Dow poskoči za 650 točk, ko se delnice zaprejo močno višje po poročilu o prodaji na drobno, ki je bilo močnejše od pričakovanj, in porastu delnic banke Wall Street

Kako se je trgovalo z delnicami?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.15%
  poskočil za 658.09 točke ali 2.1 % in zaključil pri 31,288.26, s čimer je prekinil petdnevni niz izgub.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  pridobil 72.78 točke ali 1.9 % in končal pri 3,863.16, kar je tudi pet zaporednih dni izgube.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  + 1.79%
  napredoval za 201.24 točke ali 1.8 % in končal pri 11,452.42, s čimer se drugi dan zapored povečujejo rezervacije.

V tem tednu je Dow zabeležil majhno tedensko izgubo v višini 0.2 %, medtem ko je S&P 500 zdrsnil za 0.9 %, Nasdaq pa 1.6 %, kažejo podatki FactSet.

Kaj je gnalo trge?

Delnice so se v petek močno povzpele, ko so vlagatelji prebavili podatke, ki kažejo Maloprodaja v ZDA se je junija povečala za 1 %, kar je nekoliko večja številka, kot so pričakovali ekonomisti.

Čeprav je bilo nekaj povečanja povezano z višjimi cenami bencina in hrane, se je trg zdel opogumljen, da najpomembnejši potrošnik ni podlegel najmočnejši inflaciji v štirih desetletjih.

"Poraba se zadržuje," je v telefonskem intervjuju v petek dejal Yung-Yu Ma, glavni naložbeni strateg pri BMO Wealth Management. "Čeprav so proračuni morda obremenjeni, se ne sesuvajo."

Mohannad Aama, vodja portfelja pri Beam Capital Management, je opozoril, da nam nedavni bančni zaslužki povedo, da se še vedno visoka potrošnja financira z dolgom na kreditni kartici, kar bi lahko povzročilo težave na poti.

Ma je ​​dejal, da je zelo pozoren na cene nafte, ker bo "cena, ki jo ljudje plačajo na črpalki, močno vplivala" na to, kako dolgo lahko potrošniški proračuni "ostanejo raztegnjeni". Dejal je, da bi cene nafte, ki bi poskočile nazaj na 110 do 120 dolarjev za sod, lahko "zelo hitro spremenile razpoloženje" v smislu obetov glede porabe in inflacije.

Raziskava o potrošnikov Univerze v Michiganu ta mesec pokazala rahlo izboljšanje. Njen indeks razpoloženja se je julija zvišal na 51.1 z junijske vrednosti 50, kar je bila najnižja raven v zadnjih desetletjih. Univerza v Michiganu je ugotovila, da so se pričakovanja potrošnikov glede inflacije v naslednjem letu nekoliko zmanjšala, prav tako njihova pričakovanja glede cenovnih pritiskov v naslednjem desetletju – kar je verjetno odraz nižjih cen surovin.

Medtem, Industrijska proizvodnja v ZDA je junija padla za 0.2 %, prvi upad letos. "To je del mešane vreče, ki jo vidimo" sredi skrbi, da se ZDA morda usmerjajo v recesijo, je dejal Ma.

Delnice Citigroup Inc. so poskočile za 13.2 %, potem ko je banka poročala o dobičku v drugem četrtletju, ki je bil močnejši, kot so pričakovali analitiki, čeprav so prihodki v primerjavi z enakim četrtletjem lani upadli. Delnice Wells Fargo & Co. so se odrekle razmeroma šibkemu poročilu o dobičku, saj je upočasnitev hipotekarnih posojil vplivala na prihodke, medtem ko so večje rezervacije za kreditne izgube zmanjšale dobiček.

Finančni sektor
SP500.40,
+ 3.51%
je imel v petek največji dobiček v indeksu S&P 500, ki se je povzpel za 3.51 %, kažejo podatki FactSeta. Zdravstveni sektor
SP500.35,
+ 2.45%
drugi največji porast z 2.45 %.

Se glasi: Bank of America je po napovedi recesije znižala cilj S&P 500 na "najnižjo vrednost na ulici".

Vlagatelji so prebavili tudi komentarje uradnikov Federal Reserve.

Predsednik Fed St. Louisa James Bullard je podprl bolj agresiven tempo zviševanja obrestnih mer letos, ko je dejal v petek da bi želel, da bi se obrestna mera Fed Funds zvišala na razpon od 3.75 % do 4 %, kar je več od njegovega prejšnjega cilja ob koncu leta 3.5 %.

Predsednik Feda v Atlanti Raphael Bostic je v petek ponudil nekoliko bolj nesramno stališče in dejal, da bi lahko premikanje obrestnih mer "preveč dramatično" ogrozilo ameriško gospodarstvo, glede na Poroča Reuters. Vlagatelji so nemudoma zmanjšali verjetnost dviga obrestne mere za 100 bazičnih točk s strani Fed pozneje ta mesec po Bosticovih pripombah, kar je pomagalo dvigniti delnice po odprtju.

"Tudi s temi višjimi maloprodajnimi številkami ljudje pričakujejo, da bo Fed ostal na približno isti poti, kot je bil," je dejal Ma. »Najverjetneje« bo centralna banka pozneje ta mesec zvišala svojo referenčno obrestno mero za 75 bazičnih točk, potem ko pohodništvo za toliko v juniju, rekel je.

Geetu Sharma, ustanovitelj AlphasFuture, upravljavca premoženja, ki se osredotoča na trajnostne naložbe, pravi, da trg pričakuje, da se bo Fed "obrnil", če bodo ZDA zašle v recesijo.

"Na nek način je ta 'Fed put' še vedno živ," je dejala v petkovem telefonskem intervjuju. "Mislim, da zaradi tega še ne vidimo pomembnega zloma na trgu."

Med drugimi gospodarskimi novicami Kitajska je poročala o le 0.4-odstotni letni rasti gospodarstva v drugem četrtletju, saj so stroge omejitve zaradi COVID-19 v Pekingu močno vplivale na gospodarsko dejavnost. Ekonomisti, ki jih je anketiral The Wall Street Journal, so pričakovali 0.9-odstotno rast. Gospodarstvo se je v obdobju od aprila do junija skrčilo za 2.6 % glede na prejšnje četrtletje, kar je prvo četrtletno krčenje po prvem četrtletju 2020.

Katera podjetja so bila v središču pozornosti?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  je bila najuspešnejša delnica v indeksu S&P 500 v petek, po podatkih FactSet-a se je po poročilu o dobičku povečala za 13.2 %. Delnice družbe Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  po objavi četrtletnih rezultatov poskočil za 6.2 %.

• Finančne delnice so indeks S&P 500 pognale navzgor, s Bank of America Corp
  BAC,
  + 7.04%
  narašča za 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  pridobil 9.7 % in Bank of New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  plezanje 7.3 %.

• Skupina UnitedHealth Inc
  UNH,
  + 5.44%
  delnice so se okrepile za 5.4 % po dobiček podjetja v drugem četrtletju presegla 5 milijard dolarjev.

• Pinterest Inc.
  zatiči,
  + 16.17%
  delnice so poskočile za 16.2 % zaradi poročil, da je Elliott Management, velik aktivistični vlagatelj, prevzel delež v igralcu družbenih medijev.

Kako so se odrezala druga sredstva?

• Donosnost 10-letnega zakladnega zapisa
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  po podatkih Dow Jones Market Data padla za 2.8 bazične točke na 2.929 % v petek za tedensko zmanjšanje za 16.9 bazične točke. Donosi in cene obveznic se gibljejo v nasprotnih smereh.

• Indeks ameriških dolarjev ICE
  DXY,
  -0.52%,
  merilo moči dolarja v primerjavi s košarico tekmecev, se je znižal za 0.5 %.

• Pri terminskih pogodbah za nafto
  CL.1,
  + 1.87%,
  Nafta West Texas Intermediate za dostavo avgusta
  CLQ22,
  + 1.87%
  zvišala za 1.9 % poravnati na 97.59 dolarja za sod. Teden dni so cene nafte padle za 6.9 %.

• Zlato za avgustovsko dostavo
  GCQ22,
  + 0.04%
  v petek zdrsnil za 0.1 % na poravnati na 1,703.60 $ za unčo, s čimer je tedenska izguba rumene kovine znašala 2.2 %.

• Bitcoin se je povečala za 2 % na 21,074 $.

• V evropskih delnicah indeks STOXX Europe 600
  SXXP,
  + 1.79%
  je v petek zaključil za 1.8 % višje, s čimer je svoj tedenski padec zmanjšal na 0.8 %. Britanski indeks FTSE 100
  UKX,
  + 1.69%
  se je v petek povečal za 1.7 %, vendar je še vedno padel za 0.5 % v tednu.

• V Aziji Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  padla za 1.6 % v petek, zabeležila tedensko izgubo v višini 3.8 %. Hongkonški indeks Hang Seng
  HSI00,
  -2.07%
  v petek padel za 2.2 % in tedensko padel za 6.6 %. Japonski Nikkei 225
  NIK,
  + 0.54%
  referenčna vrednost se je v petek končala 0.5 % višje za 1 % tedensko rast.

— Barbara Kollmeyer je prispevala k temu poročilu.