Dow je padel za 700 točk in se vrnil pod 30,000 na najnižjo raven v več kot enem letu

Dow Jones Industrial Average je v četrtek padel pod ključno raven 30,000, saj so vlagatelji skrbeli, da bi agresivnejši pristop ameriške centralne banke Federal Reserve k inflaciji pripeljal gospodarstvo v recesijo.

Trgi so se v sredo okrepili, potem ko je Fed objavil največje zvišanje obrestnih mer po letu 1994, vendar je te dobičke in nato nekaj obrnil v četrtek, ko je Dow padel na najnižjo raven od januarja 2021.

Dow je padel za 2.5 odstotka ali 765 točk. Indeks S&P 500 je zdrsnil za 3.4 %, medtem ko je Nasdaq Composite padel za 4.3 % in dosegel najnižjo raven od septembra 2020.

Glavna povprečja so ta teden utrpela velike izgube. Indeks S&P 500 je padel za 6.6 %, medtem ko je Dow z modrimi čipi ta teden padel za 5.2 %, Nasdaq pa je padel za 6.7 ​​%.

S&P 500 in Nasdaq Composite sta tako na ozemlju medvedjega trga, ki je padla za približno 24 % oziroma 34 % od svojih najvišjih vrednosti v zgodovini januarja oziroma novembra, saj vlagatelje obremenjujeta divja inflacija in strah pred upočasnitvijo gospodarske rasti. Dow je medtem za približno 19 % pod najvišjo vrednostjo 5. januarja vseh časov.

"Zdi se, da se razpoloženje vlagateljev lahko osredotoči le na eno stvar naenkrat," je dejala Susan Schmidt iz Aviva Investors. »Včeraj je Fed dostavil, kot so ljudje pričakovali. Šlo je za boj proti podatkim indeksa cen življenjskih potrebščin, ki so bili veliko višji, kot so ljudje pričakovali, in je vzbujalo zaskrbljenost, da je inflacija tako agresivna. Vlagatelji se zdaj spominjajo, da je nasprotje temu upočasnitev gospodarstva."

Četrtek je bil prvič, da se je indeks Dow od januarja 30,000 trgoval pod 2021. Povprečje se je prvič dvignilo nad to raven novembra 2020, ko so obsežne denarne in fiskalne spodbude spodbudile širši dvig trga – na čelu s tehnološkimi delnicami – in popeljal glavna povprečja na takratne rekordne vrednosti.

Preboj nad mejo 30,000 je indeks Dow postavil za več kot 60 % nad najnižjo vrednost pandemije v tistem času. Čeprav 30,000 ni nujno tehnična raven za Dow, te okrogle pragove 1,000 točk mnogi na Wall Streetu vidijo kot ključne psihološke ravni za trg. 

Podatki, objavljeni v četrtek, nadalje kažejo na dramatično upočasnitev gospodarske aktivnosti. Začetki stanovanj so maja padli za 14 odstotkov, kar je veliko globlje od 2.6-odstotnega padca, ki so ga pričakovali ekonomisti, ki so jih anketirali Dow Jones. Poslovni indeks Philadelphia Fed za junij je dosegel negativno vrednost 3.3, kar je prvo krčenje po maju 2020.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M in American Express so dosegli nove 52-tedenske najnižje vrednosti ob naraščajočem strahu pred recesijo, medtem ko so delnice tehnologije po skoku v sredo padle. Amazon, Apple in Netflix so padli za več kot 3%. Tesla in Nvidia sta padli za več kot 8 % oziroma 6 %.

Tudi potovalne delnice so se znižale. United in Delta sta padla za 7 %, medtem ko so delnice križarjenj Carnival, Norwegian Cruise Line in Royal Caribbean padle za 10 %. Vsi večji sektorji so se v četrtek znižali, na čelu s porabniki in energetiko, vsak za 5 %. Za približno 2 %.

Staples delnice, znane po svojih stalnih denarnih tokovih, ki bi lahko zdržali med recesijo, so trgovali v zeleno ali blizu ravnine. Procter & Gamble je pridobil 1.6 %. Colgate-Palmolive in Walmart sta bila nekoliko višja.

"Fed ima zelo tesno iglo in mislim, da vlagatelji in trg na splošno izgubljajo dobro mero zaupanja, da bi Fed to lahko storil," je dejal Ryan Detrick, glavni tržni strateg pri LPL Financial. . »Resnica je, da Fed verjetno stoji za osmico. Morali bi pohoditi bolj agresivno – verjetno se je začelo konec lanskega leta, če pogledamo nazaj – in trg se tega zaveda.

Allianzov glavni investicijski svetovalec Mohamed El-Erian je podoben občutek ponovil med intervjujem za "Squawk Box" v četrtek, kjer je dejal, da centralne banke po vsem svetu zaostajajo v boju proti inflaciji in so v "velikem prebujanju".

»Čas je, da zapustimo ta umeten svet predvidljivih velikih likvidnostnih injekcij, kjer se vsi navadimo na ničelne obrestne mere, kjer počnemo neumnosti, pa naj gre za vlaganje v dele trga, v katerega ne bi smeli vlagati, ali v gospodarstvo na načine to nima smisla," je dejal. "Izstopamo iz tega režima in to bo nerodno."

Trgom v sredo je bil sprva všeč načrt Fed za dvig obrestnih mer za 75 bazičnih točk in možnost dodatnih dvigov podobnega obsega. Dow in S&P 500 sta v sredo prekinila petdnevni niz izgub in končala seja višje.

Zdi se, da se je razpoloženje na trgu v četrtek znova poslabšalo, saj so centralne banke po vsem svetu zavzele agresivnejša politična stališča in vlagatelji so se spraševali, ali lahko Fed izvede mehak pristanek.

Švicarska narodna banka je čez noč prvič po 15 letih zvišala obrestne mere. Banka Anglije je bila v četrtek pripravljena zvišati obrestne mere že petič zapored.

Ob padcu delnic je donos 10-letne zakladnice v četrtek zdrsnil in se je nazadnje trgoval okoli 3.32 %. Referenčna obrestna mera je v začetku tedna dosegla 11-letno najvišjo vrednost nad 3.48 %.