Bankirji Elona Muska imajo dilemo: ali mu pomagajo uničiti dogovor s Twitterjem?

Posojilodajalci z Wall Streeta, ki financirajo 44 milijard dolarjev vreden prevzem Twitterja Elona Muska, se lahko kmalu znajdejo v nerodnem položaju: ali bi morali pomagati najbogatejši osebi na svetu, da prepove posel in s tem izgubi enega največjih plačilnih dni v industriji?

Musk je ta teden predlagal, da bi bilo 13 milijard dolarjev za financiranje dolga, ki je ključnega pomena za dogovor s Twitterjem, lahko ogroženo, če družba družbenih medijev ne bo zadovoljila njegovih izraženih pomislekov glede lažnih računov na platformi. To je Musk rekel, bi mu lahko dal razlog, da odide od posla, ki je postal manj privlačen, odkar so tehnološke ocene padle.

Za banke, ki delajo na dogovoru, je na vrsti velika plača. Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Barclays in Allen & Co bodo po podatkih Refinitiva zaslužili 191.5 milijona dolarjev provizij, kar je največja zbirka provizij v tem letu in tretja največja po letu 2020.

Vendar je večina te vsote odvisna od zaključka prevzema. Če se posel razveljavi, bi Goldman zaslužil 15 milijonov dolarjev, kar je le 18.75 odstotka od 80 milijonov dolarjev, če bi Musk zaključi odkup, v skladu z regulativnimi dokumenti. JPMorgan naj bi zaslužil 53 milijonov dolarjev, vendar bo v žep prihranil le 5 milijonov dolarjev, če Musk odide.

Goldman ni želel komentirati, medtem ko je JPMorgan, Twitter in Musk se ni odzval na prošnje za komentar.

To ne vključuje provizij, ki jih sindikat bank – Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, MUFG, BNP Paribas, Mizuho in Société Générale – lahko zasluži, če na koncu prevzamejo 13 milijard dolarjev dolžniškega financiranja. Banke niso želele komentirati, ali so še vedno zavezane transakciji.

Vidite posnetek interaktivne grafike. Najverjetneje je to posledica dejstva, da ste brez povezave ali da je JavaScript onemogočen v vašem brskalniku.

Muskov dogovor na Twitterju je bil svetla točka v letu, ki je bilo razočaranje za banke z Wall Streeta. Bankirji so pričakovali upočasnitev provizij po a rekordni ulov leta 2021 vendar so bili še vedno optimistični za nadpovprečno leto, saj so januarja vlagateljem povedali, da so napeljava poslov zelo zdrava.

Ker pa se voditelji podjetij skrbijo zaradi morebitne recesije in negotovosti, ki jo povzroča vojna Rusije z Ukrajino, so se stroški svetovnega investicijskega bančništva letos znižali na približno 46 milijard dolarjev. To je manj od 70.5 milijarde dolarjev v enakem obdobju lani in je po podatkih Refinitiva najnižji izkupiček za to točko v letu od leta 2016.

Musk je že znižal donos bank pri dogovoru s Twitterjem odloči, da ne bo uporabil maržnega posojila pomagati pri financiranju. Sprva je zagotovil zaveze bank za 12.5 milijarde dolarjev posojil proti delu njegove delnice Tesle, pri čemer je čez velikonočni vikend skrajšal pogoje.

Tedne po razglasitvi pogojev je Musk prepolovil na 6.25 milijarde dolarjev, preden je na koncu povsem opustil maržno posojilo.

Musk se je strinjal s plačilom obresti za triletno krizno posojilo v višini 300 bazičnih točk v primerjavi s trimesečno obrestno mero zavarovanega financiranja čez noč ali nič, kar je višje. Bankirji so ocenili pogoje kot ugodne, saj je bilo posojilo omejeno na 20 odstotkov vrednosti delnic Tesle in se z delnico močno trguje.

Z minimalno 3-odstotno obrestno mero bi Musk posojilodajalcem plačal vsaj 375 milijonov dolarjev vsako leto, če bi bilo prvotnih 12.5 milijarde dolarjev v celoti porabljenih. Za posojilo z znižano maržo bi bil dolžan vsaj polovico tega zneska.

Po besedah ​​ene osebe, seznanjene z zadevo, je na koncu 12 posojilodajalcev posojila pospravilo nominalno provizijo za en mesec.

"Za to smo porabili veliko noč," je dejal en bankir o pogodbi na Twitterju. "To je življenje bankirja."

Dodatno poročanje Sujeet Indap in Ortenca Aliaj v New Yorku