Zdi se, da je nekaj narobe z grafikonom, ki primerja zaloge energije s cenami surove nafte, saj se je nekoč skoraj 100-odstotna korelacija obrnila na negativno, odkar so cene nafte dosegle vrh v začetku tega leta.
Brian Reynolds, glavni tržni strateg pri Reynolds Strategy LLC, je dejal, da je negativna korelacija opozorilo za vlagatelje v delnice nafte, ki se zdi, da kupujejo na podlagi prepričanja, da inflacija še naprej narašča, ne glede na uspešnost osnovnega blaga.
"Zato verjamemo, da so zaloge nafte še posebej občutljive na nadaljnji padec cen nafte," je zapisal Reynolds v sporočilu strankam.
Korelacijski koeficient med stalnimi terminskimi pogodbami za surovo nafto
CL00,
+ 0.18%
in borzni sklad SPDR Energy Select Sector
XLE,
-2.74%,
od trenutka, ko so se terminske pogodbe za surovo nafto 23. aprila 11.57 zaključile na 21-letni najnižji vrednosti 2020 USD, do trenutka, ko se je energetski ETF (XLE) 92.28. junija 8 zaprl na najvišjo vrednost v takratnih osem letih pri 2022 USD, je bila 0.96, glede na MarketWatch analiza podatkov FactSet.
Korelacija 1.00 bi pomenila, da sta se gibala natančno v tandemu.
Toda od junijskega vrha XLE je bila korelacija negativna 0.27, kar pomeni, da so se terminske pogodbe za surovo nafto in XLE pogosteje gibale v različnih smereh. V ponedeljek je XLE v popoldanskem trgovanju padel za 2.1 %, medtem ko so terminske pogodbe za surovo nafto zrasle za 1.5 %.
XLE, ki je 94.08. novembra dosegel nov osemletni vrh pri 15 $, je pridobil 16 %, odkar so terminske pogodbe za surovo nafto dosegle vrh 8. marca, medtem ko so terminske pogodbe za surovo nafto padle za 37.4 %, indeks S&P 500
SPX,
-1.54%
izgubil 4.9%.
Kdaj cene nafte so leta 2014 strmo padle ob prenasičenosti ponudbe je bila korelacija med terminskimi pogodbami za surovo nafto in XLE v osmih mesecih po tem, ko je nafta dosegla vrh junija 2014, 0.94.
Med nekaterimi komponentami XLE so korelacijske terminske pogodbe za surovo nafto in delnice družbe Chevron Corp
CVX,
-2.91%,
od najnižje vrednosti surove nafte aprila 2020 do najvišje vrednosti junija 2022 v Chevronu je bila 0.91, medtem ko je bila korelacija od takrat negativna 0.29. Za delnice Exxon Mobil Corp
XOM,
-3.00%,
korelacija s surovo nafto se je obrnila na 0.94 na negativnih 0.37.
Nekaj padajočih ravni na grafikonu, ki si jih je treba ogledati, vključuje območje 85 $, kjer se trenutno zbližata predhodni odpor na avgustovskih najvišjih vrednostih in 50-dnevno drseče povprečje (DMA), ki je pozorno spremljan sledilnik kratkoročnih trendov.
Pod tem se 200-DMA, za katerega mnogi vidijo ločnico med dolgoročnimi naraščajočimi in padajočimi trendi, trenutno razteza na približno 79 $. (Upoštevajte, da terminske pogodbe na surovo nafto niso samo pod 50-DMA in 200-DMA, ampak je 50-DMA prestopilo pod 200-DMA - medvedji "križ smrti" - v začetku septembra.)
Tudi črta naraščajočega trenda, ki se začne oktobra 2020 in približno povezuje najnižje vrednosti avgusta ter oktobra 2021 in julija ter septembra 2022, trenutno sega do približno 72.25 USD, medtem ko je potencialna podpora, opredeljena z najnižjimi vrednostmi julija in septembra 2022, od 65 USD do -razpon 68 $.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-look-especially-vulnerable-to-crude-oil-selloff-11669665426?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Zaloge energije so videti "še posebej ranljive" za razprodajo surove nafte
Zdi se, da je nekaj narobe z grafikonom, ki primerja zaloge energije s cenami surove nafte, saj se je nekoč skoraj 100-odstotna korelacija obrnila na negativno, odkar so cene nafte dosegle vrh v začetku tega leta.
Brian Reynolds, glavni tržni strateg pri Reynolds Strategy LLC, je dejal, da je negativna korelacija opozorilo za vlagatelje v delnice nafte, ki se zdi, da kupujejo na podlagi prepričanja, da inflacija še naprej narašča, ne glede na uspešnost osnovnega blaga.
"Zato verjamemo, da so zaloge nafte še posebej občutljive na nadaljnji padec cen nafte," je zapisal Reynolds v sporočilu strankam.
Korelacijski koeficient med stalnimi terminskimi pogodbami za surovo nafto
+ 0.18%
-2.74% ,
CL00,
in borzni sklad SPDR Energy Select Sector
XLE,
od trenutka, ko so se terminske pogodbe za surovo nafto 23. aprila 11.57 zaključile na 21-letni najnižji vrednosti 2020 USD, do trenutka, ko se je energetski ETF (XLE) 92.28. junija 8 zaprl na najvišjo vrednost v takratnih osem letih pri 2022 USD, je bila 0.96, glede na MarketWatch analiza podatkov FactSet.
Korelacija 1.00 bi pomenila, da sta se gibala natančno v tandemu.
Toda od junijskega vrha XLE je bila korelacija negativna 0.27, kar pomeni, da so se terminske pogodbe za surovo nafto in XLE pogosteje gibale v različnih smereh. V ponedeljek je XLE v popoldanskem trgovanju padel za 2.1 %, medtem ko so terminske pogodbe za surovo nafto zrasle za 1.5 %.
FactSet, MarketWatch
XLE, ki je 94.08. novembra dosegel nov osemletni vrh pri 15 $, je pridobil 16 %, odkar so terminske pogodbe za surovo nafto dosegle vrh 8. marca, medtem ko so terminske pogodbe za surovo nafto padle za 37.4 %, indeks S&P 500
-1.54%
SPX,
izgubil 4.9%.
Kdaj cene nafte so leta 2014 strmo padle ob prenasičenosti ponudbe je bila korelacija med terminskimi pogodbami za surovo nafto in XLE v osmih mesecih po tem, ko je nafta dosegla vrh junija 2014, 0.94.
Med nekaterimi komponentami XLE so korelacijske terminske pogodbe za surovo nafto in delnice družbe Chevron Corp
-2.91% ,
-3.00% ,
CVX,
od najnižje vrednosti surove nafte aprila 2020 do najvišje vrednosti junija 2022 v Chevronu je bila 0.91, medtem ko je bila korelacija od takrat negativna 0.29. Za delnice Exxon Mobil Corp
XOM,
korelacija s surovo nafto se je obrnila na 0.94 na negativnih 0.37.
Nekaj padajočih ravni na grafikonu, ki si jih je treba ogledati, vključuje območje 85 $, kjer se trenutno zbližata predhodni odpor na avgustovskih najvišjih vrednostih in 50-dnevno drseče povprečje (DMA), ki je pozorno spremljan sledilnik kratkoročnih trendov.
FactSet, MarketWatch
Pod tem se 200-DMA, za katerega mnogi vidijo ločnico med dolgoročnimi naraščajočimi in padajočimi trendi, trenutno razteza na približno 79 $. (Upoštevajte, da terminske pogodbe na surovo nafto niso samo pod 50-DMA in 200-DMA, ampak je 50-DMA prestopilo pod 200-DMA - medvedji "križ smrti" - v začetku septembra.)
Tudi črta naraščajočega trenda, ki se začne oktobra 2020 in približno povezuje najnižje vrednosti avgusta ter oktobra 2021 in julija ter septembra 2022, trenutno sega do približno 72.25 USD, medtem ko je potencialna podpora, opredeljena z najnižjimi vrednostmi julija in septembra 2022, od 65 USD do -razpon 68 $.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-look-especially-vulnerable-to-crude-oil-selloff-11669665426?siteid=yhoof2&yptr=yahoo