Ne borite se s Fed: prodajte te delnice zdaj

Na bikovih trgih kupujemo padce. Na medvedjih trgih prodajamo ripe.

Od spomladi 2020 do leta 2021 smo vlagatelji dividend ostali v načinu »kupi padec«. Seveda se je zdelo leto 2020 nenavaden čas za vlaganje. Toda Federal Reserve nam je držal hrbet.

Hudiča, insajderji Fed so to vedeli. Konec februarja 2020 je podpredsednik Richard Clarida prodal več kot milijon dolarjev delnic – in jih kupil nekaj dni pozneje, na predvečer določene »objave centralne banke«.

Razglas? Da je bil Fed pripravljen natisniti toliko denarja, kot je bilo treba! Z namenom, da bi se borzni trg (ha!) zavaroval, seveda.

Zato so se zaloge v naslednjih 21 mesecih dvignile. Fed je preplavil finančni sistem z likvidnostjo. Cene delnic so spet dvignile.

Fed je natisnil 4+ trilijone dolarjev

Še bolje, ti insajderji so bili dolgo isti trg! Ugotovili smo, da bodo tiskali denar, dokler so dolge zaloge. Tako smo ostali na njihovi strani trgovine.

Potem se je nekaj zgodilo na poti v denarni raj. Zgodbe o trgovanju uradnikov Fed so sprožile ogorčenje javnosti. In kot poudarja analitik Jim Bianco, Uradniki Fed so bili prisiljeni prenehati trgovati s svojimi javnimi računi ob najvišjih vrednostih trga.

Ti fantje so izstopili ravno pravočasno, da je Fed prenehal tiskati denar – in začel črpati lastno likvidnost. Umik finančnih spodbud je slaba novica za cene premoženja.

Ti uradniki Fed so zdaj finančno na stranskem tiru. In kar naenkrat jih skrbi inflacija!

Njihova upočasnitev velikega tiskalnika denarja agencije je že povzročila, da se je širši delniški trg, hm, popravil. A pravo kapitalsko čiščenje šele prihaja. Fed naj bi iz svoje bilance stanja odstranil 1 ali 2 bilijona dolarjev po stopnji 95 milijard dolarjev na mesec!

Kako mislimo, da bo to šlo?

Naslednji korak: Maček

Če ste moj premium naročnik, veste, da smo olajšali svoje položaje poleg teh uradnikov Fed. Upočasnitev tiskalnika denarja je bila naša iztočnica za pridobivanje dobička.

Toda, če povemo naravnost, lahko vidimo, da je S&P 500 izgubil drugo 15% od tukaj. Zato moramo nadaljevati s prodajo ripov in obrniti katero koli od njih včerajšnji dobitniki dividend, ki jih še nismo prodali.

B&G Foods (BGS) je primer delnice dividende, ki bi jo prodali ob naslednjem ripu.

(In na medvedjih trgih je vedno oster rally za vogalom. To je tisto, kar ohranja vlagatelje »kupi in upaj« v igri, kljub bolečini.)

Včasih sem sovražil BGS. Potem mi je bilo nekaj mesecev všeč (ko se je svet obrnil na glavo). Zdaj mi spet ni všeč.

Pred letom 2020 sem se norčevala v BGS zaradi njegovega izbora konzervirane in zamrznjene hrane. Izplačevalec dividend je imel slabih pet let, a se je to hitro obrnilo, ko smo vsi obtičali doma. Shramba in zamrzovalnik sta bila spet notri, B&G-jeve vroče blagovne znamke iz leta 1990 pa so se leta 2020 vrnile na bis.

My Dividend Swing Trader naročniki so kupili BGS in njegov 7.9-odstotni donos. Zadržali smo ga nekaj mesecev in prodali za hitre 13-odstotne dobičke, kar je na letni ravni znašalo 29 odstotkov!

Ko so se restavracije začele znova odpirati, nismo želeli na silo hraniti naših portfeljev z zamrznjenim grahom. Bila je urejena trgovina, a čas je, da gremo naprej.

BGS-jev naslovni donos Še vedno danes izgleda zanimivo pri 7.1 %. Toda "peak freezer" je za nami. Z ženo sva morala rezervirati, da vzameva otroke na malico prejšnjo nedeljo. To ni delnica na tem medvedjem trgu.

Brett Owens je glavni naložbeni strateg za Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku dobite brezplačno kopijo njegovega zadnjega posebnega poročila: Vaš portfelj predčasne upokojitve: ogromne dividende – vsak mesec – za vedno.

Razkritje: nič