Dow pade za 700 točk, kot pravi Powell, obstajajo "poti" za zvišanje tečajev

Topline

Tečaji delnic so se v sredo znižali, ko je predsednik centralne banke Federal Reserve Jerome Powell zatrl kratkotrajni optimizem glede kmalu popuščanja denarne politike.

Ključna dejstva

Industrijsko povprečje Dow Jones je padlo za 2.6 % ali 850 točk po Powellovi tiskovni konferenci ob 2 EST po Fedovi Objava zvišanja obrestne mere zveznih skladov za 75 bazičnih točk.

Indeks S&P 500 in tehnološko zelo bogat Nasdaq sta v tem obdobju padla za 3 % oziroma 4 %.

Dow je takoj po dvigu narasel za več kot 300 točk, saj so se vlagatelji oprijeli črte v sporočilu za javnost, ki nakazuje, da bi lahko Fed kmalu upošteval vpliv zvišanja obrestnih mer na borzo kot optimizem za manj jastrebove načrte.

"Na prvi pogled je bilo videti, da je božič za Wall Street morda prišel zgodaj," je zapisal analitik OANDA Edward Moya.

Obvezniški trgi so hkrati padli, pri čemer so se donosi 10-letnih ameriških državnih obveznic povečali kar za 10 bazičnih točk na 4.08 %, ko so se vlagatelji nakopičili v varnejša sredstva.

Ključni citat

"Po mojem mnenju je zelo prezgodaj razmišljati ali govoriti o prekinitvi naših zvišanj obrestnih mer," je dejal Powell v sredo, ko je vztrajal pri svoji zavezanosti znižanju lepljive inflacije. "Imamo pot."

Ključno ozadje

To je šesto zvišanje obrestne mere v letu 2022, s čimer se je zvezna posojilna obrestna mera dvignila na ciljno obrestno mero od 3.75 % do 4 % po dveh letih pri 0 % do 0.25 %. Delnice po zvišanju obrestnih mer v preteklosti padajo, saj višji stroški izposojanja pogosto povzročijo manj diskrecijskega dohodka za potrošnike in nižje dobičke podjetij. Indeks S&P je od začetka leta do danes padel za 21 %, kar je najslabše leto od velike recesije. Pred to pomladjo Fed ni zvišal obrestnih mer za 75 bazičnih točk saj 1994.

Contra

Kljub Powellovemu tonu mnogi strokovnjaki še vedno pričakujejo, da bo Fed upočasnil zvišanje obrestnih mer po naslednjem zasedanju decembra. Skupina CME je pozorno spremljala FedWatch orodje napoveduje 55-odstotno možnost povečanja za 50 bazičnih točk naslednji mesec. Sreda "odpira vrata" za prihajajoči dvig za 50 bazičnih točk, je v sredo zapisal Gargi Chaudhuri, vodja naložbene strategije pri BlackRockovi enoti iShares ETF. "Trg je ocenil previsoko verjetnost preveč agresivnega Fed-a," pravi Chaudhuri.

Nadaljnje branje

Fed zviša obrestne mere za nadaljnjih 75 bazičnih točk – s tem dodatno dvigne stroške izposojanja na najvišjo raven od velike recesije (Forbes)

Zgodovina tečajev zveznih skladov od 1990 do 2022 (Forbes)

Dow je zaključil najboljši mesec v 46 letih, ko so se vlagatelji otresli Fedovih ghoulov (Forbes)