Dvig indeksa Dow Jones je past za bike

O Dow Jones indeks (DJIA) marca čaka težka vožnja, saj se ameriške delnice pripravljajo na več nasprotnih vetrov v prihodnje. To pravi Mike Wilson, eden najbolj cenjenih analitikov na Wall Streetu. Kot tak bi lahko Dow nadaljeval nedavno razprodajo, zaradi katere je padel za več kot 5 % od najvišje točke letos.

Dow Jones se sooča s precejšnjimi nasprotnimi vetrovi

Mike Wilson je v izjavi opozoril, da ameriške delnice v prihodnjih mesecih čaka težko obdobje. To je bila pomembna izjava glede na to, da je bil Wilson leta 1 izbran za analitika številka 2022 na Wall Streetu. je dejal:

»Glede na naše mnenje, da recesije dobičkov še zdaleč ni konec, menimo, da je marec zelo tvegan mesec za naslednjo etapo znižanja delnic. Menimo, da je ta dvig past za bike, vendar se zavedamo, da bo delniški trg morda še zadnjič obstal, preden bomo v celoti ocenili znižanje dobička, če te ravni lahko zdržijo.«

Dow Jones je dobro začel leto, saj so vlagatelji letos predvidevali morebitni zasuk Fed. Vendar pa so nedavni podatki in izjave nakazali, da ta preobrat ne bo kmalu prišel. V petek objavljeni podatki so pokazali, da je inflacija v januarju ostala na povišani ravni. 

Več uradnikov Feda je opozorilo, da je treba ohraniti smer boja proti inflaciji. V intervjuju prejšnji teden je Loretta Mester opozorila, da mora Fed nadaljevati z zviševanjem obrestnih mer, dokler ne bo dovolj dokazov, da se inflacija ohlaja.

In v ločenem intervjuju, o katerem sem pisal tukaj, Larry Summers je vedno bolj zaskrbljen, da Fed ne bo dosegel ciljne 2-odstotne inflacije. Summersova izjava je opazna, ker je bil eden prvih ekonomistov, ki je napovedal inflacijo v ZDA. 

Upočasnitev rasti dobička

Analitiki medtem svarijo pred rastjo dobičkov v ZDA. Podatki, ki jih je zbral FactSet, kažejo, da so zaslužki padla za -4.8 % v četrtem četrtletju. To je najhujša upočasnitev od tretjega četrtletja leta 3. Hkrati je ocenjeni dobiček upadel za 2020 %, kar pomeni, da gre delnicam slabše.

Številna znana podjetja so objavila šibke finančne rezultate. Nekateri najbolj opazni so bili Goldman Sachs, Citigroup in Walmart. V prihodnosti se bo indeks Dow Jones odzval na prihajajoče podatke o zaupanju potrošnikov in ključne zaslužke podjetij, kot so Workday, Occidental in Zoom Video.

Tehnična analiza Dow Jones

Grafikon DJIA podjetja TradingView

Če se obrnemo na dnevni grafikon, vidimo, da je indeks Dow Jones oblikoval vzorec trojnega vrha okoli točke upora pri 34,000 $. Pri analizi cenovnih akcij je ta vzorec običajno medvedji znak. Zdaj je blizu izreza tega vzorca pri 32,574 $. Prav tako se je premaknil pod 23.6-odstotno raven Fibonaccijevega odmika.

O Indeks je prav tako presegel 50-dnevno in 200-dnevno drseče povprečje, kar pomeni, da je v nevarnosti oblikovanja vzorca smrti. Zato obeti ostajajo medvedji, zlasti ko se premaknejo pod ključno podporo pri 32,574 $.