Neposredna izpostavljenost bančnega sektorja bank EU do Rusije se upočasnjuje

28. aprila je Banka mednarodnih poravnav (BIS) sprosti mednarodno bančno statistiko in globalne kazalnike likvidnosti za konec decembra 2021. Nekateri ključni ugotovitve vključujejo, da so se čezmejne terjatve na splošno malo spremenile, medletna rast pa se je upočasnila za »le« 1.6 %. 

Predvsem so čezmejne terjatve do Rusije konec leta 90 znašale približno 2021 milijard dolarjev, kar je 48 % manj kot v letu 2014, medtem ko še vedno večino neporavnanih terjatev predstavljajo evropske banke. 

Štirje največji posojilodajalci, UniCredit, Societe Generale, skupina Citi in Raiffeisen, so razkrili skupno rusko izpostavljenost v višini 57.2 milijarde dolarjev, kar je delež, ki ga bodo verjetno morali absorbirati kapitalski blažilniki. 

Zmanjšanje izpostavljenosti 

Po dogodkih leta 2014, ko je Rusija priključila Krim, so čezmejne terjatve evropskih posojilodajalcev počasi upadale. Referenčno je bil konec leta 88 2021 milijard dolarjev v primerjavi s 171 milijardami dolarjev na začetku leta 2014, kar je skoraj polovico zmanjšanja. 

Zmanjšanje čezmejnih terjatev do Rusije je imelo svoje pomanjkljivosti, saj so banke v tujini postale neto posojilojemalci iz Rusije, saj so njihove terjatve padle pod njihove obveznosti. Te neto obveznosti do Rusije, vključno s pozicijami pri Centralni banki Ruske federacije (CBR), so se povečale s 37 milijard dolarjev na 44 milijard dolarjev. Po drugi strani pa banke, ki poročajo BIS, opominjajo neto posojilodajalce na nebanke v Rusiji z 21 milijardami dolarjev konec leta 2021. 

Da bi evropske banke zapustile Rusijo, ni preprosta naloga, za razliko od tradicionalnih podjetij bi morale banke iti skozi zapleten postopek prenehanja poslovanja, ki običajno vključuje bolj zapletena sredstva in obveznosti.

Morda bi lahko izstopno strategijo našli v prodaji svojih poslovnih enot ruskim bankam; vendar se to lahko izkaže za izziv z omejitvami, uvedenimi Rusiji zaradi njihovega neizzvana invazija na Ukrajino. 

Kot ima Evropska centralna banka nujno bankam za rezervacije za izgube pri posojilih zaradi Rusije, bi morali vlagatelji v bančnem sektorju spremljati ta razvoj, preden se odločijo za likvidacijo ali vlaganje v bančni sektor EU.