Nizozemska poslastica za JD, internetni dobiček v Hongkongu

Ključne novice

Azijski vlagatelji niso pozabili na petkove manj agresivne komentarje predsednika Fed Powella o zvišanju obrestnih mer, saj so delnice dobro začele teden, razen Indonezije. Hongkong in celinsko Kitajsko sta višje vodila sektorja rasti, zlasti internetne delnice, ki kotirajo v Hongkongu, razen Tencenta, ki je zaradi velikega obsega padel za -1.56 %.

Tencent se je podražil za 4.16 %, ko je vlagatelj Prosus napovedal, da bo "začel prodajati majhno število navadnih delnic Tencenta" za financiranje programa ponovnega odkupa delnic. Prosus je tudi objavil, da je že prodal 131 milijonov delnic JD.com (JD US, 9618 HK), ki jih je prejel od Tencentovega delničarjem prijaznega spin-offa, zaradi česar so delnice JD.com HK višje za +6.24 %. Vlagatelji s celine so se na novico odzvali tako, da so najprej streljali in pozneje postavljali vprašanja, saj so bili neto prodajalci Tencenta prek Southbound Stock Connect.

Hang Seng se je zaprl nad raven 22, kar je velika, okrogla, neuporabna številka, toda velik trg z garancijami v Hongkongu (strukturirani izdelki) bi lahko sprožil nadaljnje nakupe.

Električna vozila (EV), avtomobili in litij so bili večinoma višji v Hongkongu in na celinski Kitajski zaradi poročil, da bo pekinška lokalna vlada zagotovila finančno pomoč kupcem avtomobilov EV. Hongkonške borze (388 HK) so pridobile +6.95 %, k čemur je lahko pripomoglo klepetanje, da bi se predsednik Xi lahko udeležil petkovega tržnega praznika. Xijeva pretekla potovanja v Hongkong so vključevala finančno in politično podporo, kar je v preteklosti pripeljalo do optimizma.

Celinski trg se je otresel majskega industrijskega dobička, ki se je v primerjavi z enakim obdobjem lani zmanjšal za -6.5%, čeprav je donos od leta do datuma še vedno +1%. Šibka objava podpira nadaljnjo podporo gospodarski politiki. Tuji vlagatelji so danes kupili zdravih 1.086 milijarde dolarjev celinskih delnic, saj so bili junijski prilivi zelo močni. Moje branje ob koncu tedna je vključevalo raziskavo velike globalne investicijske banke, ki ugotavlja, da ima Kitajska -4 % premajhna teža skladov nastajajočih trgov. Houston!!! UW, ko se trg tako dviguje, lahko te vlagatelje povleče v delnice, zlasti v internetne delnice HK.

Indeksa Hang Seng in Hang Seng Tech sta pridobila +2.35% oziroma +4.71% na obsegu, ki je bil za +34.77% višji kot v petek, kar je 141% enoletnega povprečja. 1 delnic je pridobilo, 394 delnic pa jih je padlo. Promet od prodaje na kratko v Hongkongu se je od petka povečal za 96 %, kar je 56.35 % enoletnega povprečja. Faktorji rasti so bili boljši od faktorjev vrednosti, medtem ko so velike kapice presegale majhne vrednosti. Najboljši sektorji so bili tehnologija, ki je pridobila +153 %, diskrecijsko področje potrošnikov, ki je pridobilo +1 %, in materiali, ki je pridobilo +6.78 %. Medtem so se komunalne storitve in komunikacije znižale za -4.08 % oziroma -3.64 %. Spletna zdravstvena oskrba in delnice ekosistema Apple so bile najbolje uspešne, spletno izobraževanje pa je bilo najslabše. Obseg Southbound Stock Connect je bil zelo velik, saj so bili vlagatelji s celine neto kupci hongkonških delnic, medtem ko je bil Tencent prodan, Kuaishou, Li Auto in Meituan pa so bili kupljeni.

Šanghaj, Shenzhen in odbor STAR so pridobili +0.88%, +1.11% in +0.17% glede na obseg, ki se je od petka povečal za +6.16%, kar je 114% enoletnega povprečja. Podražilo je 1 delnic, medtem ko je 2,524 delnic padlo. Faktorji rasti so bili boljši od faktorjev vrednosti, medtem ko so velike kapice presegale majhne vrednosti. Najvišji sektorji so bili energetika, ki je pridobila +1,811 %, osnovna potrošniška sredstva, ki so pridobila +3.98 %, in potrošniška diskrecija, ki je pridobila +2.02 %, medtem ko so komunalne storitve znižale za -1.77 %. Najvišji podsektorji so bili premog, litij in redke zemlje, medtem ko so bile zaloge cementa ena najslabših. Tokovi Northbound Stock Connect so bili zmerni/visoki, saj so tuji vlagatelji danes kupili celinske delnice v vrednosti 0.4 milijarde dolarjev. Zakladne obveznice so bile danes razprodane, CNY se je nekoliko okrepil v primerjavi z ameriškim dolarjem, baker pa je bil znova udaren.

Menjalni tečaji, cene in donosi sinoči

• CNY / USD 6.69 v primerjavi s 6.69 petek
• CNY / 7.08 EUR v primerjavi s 7.06 v petek
• Donos 1-dnevne državne obveznice 1.18% v primerjavi s 1.17% v petek
• Donos 10-letne državne obveznice 2.83% v primerjavi s 2.80% v petek
• Donos 10-letne obveznice kitajske razvojne banke za 3.03% v primerjavi z 3.01% v petek
• Cena bakra -1.54% čez noč