Dow konča skoraj 200 točk nižje, medtem ko vlagatelji tehtajo podatke o proizvodnji in inflaciji ISM ter čakajo na poročilo o delovnih mestih

Vlagatelji zdaj v petek čakajo na novembrske podatke o zaposlovanju, ki bi lahko določili hitrost zvišanja obrestnih mer centralne banke.

Kako se trguje z delniškimi indeksi

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 0.68%
  padel za 194.76 točke ali 0.6 % in končal pri 34,395.01.

• S&P 500
  SPX,
  -0.09%
  izgubil 3.54 točke ali manj kot 0.1 % in končal pri 4,076.57.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  + 7.36%
  pridobil 14.45 točke ali 0.1 % in končal pri 11,482.45.

On Sreda, je Dow zrasel za 737 točk ali 2.2 % in uradno zapustil medvedji trg, medtem ko je S&P 500 poskočil za 3.1 %, Nasdaq Composite pa je napredoval za 4.4 %. Po podatkih Dow Jones Market Data je Dow v oktobru in novembru zrasel za 20.4 %, kar je največja dvomesečna rast v odstotkih od julija 1938.

Kaj je gnalo trge

Indeks proizvodnje Institute for Supply Management, ključni barometer dejavnosti v ameriških tovarnah, novembra padel na 49 %, kar je manj kot 50.2 % oktobra. Poročilo ISM se obravnava kot okno v zdravje gospodarstva, številke pod 50 % pa kažejo, da se gospodarstvo krči.

Po velikem skoku v sredo so delnice zavrnile merjenje dobička, je v zapisku dejal Michael Hewson, glavni tržni analitik pri CMC Markets, medtem ko so podatki ISM poudarili pričakovanja, da ima Fed prostor za upočasnitev rasti obrestnih mer.

"Ta najvišja inflacija, pripoved o mehkejši rasti je bila okrepljena z raziskavo ISM o proizvodnji, ki je prvič po maju 2020 padla v območje krčenja, medtem ko so plačane cene padle na 43, zaposlenost pa se je prav tako skrčila na 48.4," je zapisal.

Prej je merilo inflacije v ZDA, indeks izdatkov za osebno potrošnjo, oktobra povečala za skromnih 0.3 %, dodaja še en dokaz, ki kaže na počasno popuščanje cenovnih pritiskov. Letna stopnja inflacije se je oktobra znižala na 6 % s 6.2 % prejšnji mesec in 40-letnega vrha 7 % prejšnje poletje. Osnovni merilnik, ki izključuje nestanovitne stroške hrane in energije, se je prejšnji mesec dvignil za 0.2 %, kar je pod soglasno oceno 0.3 %, ki so jo zbrali ekonomisti Dow Jones. 

»Pozorno spremljamo podatke o inflaciji in najpomembnejše poročilo o inflaciji v letu bo poročilo CPI z dne 12. decembra, ki bi lahko potrdilo padajoč trend inflacije, ki je bil prvič opažen 10. novembra (in je zanetil 5.5 % enodnevne rasti indeksa S&P 500),« je povedal Chris Zaccarelli, glavni investicijski direktor pri Independent Advisor Alliance.

»Po drugi strani pa, če inflacija preseneti navzgor 12. decembra, potem so vse stave izpolnjene in bi lahko videli razprodajo do konca leta – še posebej, če se Fed naslednji dan odloči zvišati za 75 bazičnih točk, namesto 50 bps, na katere vsi računajo,« je dodal.

Zvezni odbor za odprti trg Federal Reserve (FOMC) se bo sestal 13. in 14. decembra, da se bo odločil o obsegu naslednjega dviga obrestnih mer.

Glej: Globalni finančni trgi imajo "grozno leto" kljub "odličnemu" novembru za večino sredstev, pravi Deutsche Bank

Delnice so v sredo poskočile, indeks S&P 500 pa je poskočil za 3.1 % Powellova potrditev, da nižji tempo dvigovanja obrestnih mer za boj proti inflaciji v prihodnjih mesecih bolj verjetno. Povečanje referenčne vrednosti ameriških delnic od najnižje vrednosti v letu 2022 sredi oktobra je povzpelo na 14.1 %, potem ko so nedavni znaki popuščanja cenovnih pritiskov znova spodbudili nagnjenost k tveganju.

"Splošno optimistično počutje od izpisa mehkega indeksa cen življenjskih potrebščin prejšnjega meseca se je preneslo v december, potem ko so delnice poskočile zaradi govora predsednika Feda Powella," je dejal Stephen Innes, poslovodni partner pri SPI Asset Management. »Ker so trgi vse bolj nagnjeni k končni obrestni meri pod 5 %, in inflacija, ki se bo leta 2024 spet približala cilju, bi se lahko okrepitev delniškega trga podaljšala, saj bi se moralo upanje na središče povečati z obrestnim tveganjem, ki je zdaj nesorazmerno nagnjeno navzdol.«

"S toliko denarja na stranskem tiru se bodo upravitelji skladov morda morali premakniti v način dohitevanja, zato sumim, da se bodo ustvarjalci trga v novem letu postavili pred ta tok, tako da bodo padci delniškega trga plitki," je dodala Innes.

Predsednik ameriške centralne banke New York John Williams je v četrtek dejal, da centralna banka opaža nekaj "v prihodnost usmerjenih kazalnikov, ki kažejo, da se inflacija obrača", vendar bodo potrebna leta, da se inflacija popolnoma zniža na 2%. Indeks cen izdatkov za osebno potrošnjo se je novembra gibal s 6-odstotno letno hitrostjo.

Preberi: Dolar naj bi prvič po juniju 2021 končal pod ključno ravnjo, kar nakazuje, da bi se njegova rast lahko končala

Dvoletni donosi zakladnice
TMUBMUSD02Y,
4.271%,
ki so posebej občutljivi na gibanja denarne politike, po podatkih o inflaciji še naprej strmo nižali. Padec donosov je dolarskemu indeksu vzel sijaj
DXY,
-0.03%,
ki je upadel za 1.2 % na 104.72, kar je najnižje od avgusta.

Zlate prihodnosti
GC00,
-0.17%
v četrtek z najbolj aktivno pogodbo poskočil za 3.1%.
GCG23,
-0.17%
dosegel najvišjo raven po avgustu. Po podatkih Dow Jones Market Data je bil to tudi največji enodnevni odstotek rasti od aprila 2020.

Medtem več Kitajska mesta so omilila protivirusne omejitve in policija je v četrtek patruljirala po njihovih ulicah, ko je vlada poskušala ublažiti jezo javnosti zaradi nekaterih najstrožjih ukrepov COVID na svetu in preprečiti več protestov.

Podjetja v fokusu

• Salesforce Inc.
  crms,
  -8.27%
  je v sredo pozno zvečer objavil, da so-Generalni direktor Bret Taylor bo odstopil 31. januarja, s čimer ostane predsednik Marc Benioff kot edini izvršni direktor in poroča tudi o četrtletnem dobičku in prihodkih, ki so bili boljši od pričakovanih, vendar je predvidena prodaja v četrtem četrtletju za 900 milijonov dolarjev nižja od pričakovanj Streeta. Delnice so končale z 8.3-odstotnim padcem.

• Ameriški dolar
  GD,
  -7.56%
  delnice so padle za 7.6 % po trgovcu na drobno zamujeni dobiček v tretjem četrtletju ocene in dejal, da zaradi višjih stroškov ne bo dosegel ciljev v četrtem četrtletju.

• Kroger
  KR,
  -1.59%
  delnice so padle za 1.6 % med široko razprodajo, po verigi supermarketov v tretjem četrtletju objavila dobiček, ki je bil boljši od pričakovanega in zvišala smernice za celo leto.

• Costco
  STROŠKI,
  -6.56%
  padla za 6.6 %, potem ko je trgovec sporočil njegova novembrska prodaja se je povečala za 5.7 % na 19.17 milijarde dolarjev, po 7.7-odstotni rasti v oktobru. 

•  AMC Entertainment Holdings Inc.
  CMA,
  + 13.00%
  delnice so se okrepile za 13 %, delnice pa so bile ustavljene zaradi volatilnosti v opoldanskem trgovanju. Podjetje je objavilo svoj načrt za odpusti približno 20 % svoje ameriške delovne sile v torek, ko izvršna direktorica Christina Spade zapusti podjetje po manj kot treh mesecih službe.

• Ostalo zvišale so se tudi delnice memov pri trgovcu z izdelki za dom Bed Bath & Beyond Inc. 
  BBBY,
  + 4.12%
  vzpon za 4.1 % in prodajalec videoiger GameStop Corp. 
  GME,
  + 1.49%
  pridobil 1.5 %.

- Jamie Chisholm je prispeval k temu članku.