »BRIC« in »Nepremičnine nikoli ne izgubijo vrednosti«.

G – Cilji vodijo do dobičkonosnih naložb: disciplinirana izbira naložb, pridobivanje dobička in zmanjševanje izgub so bistveni za obvladovanje pohlepa in strahu.

B – Dolgočasne delnice so lahko boljše: ne gre za to, kako zaslužite denar – gre za donosne naložbe.

S – Stop Loss Orders: Uporabite prednastavljena naročila za omejitev izgub in naročila za omejitev dobička za zaščito dobička.

Ponovno uravnoteženje tehnološko zahtevnega portfelja

Čas je, da svoj portfelj depersonalizirate s podjetji in izvršnimi direktorji, ki jih verjetno ne poznate. Vendar to ne pomeni, da se zadovoljite s slabo uspešnostjo. Pri ocenjevanju kumulativne rasti cene delnic od leta 2007 do 2021 sem našel deset podjetij s srednjo do veliko kapitalizacijo, ki so bila uspešnejša od večine delnic FAANG in jim v tem letu gre dobro:

Finančni – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Zdravstveno varstvo – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(HMM)

Maloprodaja – Dollar General
DG
(DG), Autozone (AZO)

Restavracija – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

IT storitve – Fair Isaac (FICO)

Proizvodnja – Toro (TTC)

Nepremičnine – Texas Land (TPL)

V času Covid-19 sem posvojila čudovito nemško ovčarko Anyo, ki me vsak dan po službi veselo pozdravi na vratih.

Moje naložbe niso ljubljeni ljubljenčki in brez obotavljanja prodajam delnice, ki kršijo moje naložbene parametre.

Ljubite družino, prijatelje in hišne ljubljenčke – ne svoje delnice!