Dow Jones pade za 530 točk, ko banke vodijo v razprodaji Fed; Apple, 5 Titans Mask Slabost trga

Terminske pogodbe Dow Jones so se po urah malo spremenile, skupaj s terminskimi pogodbami S&P 500 in Nasdaq. Poskus rasti delniškega trga je v sredo po srečanju Feda utrpel grd preobrat navzdol.

X

Federal Reserve je zvišala obrestne mere za četrt točke in nakazala le še eno povišanje v letošnjem letu. Kmalu zatem je šef Feda Jerome Powell dejal, da ostaja zavezan boju proti inflaciji. Povedal pa je tudi, da zaostreni pogoji zaradi bančnih težav zmanjšajo pritisk na denarno politiko.

Medtem je ministrica za finance Janet Yellen, ki je pričala pred senatom, zanikala poročilo, da regulatorji razmišljajo o razširitvi zavarovanja FDIC na vse depozite. V torek je Yellen, Powellova predhodnica na čelu Feda, sporočila, da so regulatorji pripravljeni širše pokriti depozite v manjših bankah, če bo to potrebno.

Zlasti so se spopadle delnice bank First Republic Bancorp (FRC) in PacWest Bancorp (PACW).

V širšem smislu se je poskus dviga trga v veliki meri zanašal na šest megakapacij: delnice Apple, Microsoft (MSFT), Googlov starš Abeceda (GOOGL), Tesla (TSLA), Meta platforme (META) in Nvidia (NVDA). V zadnjih tednih so se povečali in prikrili šibko splošno širino. Apple (AAPL), delnice Googla in Mete so zdaj vse izvedljive, kljub preobratom v sredo. Microsoft je tik pod nakupno točko, medtem ko se delnice Tesle vzpostavljajo. Nvidia je bistveno razširjena.

Delnica Nvidia in Meta sta na IBD Leaderboard. Delnice AAPL in Meta so na SwingTrader. Microsoft in Google sta na seznamu dolgoročnih vodilnih podjetij IBD.

Toda tudi s temi šestimi megakapitalizacijami to še ni potrjen naraščajoči trend. Vlagatelji bi morali biti previdni.

Zvišanje obrestne mere Fed

Fed je po pričakovanjih dvignil obrestne mere za četrt točke na razpon od 4.75% do 5%. Nove četrtletne projekcije kažejo, da oblikovalci politik pričakujejo, da bo ključna obrestna mera Feda konec leta 2023 znašala 5.1 %, kar pomeni še en dvig obrestne mere.

Toda tudi ta pohod ni jasen. V izjavi o politiki Feda je navedeno, da bi "morda bilo primerno nekaj dodatnega utrjevanja politike", kar je nekoliko manj srhljivo glede na jezik prejšnjih izjav o "tekočih zviševanjih obrestnih mer." Vodja Feda Powell je dejal, da bi morali biti ljudje pozorni na "lahko" in "nekaj".

Obeti glede obrestne mere Fed bodo v veliki meri odvisni od bančnega sistema. Šef Feda Powell je dejal, da so bančni depoziti "varni" zaradi Feda, FDIC in finančnega ministrstva. Vendar je dejal, da je prezgodaj reči, kako naj se denarna politika odzove na bančni stres.

V izjavi je tudi navedeno, da bodo bančne težave "verjetno povzročile strožje kreditne pogoje." Powell je dejal, da to pomeni, da ima denarna politika manj dela.

Vlagatelji še vedno vidijo znižanje obrestnih mer čez poletje, čeprav Powell nakazuje, da je to malo verjetno.

KB domači zaslužek

KB Domov (KBH), so poročali po zaprtju. Delnice KBH so se v podaljšanem trgovanju skromno povečale, potem ko so dobički KB Home presegli število ogledov in je vodstvo dalo bikovske smernice. Delnice so se v sredo dvignile za 0.4 % na 36.80, dan po ponovnem prevzemu 50-dnevne linije. Delnice KB Home imajo 41.02 nakupne točke v novi bazi po 62-odstotnem porastu od konca septembra do 2. februarja.

Restavracije Darden (DRI), Komercialne kovine (CMC), General Mills (GIS), Accenture (ACN) in Factset Research Systems (FDS) poročilo zgodaj v četrtek.

SEC opozarja Coinbase na morebitne stroške

SEC je pozno v torek izdal Wellsovo obvestilo za CoinbaseCOIN, uradno opozorilo borzi kriptovalut, da lahko regulator sprejme "izvršilne ukrepe" za morebitne kršitve zakonov o vrednostnih papirjih. Coinbase je dejal, da bo za zdaj deloval normalno.

Delnica COIN je v podaljšanem trgovanju padla za 8 %. Na seji v sredo so delnice Coinbase zdrsnile za 8.2 %, ko so se Bitcoin in druge kriptovalute razprodale po zvišanju obrestne mere Feda.

Dow Jones Futures danes

Terminske pogodbe Dow Jones so se v primerjavi s pošteno vrednostjo zvišale za 0.2 %. Terminske pogodbe S&P 500 so se povzpele za 0.1%. Terminske pogodbe Nasdaq 100 so bile nespremenjene.

Ne pozabite, da akcija čez noč pri terminskih pogodbah Dow in drugod ne pomeni nujno dejanskega trgovanja na naslednji redni borzni seji.

Pridružite se strokovnjakom za IBD, ko na IBD Live analizirajo dejanske delnice na borzi

Reli na borzi

Poskus dviga borze je bil miren do zvišanja obrestnih mer Feda in komentarjev vodje Feda Powella, nato pa se je v zadnjih dveh urah trgovanja močno zmanjšal in zaključil na najnižji ravni seje. Bančne delnice so v sredo precej izgubile, kar je padlo na Powellove komentarje.

Industrijski indeks Dow Jones je v sredo na borzi padel za 1.6 %. Indeks S&P 500 je izgubil 1.6 %, najslabše pa so bile delnice FRC. Indeks Nasdaq je padel za 1.65 %. Russell 2000 z majhno kapitalizacijo, ki je v financah močno utežen, je bil razprodan za 2.9 %.

Cene surove nafte v ZDA so se v tem tednu zvišale za 1.8 % na 70.90 $ za sod, kar je 6.2 % več. Terminske pogodbe za baker, ki so se zaključile pred odločitvijo na zasedanju Feda, so se povzpele za 1.2 %, kar je že peti zaporedni napredek.

Donos 10-letne državne obveznice je padel za 11 bazičnih točk na 3.5 %. Donos 2-letne državne obveznice je padel za 20 bazičnih točk na 3.98 %. Donosi podaljšane izgube v zadnji uri borznega trgovanja.

Ameriški dolar je strmo padel na najnižje ravni od začetka februarja in tako podaljšal niz izgub.

ETF

Med rastočimi ETF je Innovator IBD 50 ETF (FFTY) padel za 1.3 %, medtem ko je Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) izgubil 1 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) je padel za 2 %, pri čemer so delnice MSFT osrednja komponenta IGV. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) je padel za 0.6 %. Delnice Nvidia so velik holding SMH.

Zaradi bolj špekulativnih delnic je ARK Innovation ETF (ARKK) zdrsnil za 4.8 %, ARK Genomics ETF (ARKG) pa 4.3 %. Delnice Tesle so ogromen delež v ETF-jih družbe Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) je nazadoval za 2.2 %, Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) pa je izgubil 2.1 %. US Global Jets ETF (JETS) je padel za 2.3 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) je popustil za 1.7 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) je upadel za 2.1 %, Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) za 1.5 %.

Bančne delnice

Financial Select SPDR ETF (XLF) je potonil za 2.3 %. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) je padel za 5.7 %, potem ko je v torek padel za 5.8 %.

Delnice FRC in delnice PACW med številnimi imetji KRE so padle za 15.5 % oziroma 17 %. Bloomberg je v torek poročal, da bi First Republic lahko pridobila podporo vlade, da bi olajšala naložbo ali prevzem. Družba PACW je v sredo sporočila, da je opustila povečanje kapitala in pridobila 1.4 milijarde dolarjev likvidnosti od družbe Atlas SP, ki je v lasti Apollo Global Management (APO). Čeprav so lahko bančni depoziti »varni«, kot je dejal Powell, lahko delničarji bank še vedno utrpijo velike izgube ali pa bodo izbrisani.

Pet najboljših kitajskih delnic za ogled zdaj

Analiza tržnega relija

Poskus dviga borze se je sprva dobro odzval na zvišanje obrestnih mer Feda in komentarje vodje Powella, vendar se je proti koncu močno razprodal.

Indeks S&P 500 je za kratek čas presegel svojo 50-dnevno mejo, vendar se je obrnil nižje na tik nad svojo 200-dnevno mejo. Nasdaq composite se je dotaknil 12,000, preden se je umaknil.

Dow Jones se je obrnil nazaj pod mejo 200 dni. Russell 2000 je močno padel, precej pod ključnimi drsečimi povprečji.

Na borzah NYSE in Nasdaq so poraženci vodili med zmagovalci s skoraj 3 proti 1. Širina je bila zaskrbljujoča ves čas poskusa dviga trga.

Delnice Nvidie so se v sredo nekoliko povečale, medtem ko so se delnice Apple, Google, Meta in Microsoft znižale, Tesla pa je skromno padla. Toda v zadnjih nekaj tednih je teh šest megakapitalizacij spodbudilo S&P 500 in Nasdaq. Toda Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), ki se je ta teden le približeval svoji 200-dnevni liniji, je v sredo padel za 2.25 % na najslabšo vrednost v štirih mesecih. Medtem se je Nasdaq 100 z veliko kapitalizacijo obrnil navzdol, vendar potem, ko je dosegel svoje najboljše vrednosti v skoraj sedmih mesecih. Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index (QQQE) je padel za 2.1 % nazaj pod svojih 50 dni.

Trg se pogosto odziva drugi dan na srečanja Feda, ki obrne prvotno potezo. Toda razprodaja, ki jo vodi Fed, bi se lahko nadaljevala. To je še vedno samo poskus dviga trga. Za potrditev novega naraščajočega trenda poiščite naslednji dan.

Določite čas s tržno strategijo ETF za IBD

Kaj storiti zdaj

Poskus dviga delniškega trga je včasih pokazal nekaj obetavnih namigov, vendar ostaja razdeljen, nestanoviten in ga vodijo novice. Dokler bančna kriza ne bo trdno v ozadju in trg ne kaže velikega napredka, morajo biti vlagatelji previdni.

Vlagatelji bi lahko bili skromno izpostavljeni, ob predpostavki, da njihove pozicije delujejo. Toda ne dovolite, da se izgube povečajo.

Nič ni narobe, če počakate na potrjen naraščajoči tržni trend, da se začne umikati s stranskega tira.

Ne poskušajte vsiliti težave. Pripravite se na naslednji vztrajni dvig trga tako, da sestavite sezname za opazovanje.

Vsak dan preberite The Big Picture, da ostanete sinhronizirani s smermi trga in vodilnimi zalogami in sektorji.

Prosimo, sledite Ed Carson na Twitterju na @IBD_ECarson za posodobitve borz in še več.

LAHKO TUDI:

Zakaj to orodje IBD poenostavlja iskanje najboljših zalog

Z MarketSmithom ujemite naslednjo veliko dobitno zalogo

Najboljše zaloge za rast in nakup

IBD Digital: Odklenite IBD-jeve premium sezname zalog, orodja in analize danes

200-dnevno povprečje: zadnja podpora?