Kanadska centralna banka je poskočila obrestne mere spet kot del svojega cilja ohraniti inflacijo blizu cilja 2 %. Za dosego tega cilja centralna banka izvaja spremembe v svoji denarni politiki.
Ta scenarij se je že neštetokrat odigral po vsem svetu. Mnogim ljudem, zlasti imetnikom hipotekarnih kreditov in tistim, ki imajo dolgove, se je koncept zvišanja obrestnih mer vedno zdel zmeden.
Iščete hitre novice, nasvete in tržne analize?
Danes se prijavite za glasilo Invezz.
Vroče gospodarstvo je po mnenju centralnih bankirjev lahko problematično. Tako pravijo v lastne besede:
Toda če gospodarstvo raste prehitro, lahko povzroči naraščajočo inflacijo. Torej bi lahko zvišali obrestno mero, kar pomeni: Ljudje in podjetja plačujejo višje obresti na posojila in hipoteke.
Razcvet gospodarstva je ... slabo?
Če se gospodarstvo pospešuje prehitro, centralne banke menijo, da je to negativen rezultat, saj lahko vodi do povišanih ravni inflacije. Za boj proti inflaciji bo centralna banka zvišala obrestne mere, zaradi česar bodo ljudje in podjetja morali plačevati višje obrestne mere za svoja posojila in hipoteke.
Ko je gospodarstvo vroče, se podjetja širijo in več ljudi prejema višje plače, mora centralna banka ukrepati in kaznovati tovrstno dejavnost. Žal se družine srednjega razreda komaj prebijajo, zdaj morate plačati več za svoj dolg – očitno za večje dobro.
Lastnik stanovanja, ki ima dovolj sreče, da si zagotovi petletno hipoteko s spremenljivo obrestno mero pri 0.9 % na okoli 700,000 USD vredno hišo, zdaj plačuje 1,317 USD več na mesec (vir). To je njihova vloga pri upočasnitvi cvetočega gospodarstva ... kar jim je verjetno pomagalo, da so si sploh privoščili hišo.
WTF: ljudje prihranijo več, ko so obrestne mere višje
Bank of Canada opombe da ko so obrestne mere višje, ljudje "večkrat varčujejo in manj trošijo". Toda to je nenavadno, ker prihaja od istega subjekta, ki zdaj sili družine, da porabijo na stotine dolarjev več za svoje hipoteke, ob predpostavki, da imajo dovolj sreče, da so sploh našli dom po razumni ceni.
Kot lahko vidite v mojem prejšnji članek o analizi Invezz, povprečno gospodinjstvo s povprečnim dohodkom zdaj plačuje 800 $ več na mesec za svoja hipotekarna plačila v primerjavi z obdobjem pred COVID-om (se spomnite tistih dobrih starih časov?). Ja, vso srečo s konceptom varčevanja več. Odličen nasvet, guverner Banke Kanade Tiff Macklem.
Tudi tisti na višjem koncu ekonomskega spektra se trudijo prihraniti več denarja v tem okolju. per Bloomberg, ena tretjina Američanov, ki domov prinese dobrih četrt milijona dolarjev na leto, živi od plače do plače.
'Ni lahke rešitve'
Invezz analitik Dan Ashmore mi pravi, da "ni enostavne rešitve" in da morajo centralne banke, vključno s Kanado, paziti, da ne zvišajo obrestnih mer do te mere, da to sproži recesijo. Opozarja:
Ker smo v zadnjih nekaj mesecih opazili umirjanje inflacije po vsem svetu, trg zdaj začenja usmerjati pozornost k morebitni grozeči recesiji kot največjemu strahu. Lastniki hipotekarnih posojil so samo ena podskupina ljudi, ki bodo občutili stisko – ceno, ki jo je treba plačati, da bi inflacijo obvladali
Ironično je, da moram omeniti, da naraščajoče hipotekarne obrestne mere zdaj največ prispevajo k inflaciji v Kanadi.
Vendar je pomembno upoštevati, da lastnikom stanovanj, ki se soočajo z višjimi stroški, vrednost njihovega premoženja z leti narašča. To je, če so svojo nepremičnino kupili pred več leti, saj so cene stanovanj nižje od ravni iz leta 2022. Dan dodaja:
Najemniki vidijo zvišanje cen in ne dobijo ničesar nazaj. In ljudje z nižjimi dohodki plačujejo večji del svoje plače za hrano in potrebščine, ki prav tako naraščajo, v nekaterih primerih zaskrbljujoče. Niso imeli premoženja, da bi lahko uživali v inflaciji, ki je v zadnjih dveh letih dvignila vsa sredstva.
Vir: https://invezz.com/news/2023/01/30/exploring-the-puzzling-logic-behind-canadas-central-bank-policies/