Ameriške delnice so se v petek močno povečale, saj so vlagatelji pretehtali zgodbo iz Wall Street Journala in komentarje uradnikov Federal Reserve, ki kažejo, da bi se centralna banka po novembrskem zasedanju morda preusmerila na manjše dvige obrestnih mer.
Vlagatelji so se prav tako spoprijemali z nestanovitnostjo delnic znotraj dneva, saj je približno 2 bilijona dolarjev nominalne vrednosti opcij na delnice, indekse in sklade, s katerimi se trguje na borzi, poteklo ali naj bi poteklo v petek, glede na Goldman Sachs.
Kako se trguje z delniškimi indeksi
- Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 2.47%
poskočil za 748.97 točke ali 2.5 % in zaključil pri 31,082.56. - S&P 500
SPX,
+ 2.37%
povzpel za 86.97 točke ali 2.4 % in končal pri 3,752.75. - Nasdaq Composite
COMP,
-0.81%
pridobil 244.87 točke ali 2.3 % in končal pri 10,859.72.
Teden dni je Dow zrasel za 4.9 %, S&P 500 je pridobil 4.7 %, Nasdaq pa 5.2 %. Vsi trije indeksi so po podatkih Dow Jones Market Data zabeležili največjo tedensko rast v odstotkih od junija.
Kaj je gnalo trge
Ameriške delnice so v petek poskočile, saj so vlagatelji razmišljali o poroča The Wall Street Journal, skupaj z komentar predsednice Feda San Francisca Mary Daly, kar kaže na to, da bi lahko Federal Reserve potencialno začela nekoliko odstopati od svojega agresivnega tempa dvigovanja obrestnih mer konec tega leta,
"Začenjamo slišati nekaj tarnanja, da bi Fed morda vsaj omilil agresivno naravo obsega zvišanja obrestnih mer," je v petek po telefonu povedala Mona Mahajan, višja naložbena strateginja pri Edward Jones. Trgi so bili "zelo trdno" oblikovani pri dvigu cen za 75 bazičnih točk v decembru, pa tudi naslednji mesec, je dejala.
Medtem ko se zdi, da bo ameriška centralna banka ponovno dvignila svojo referenčno obrestno mero za tri četrtine odstotne točke na političnem sestanku v začetku novembra, bo med uradniki Feda morda prišlo do razprave o tem, ali naj decembra zviša obrestne mere za 50 bazičnih točk.
"To je prvi korak v tem, kar imenujemo začetek konca," je dejal Mahajan. "Sčasoma bi pričakovali, da se bo hitrost dvigovanja obrestnih mer upočasnila," je na neki točki sledil premor in nato ocena, kam gresta inflacija in gospodarstvo, je dejala.
Trgovci s terminskimi pogodbami Fed skladov so v petek ocenili manjšo verjetnost dviga cene za 75 bazičnih točk v decembru, pri čemer so kvote padle na manj kot 50 % s 75 % pred poročilom, glede na CME's Orodje FedWatch.
Medtem so se donosi zakladnice nekoliko umirili od nedavnega vzpona, kar je pomagalo zmanjšati pritisk na delnice. Donos dvoletnega državnega zapisa
TMUBMUSD02Y,
v petek padel za 11.9 bazične točke na 4.489 %, medtem ko so 10-letni donosi
TMUBMUSD10Y,
po tržnih podatkih Dow Jones padel za nekoliko več kot eno bazično točko na 4.212 %.
Desetletni in dvoletni donosi so se "v zadnjih nekaj dneh dramatično povečali," je v petkovem telefonskem intervjuju povedal Anthony Saglimbene, glavni tržni strateg pri Ameriprise Financial. Skrbi ga, da je petkov močan dvig delniškega trga morda pretirana reakcija na "predpostavko, da bi Fed lahko začasno ustavil" svoje dvige obrestnih mer.
Vse tri glavne ameriške borzne vrednosti so dosegle največjo tedensko rast v odstotkih od junija, ko so vlagatelji nadaljevali z ocenjevanjem rezultatov podjetij iz tretjega četrtletja. Industrijsko povprečje Dow Jones se je zvišalo za 4.9 %, S&P 500 za 4.7 %, Nasdaq Composite pa za 5.2 %.
»Upoštevajte, da smo kljub nekaterim enkratnim zgodbam ves teden imeli spodobne zaslužke,« je dejal Mahajan.
Glede na petkovo poročilo Johna Buttersa, višjega analitika zaslužka pri FactSet, je približno 20 % podjetij v indeksu S&P 500 poročalo o dobičku za tretje četrtletje. Njegov zapis kaže, da je 72 % podjetij S&P 500 poročalo o "pozitivnem" presenečenju v smislu dobička na delnico.
Toda delnice Snap Inc.
SNAP,
padla v petek po razočarajočem poročilu.
Vlagatelji so bili pozorni tudi na trg opcij.
Skupina opcijskih strategov iz skupine Goldman Sachs je v sporočilu strankam zapisala, da se je odprto zanimanje za opcije, povezane z glavnimi delniškimi indeksi in skladi, s katerimi se trguje na borzi, ki sledijo tem indeksom, letos močno povečalo, medtem ko je zanimanje za opcije z eno delnico upadlo.
Zaradi tega je bil trg v petek občutljiv na velika nihanja znotraj dneva, ko se trgovci z opcijami trudijo zavarovati svojo izpostavljenost opcijam, ki so blizu trgovanju z denarjem.
"Če so vzdrževalci trga ali drugi trgovci z opcijami, ki svoje pozicije varujejo pred delta, neto dolge [pri denarju] opcije, bi tok, povezan z iztekom, lahko vplival na zmanjšanje cen delnic," je ekipa zapisala v obvestilu strankam.
Podjetja v fokusu
- Snap Inc. SNAP delnice so padle za 28.1 %, potem ko je družba poročala o razočarajočem dobičku in sporočila, da je pričakuje enakomerno rast prihodkov v četrtem četrtletju.
- Poročilo, za katerega bi lahko ZDA izpostavile čakajoči prevzem Elona Muska Twitter Inc.
TWTR,
-4.86%
k nacionalni varnostni pregled delnice družbe pocenile za 4.9 %. - Delnice American Express Co.
AXP,
-1.67%
nato padel za 1.7 %. podjetje je izpostavilo "mešane signale" v ameriškem gospodarstvu, kar je pripomoglo k padcu delnic kljub četrtletnim dobičkom, ki so presegli pričakovanja Wall Streeta. - Intel Corp.
INTC,
+ 3.41%
delnice so zrasle za 3.4 %, potem ko je podjetje sporočilo, da načrtuje objavo »ciljno« odpuščanje novembra.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-wilt-after-snap-warning-continued-bond-yield-rise-11666344083?siteid=yhoof2&yptr=yahoo