Vse, kar imajo trgi narobe glede GameStop (in ena stvar, ki jo imajo prav)

GameStop je na vrhuncu pandemije COVID-19 prešel iz izložbe v nakupovalnem središču v svetovno borzno senzacijo. Delnica se je z mesta, kjer je znašala okoli 5 dolarjev ali manj na delnico, skokovito dvignila na več kot 80 dolarjev, kot bi mignil.

Zdaj, ko je GameStop spet v novicah, pogledamo, kaj morajo vlagatelji upoštevati pred nakupom ali prodajo.

Gamestop norost med COVID

Koncept „meme zaloge” dozorela med COVID-om, ko so se milijoni malih vlagateljev, zaprtih doma, zbrali okoli nekaj delnic, za katere so menili, da so podcenjene. GameStop je bil prva velika tarča. Ko se je cena dvignila, so prodajalci na kratko izgubili veliko, nekateri ugledni investicijski skladi pa so zaradi te preizkušnje bankrotirali.

Medtem ko je Redditorji na Stave na Wall Streetu skupnost navijala in profesionalni prodajalci na kratko so si lizali rane, norija je počasi izzvenela. Toda navdušenje nad GameStockom ni nikoli povsem izginilo. Delnica je upadla za približno 50 % od najvišje vrednosti, vendar ima še vedno visoko vrednost v primerjavi z leti, ki so jih porabili pod 20 USD na delnico.

GameStop ni bil sam v noriji memov. Zaloga kinodvoran AMC se je udeležil tudi vožnje z lastnim impresivnim skokom, ki se je začel po najnižji vrednosti pod 3 $ v začetku leta 2021 do najvišje vrednosti okoli 60 $ na delnico istega leta.

Gamestop je spet v novicah

Delnice memov so se za nekaj časa upočasnile, vendar GameStop in njegovi rojaki so spet v novicah. GameStop, AMC in Bed Bath & Beyond so v nedavni borzniški maniji zavihteli navzgor. 8. avgusta 2022 se je BBBY povečal za 39 %, GameStop za 8.5 % in AMC za 8 %. GameStop in AMC sta bila v zgodnjem trgovanju začasno ustavljena zaradi nestanovitnosti cen.

Kljub nobenim večjim finančnim, gospodarskim novicam ali novicam o izdelkih so vse tri delnice memov v začetku tedna močno narasle. Omembe vseh treh delnic so se povečale tudi na stavah Wall Street. To nakazuje, da se tamkajšnji vlagatelji zberejo, da bi delnice ponesli »na luno«, kar je pogost pregovor med razcvetom kriptovalut približno v istem času, ko je med pandemijo vladala norija meme delnic.

V zelo sledil navoj, Redditorji primerjajo nedavni skok cen pri Bed, Bath & Beyond z januarskim kratkim padcem delnic GameStop. A kratek stisk je tržni pojav, kjer je razpoložljivih delnic za prodajo manj kot odprtih kratkih pozicij, kar pomeni, da ni dovolj zalog za pokritje kratkih pozicij prodajalcev, če želijo izstopiti.

Če želite izvedeti več, si oglejte Q.ai Komplet za kratek stisk za naložbe v to edinstveno kategorijo delnic. Komplet Short Squeeze zbira zgodovinske in tehnične finančne informacije o tisočih delnicah ZDA, vključno z ustreznimi informacijami o razpoloženju.

Edina večja povezava med katero koli od teh treh mem delniških družb je skupni član upravnega odbora med GameStop in Bed Bath & Beyond. Predsednik GameStop Ryan Cohen je dosegel velike uspehe pri Chewyju in je v začetku tega leta razkril skoraj 10-odstotni delež v domačem prodajalcu. Cohen ohranja na videz kultni status v skupnosti stav na Wall Streetu.

Osnove Gamestop in dolgoročni obeti

Medtem ko nekateri trgovci zaradi novic zaslužijo dobiček, se spretni dolgoročni vlagatelji bolj osredotočajo na poročano finančno uspešnost podjetja kot na dogajanje na družbenih medijih.

Tukaj je nekaj ključnih dejstev in številk, ki bi jih morali imeti vlagatelji v mislih, ko ocenjujejo GameStop:

Trendi prihodkov in dobička

Zadnja finančna objava družbe GameStop je pokazala 1.38 milijarde dolarjev četrtletnega dobička, kar je približno 100 milijonov dolarjev več kot letno. Vendar naraščajoči prihodki prikrivajo druge težave pri trgovcu na drobno. Tako kot v lanskem obdobju je družba tudi v prvem četrtletju zabeležila izgubo. Izguba pa je bila letos kljub višjim prihodkom večja. Skupno je bila uspešnost slabša za približno 100 milijonov dolarjev letno.

Medtem ko je Wall Street Bets navdušen nad obeti GameStopa, v resnici podjetje izgublja denar. V celotnem letu 2020 je podjetje imelo 215 milijonov dolarjev čiste izgube. Leta 2021 je izgubil še hujših 318 milijonov dolarjev. Kljub a cvetoče maloprodajno gospodarstvo, GameStop je v zadnjih dveh letih izgubil veliko denarja.

Podjetje posluje z izgubo iz poslovanja, kar še zdaleč ni idealno za starajočega se trgovca v času, ko spletni prodajalci izbrišejo nakupovalna središča in tradicionalne prodajalce.

Bilanca stanja

Bilanca stanja GameStop je svetlejše področje kot izkaz poslovnega izida. Ob koncu prvega četrtletja 1 je imelo podjetje 2022 milijarde dolarjev sredstev in 3.1 milijarde dolarjev obveznosti. Delničarjem tako ostane zdrav kapital v višini 1.7 milijarde dolarjev.

S trenutnimi denarnimi imetji lahko podjetje vzdržuje te izgube nekaj let brez dodatnega zadolževanja ali zunanjih naložb. S tako visoko ceno delnice to zagotovo ni cilj odkupa, zato mora podjetje postati ustvarjalno, da spremeni te izgube, ali pa lahko dokaže, da so imeli prodajalci na kratko ves čas prav.

Tehtanje AMC in Bed, Bath & Beyond

Kako se GameStop ujema z drugimi delnicami memov v naslovih?

Tukaj je razčlenitev njihovih financ:

AMC

AMC je še en poraženec, ko gre za rezultate neto dobička. V prvem četrtletju je podjetje izgubilo 1 milijonov dolarjev. V zadnjem polnem koledarskem letu je podjetje izgubilo 121 milijarde dolarjev. Čeprav je to velik napredek glede na izgubo v višini 1.3 milijarde dolarjev v središču pandemije, podjetje še vedno troši hitreje, kot prinaša prihodke.

Pri tem bilanca ni svetla točka. Podjetje je konec junija 9.8 zahtevalo 12.1 milijarde dolarjev sredstev in 2022 milijarde dolarjev obveznosti. To je negativni delniški kapital v višini 2.3 milijarde dolarjev. Delničarji ne bi dobili nič, če bi podjetje danes zaprli in vse prodali. Je to nekaj, kar želite v svojem portfelju?

Postelja, kopel in naprej

Če tukaj opazite trend, vas Bed, Bath & Beyond ne bo presenetil. Podjetje je še ena neto izguba, s 358 milijoni dolarjev izgube v zadnjem četrtletju. Za proračunsko leto 2021 je podjetje izgubilo več kot pol milijarde dolarjev, kar je skupaj 560 milijonov dolarjev. To je precej skladno s prejšnjim polnim letom.

Tudi bilanca tega podjetja je obrnjena na glavo, podobno kot pri AMC. Družba je ob koncu zadnjega četrtletja poročala o 5.0 milijarde dolarjev sredstev in 5.1 milijarde dolarjev obveznosti, pri čemer je vrzel v višini 220 milijonov dolarjev povzročila negativen delniški kapital. Razen če podjetju uspe narediti velik preobrat, ni jasno, kaj vidijo kupci delnic memov poleg hitrega dobička zaradi kratkoročne nestanovitnosti.

Ključni zaključek: z zalogami memov ravnajte previdno

Kot lahko vidite, finančni položaj GameStop še zdaleč ni popoln ali gotov. Medtem ko kupci memov, ki pritiskajo na delnice, vidijo vrednost v sredstvih podjetja in dolgoročnem potencialu, so kopičenje izgub velik razlog, da delnice ne vključite v svoj portfelj.

Na koncu dneva je odvisno od vas, da izberete najboljšo kombinacijo delnic za svoje kratkoročne in dolgoročne finančne cilje. GameStop je lahko del te uganke, odvisno od vašega stila trgovanja ali naložbe.

Samo zapomnite si: vlaganje v delnice memov je lahko še posebej tvegano. Medtem ko se lahko zdelo, da bi se zalotile nekatere viralne delnice, se zdi skušnjava, lahko zgolj odziv na blaznost povzroči čustvene naložbene poteze namesto strateških. Q.ai's Kompleti omejene izdaje smo tukaj, da vam pomagamo izkoristiti trende, ne da bi žrtvovali strategijo.

Z dobro uravnoteženimi in raznolikimi kompleti omejene izdaje lahko sodelujete v potencialno donosnih kratkoročnih naložbenih trendih brez s tem povezanega tveganja.