Naftna kriza v Evropi, ki si jo je sama povzročila, in Savdijci se zadnji smejijo z ZDA

Proizvajalci nafte so na prvem mestu. Evropa je vedno bolj videti kot 120-kilogramski slabič, ki ne more obdržati prižganih luči. In ZDA, ki te dni proizvajajo stalen tok nafte in plina in dobivajo nekaj olajšav zaradi inflacije na bencinskih črpalkah, so morda prodale rakete Raytheon za nafto.

Evropa je trenutno znana po dveh stvareh: protestih kmetov in streljanju v nogo, da ustvari domačo energetsko krizo. Savdska Arabija in Rusija se tako rekoč smejita vse do brega.

Na primer, v torek je Saudi Aramco poročal o skoraj podvojitvi čistega dobička, in sicer za 90 % v drugem četrtletju v primerjavi z enakim obdobjem pred letom dni. Vse to je posledica tega, da je Evropska unija prepovedala rusko nafto in plin, s čimer je ustvarila fiasko za trgovce z nafto in plinom ter zavarovalnice, ki jih ne zanima kazen zaradi kršenja sankcij. Države, obsedene s podnebjem, kot je Nemčija, so celo razmišljale o uporabi premoga, da bi ohranile prižgane luči. Takšna je bila primeru junija. Nemčija vsekakor uporablja premog namesto plina, po poročanju DW.

Po podatkih TradingPlatforms.com je Saudi Aramco v četrtletju zaslužil 48.4 milijarde dolarjev, kar je 90 % več kot lani zaradi višjih cen nafte. »Saudi Aramco je le zadnji v dolgi vrsti naftnih velikanov, ki je letos objavil izjemne dobičke. ExxonMobilXom
dobiček je na primer v drugem četrtletju znašal 17.6 milijarde dolarjev,« pravi analitičarka Tradingplatforms Edith Reads.

Medtem, Gazprom je dejal v torek, da bi se lahko evropske cene plina do decembra zvišale za 60 % na več kot 4,000 USD za 1,000 kubičnih metrov. Podjetje izvaža v Evropo, ki je njegov glavni trg, je zmanjšal za 36 % zaradi sankcij, uvedenih ruskim državnim podjetjem kot kazen za vojno z Ukrajino.

Neka industrija analitiki pričakujejo, da bodo cene zemeljskega plina presegle 10 $ na milijon BTU v prihodnjih tednih, ko postane jasno, da bo to zimo primanjkovalo. Nazadnje so se cene dvignile nad 10 dolarjev julija 2008. To je velika ovira za evropske trge.

Cene nafte so padle, cene bencina pa so se znižale. Nekateri pa to vidijo kot začasno.

"Smo v dolgoročnem strukturnem bikovskem trgu nafte," je povedal vodja skupine Schork Stephen Schork. Yahoo Finance v torek. "Do konca leta mislim, da se bodo te cene vrnile v razpon od 100 do 125 dolarjev, ki smo ga videli v prvi polovici tega leta."

Savdijci se zadnjič smejijo

Predsednik Biden lahko razglasi majhno diplomatsko zmago po odločitvi z dne 3. avgusta OPEC-Plus povečati proizvodnjo nafte za 100,000 sodčkov na dan (bpd) od septembra. Po eni strani je potrdilo njegovo julijsko potovanje v Džedo, ker se zdi, da bo Savdska Arabija opravila svoje zastava povečati proizvodnjo.

Vendar se zdi, da so voditelji Savdske Arabije premagali Washington. Kar so dali v obliki koncesij, je več kot izravnano s tem, kar so poželi v obliki nagrad, in vse to na škodo strateških interesov ZDA.

Nedavni sporazum OPEC-plus je povečal proizvodnjo za zanemarljivo eno desetino 1 odstotka svetovnega povpraševanja po nafti – "napaka zaokroževanja" po besedah ​​enega analitika.

Savdska Arabija in Združeni arabski emirati, dve članici Opeca z največjo zmogljivostjo za črpanje več nafte, bosta svojo proizvodnjo povečali le za 26,000 in 7,000 bpd, medtem ko bo Rusija, katere izvoz energije je sankcioniran, na trgu dodala 26,0000 bpd.

Sankcije proti Rusiji so prizadele njeno gospodarstvo, a naftni denar teče. Rusija in savdska vlada sta se zbližali. V Washingtonu je znano, da se Kraljevina bolje razume s Kremljem kot z Bidnovo administracijo.

Na začetku ukrajinske vojne je Washington brskal pod skalami in kamenjem, da bi ugotovil, ali bi lahko našli dokaze o tem, da Kitajska podpira ruske sankcije na finančnem trgu, tako da jim daje ugodne poslovne dogovore. Nekaj ​​jih je postalo znanih, na primer zajamčeni nakupi pšenice in dogovor o plinovodu, ki je bil verjetno v pripravi, preden so ruski tanki pridrli v Ukrajino.

Vendar je treba omeniti, da je bila savdska vlada prav tako pripravljena pomagati. Svoje so podvojili uvoz kurilnega olja po znižani ceni iz Moskve, ki jo uporablja za proizvodnjo domače energije, s čimer sprosti svoje zaloge surove nafte za prodajo po višjih maržah za evre na severu.

Saudi Aramco je dobil najboljše iz obeh svetov: Bidna so pomirili s skromnim povečanjem proizvodnje, da je lahko razglasil zmago, medtem ko je kupoval cenejši ruski uvoz, da bi dopolnil njihov trg. ZDA glede tega ne delajo hrupa. Medtem se Evropejci sklanjajo nazaj, da bi razglasili svoj prezir do ruske nafte in plina.

Omeniti velja, da je veliko tega teatra, saj Evropejci kupujejo ruski zemeljski plin. Obseg je morda nižji, vendar zagotovo razdelijo več denarja kot pred letom dni. Ta tweet spodaj je napisal Robin Brooks, glavni ekonomist na Inštitutu za mednarodne finance v Washingtonu.

Avgusta 15, Gazprom je dejal preko Ukrajine bi v Evropo poslala 41.9 milijona kubičnih metrov plina po ceveh.

V redu, lahko imate svoje rakete Patriot

Februarja 2021, Bidnov prvi cel mesec v Beli hiši, je nova administracija prepovedala prodajo ofenzivnega orožja Savdski Arabiji. Pred odhodom v Riad julija je Bidnova administracija dejala, da bi lahko prepoved odpravili, če bi se Savdska Arabija nehala bojevati s sosednjim Jemnom.

3. avgusta je State Department dejal, da bi lahko pogodba o obrambni pogodbi potekala v skladu z izjavo Agencije za obrambno varnostno sodelovanje. Savdska Arabija bo kupila 300 raket Raytheon Patriot za več kot 3 milijarde dolarjev.

Medtem ko Washington tega nikoli ne bi rekel, je videti, da se je ta naftni dogovor zgodil, ker so ZDA preklicale svojo prepoved prodaje ofenzivnih raket. Vsaj premirje z Jemnom je bilo podaljšano, kar je dalo ZDA priložnost, da rečejo, da je bil dober posel: dobili smo več nafte, Jemen je dobil mir, Savdska Arabija je dobila obrambno pogodbo, Raytheon zasluži 3 milijarde dolarjev.

Zaradi tega dogovora cene nafte padajo. Špekulanti, ki so pozno v drugem četrtletju zvišali cene, so to unovčili. Trg se je za zdaj izravnal.

Napovedi trga nafte

V klepetu vlagateljev na družbenih omrežjih in v hladilniku vode na Wall Streetu je zaskrbljenost, da so se svetovne cene nafte vrnile na raven pred invazijo na Ukrajino. ravni, vse to ni posledica dogovora Biden-Saudi.

Svetovno gospodarstvo se upočasnjuje. Kitajska je v težkem stanju. Ameriško gospodarstvo je v tehnični recesiji.

Zmanjšanje svetovnega povpraševanja je za zdaj ohranil pokrov glede terminskih pogodb za nafto. A če ima Stephen Schork prav, začasno cenovno zatišje verjetno ne bo trajalo dolgo.

OPEC pričakuje globalno povpraševanje da bo nafta naslednje leto presegla povečanje zalog za 1 milijon sodčkov na dan.

Mednarodna agencija za energijo v Parizu pričakuje, da se bo povpraševanje po nafti še naprej povečevalo proti ocenam pred pandemijo. Kar pomeni razmeroma ravno črto navzgor, čeprav si zahodne sile pod vodstvom Evrope poskušajo doseči ničelne emisije ogljika do leta 2030.

Po podatkih OPEC bi morale članice leta 30.1 zagotoviti povprečno 2023 milijona sodov na dan za uravnoteženje ponudbe in povpraševanja, kar je več kot milijon sodov na dan več, kot so države članice proizvedle junija.

Glede na gospodarske spore, ki so jih povzročile sankcije, se Rusiji ne mudi s prekomerno proizvodnjo.

Glede na to, da je Evropa zadnja leta Savdijcem govorila, da ne želi več svojega umazanega goriva, se Savdijcem ne mudi prodajati svoje nafte in bi raje prekinili posle s Kitajci.

Dobra novica je, da lahko ZDA, ki niso članice OPEC, to prenesejo bolje kot Evropa.

Odločitev Evrope, da zapre trgovino z nafto z Rusijo, je preprosto povzročila spremembo trgovinskih poti: Savdijci so več svoje nafte pošiljali na svetovne trge, medtem ko so uvažali rusko nafto za uporabo doma. Zahvaljujoč tej ureditvi, Rusko gospodarstvo se je skrčilo le za 4 % v drugem četrtletju, ko so bile prve ocene za dvomestno krčenje in globoko recesijo.

Še več, Rusija je prehitela Savdsko Arabijo kot največji izvoznik nafte na Kitajsko, Indija pa je povečala uvoz ruske surove nafte s skoraj nič na več kot 760,000 sodčkov na dan.

Malo je možnosti, da bi Bruselj ali Washington lahko prepričala Savdsko Arabijo, da se odmakne od Rusije. Nadaljevali bodo z ruskim uvozom, medtem ko bodo svoje vrhunsko olje prodajali prestrašeni Evropi, ki je nagnjena k samopoškodovanju. Poleg tega bi odkrit prelom z Rusijo uničil arhitekturo OPEC-Plus, ki je ključnega pomena za ohranitev minimalne svetovne cenovne stabilnosti.

ZDA bi bilo modro, če bi svojo domačo zalogo nafte in plina uporabile za obnavljanje zalog, namesto da bi jih prodajale Evropejcem, ki imajo raje vetrne in kitajske sončne celice.

Nazadnje, Savdska Arabija in druge članice OPEC so jasno da bo kakršno koli pomembno povečanje proizvodnje nafte za Zahod, ki bi nadomestilo zmanjšano dobavo iz Rusije, zahtevalo znatne naložbe v nabavno verigo. Nobenega razloga ni, da bi jim uspelo. Dobro jim gre brez tega. Njihovi ljudje ne racionalizirajo energije ali se ne upirajo zaradi visokih stroškov goriva.

Navajanjenerealne energetske politike,” Savdski uradniki so ugotovili, da je kompromis med obnovljivimi in fosilnimi gorivi napačna izbira.

Jamie Dimon, izvršni direktor JP Morgan, je konec tedna povedal nekaj podobnega. "Zakaj si ne moremo prebiti skozi debelo lobanjo, da … ni proti podnebnim spremembam, če Amerika spodbuja več nafte in plina," je dejal. (Videti je, da je rezultat JPMs ESG pravkar padel za 100 točk ...)

Prehod na sonce in veter je dolgotrajen proces. Nemčija je modra, da se drži jedrske energije. Kitajska je polni nove jedrske energije rastline v delu. A medtem lahko Evropa samo s hitrim in intenzivnim razvojem nafte in zemeljskega plina minimizira gospodarski vpliv svoje protiruske politike, ki jo je dobila iz Washingtona.

V Washingtonu Bidnov obisk v Savdski Arabiji in avgustovski OPEC Plus ne bosta rešila zaveznikov Evrope in ni jasno, ali bo tam ohranila trend nižanja cen bencina. To bi lahko zahtevalo popolno recesijo, kar mnogi na trgu še vedno napovedujejo.

Če Združene države nočejo biti kot Evropa in mislijo resno narediti konec dvojnemu poslu svojih zaveznikov, bodo morale sprejeti strožje in odločnejše odločitve glede svoje energetske prihodnosti, namesto da bi se lotile vsega skupaj. gospodarstvo po fosilnih gorivih. Vlagatelji niso neumni. Ozirali se bodo na gospodarstvo, kjer so stroški energije najcenejši. Tja bo šel denar podjetij in portfelja.