Dividende za težke čase: 4 energetske delnice, ki so povečale izplačila med Covidom

Iskali smo energetska podjetja v

S&P 500
ki so zvišale svoje dividende v začetku pandemije, zlasti v letih 2020 in 2021. Zmožnost povečanja dividend v tako težkem obdobju je dobro izhodišče za to, kako dobro lahko podjetje preživi takšna obdobja in ima dovolj sredstev za nadaljnje povečevanje izplačil.

Med 21 energetskimi podjetji v indeksu S&P 500 jih je le približno polovici uspelo izplačati višje dividende v primerjavi s prejšnjim letom v letih 2020 in 2021. To je bil zaključek nedavnega borznega zaslona. Barronove tekel.

Dodali smo še en kriterij: tržna kapitalizacija podjetja je morala biti nad 50 milijard dolarjev. To je na koncu skrčilo seznam kvalificiranih podjetij na

Exxon Mobil

(XOM),

Chevron

(CVX),

Pionirski naravni viri

(PXD) in

ConocoPhillips

(COP).

Energetske družbe nasploh, četudi se niso uvrstile na ta seznam, več pozornosti namenjajo vračanju kapitala delničarjem.

Medtem ko se je cena nafte "popravila z najvišje vrednosti, Vsa [energetska podjetja] še vedno služijo ogromno denarja in so ta denar vzela, da bi ga vrnila delničarjem v obliki povečanja dividend, odkupov in posebnih dividend,« pravi Stephanie Link, glavni naložbeni strateg in portfeljski upravitelj pri Hightower Advisors.

Nekatera podjetja so le za las zgrešila seznam Barronove sestavljeno. Če je podjetje na primer v letu 2020 samo ohranilo svojo dividendo, to ni bilo vključeno, saj smo želeli videti povečanja v letih 2020 in 2021.

Nekaj ​​časa je bilo videti, kot da Exxon Mobil ne bo okrepil njegova dividenda leta 2021. Aprila 2019 je objavil četrtletno zvišanje dividend, s čimer je izplačilo zvišal na 87 centov na delnico z 82 centov.

Podjetje ga leta 2020 ni povečalo, čeprav je bilo skupno izplačilo za koledarsko leto, 3.48 USD na delnico, nekoliko nad zneskom prejšnjega leta, 3.43 USD. Njegova četrtletna dividenda v višini 87 centov na delnico, izplačana aprila 2019, je omogočila, da je izplačilo v letu 2020 za 5 centov preseglo skupno izplačilo iz prejšnjega leta.

To je tudi omogočilo Exxonu, da ostane v

S&P 500 Kazalo dividendnih aristokratov,
katerih Člani so vsaj 25 zaporednih let izplačevali višje dividende.

Leta 2021 je družba plačala 3.49 USD na delnico dividend v primerjavi s 3.48 USD v prejšnjem letu. Svojo četrtletno dividendo je povečala za peni, na 88 centov na delnico, lansko jesen.

V začetku pandemije pa je obstajala zaskrbljenost, da bi lahko energetski velikan zmanjšal svoje dividende, saj ni ustvarjal dovolj prostega denarnega toka, da bi pokril izplačilo.

Oktobra 2020 je na primer delnica na podlagi 12-mesečnega zaostanka dosegla več kot 10-odstotni donos glede na FactSet. Toda od takrat se je precej znižal, k čemur so pripomogle precej višje cene energije. Donosnost delnice je zdaj približno 3.7 % – še vedno privlačna, vendar precej pod ravnmi v težavah.

Drugemu energetskemu velikanu, Chevronu, dividendna donosnost še nikoli ni tako narasla kot pri Exxon Mobilu – čeprav se je oktobra 7 povzpela na približno 2020 %. Podjetje je lani izplačalo dividendo v višini 5.31 USD na delnico, kar je ugledne 3 % več kot ravni 2020.

Zaradi nestanovitnosti svojih zaslužkov v zadnjih letih nekatera energetska podjetja zdaj izplačujejo spremenljive dividende kot način za zavarovanje svojih politik donosa kapitala.

Maja je na primer ConocoPhillips razglasil navadno dividendo v višini 46 centov na delnico in variabilni donos denarja v višini 30 centov na delnico. Podjetje spada med podjetja za raziskovanje in proizvodnjo, ki običajno niso tako velika in globalna kot velikani, ki delajo vse, kot sta Exxon in Chevron.

Drugo podjetje E&P, Pioneer Natural Resources, prav tako uporablja strukturo spremenljivih dividend osnova plus. To je lani pomagalo dvigniti skupno izplačilo na 6.83 USD na delnico, z 2.20 USD leta 2020.

Delnica je pred kratkim dosegla 9.8 % donos, kar je najvišja vrednost od štirih podjetij, ki jih osvetljuje ta zaslon.

Raziskovalno poročilo Morgan Stanleyja z dne 29. avgusta poudarja, da je Pioneer zavezan vlaganju 65 % do 75 % svojega denarnega toka v kapitalsko porabo, vendar ohranja svojo rast proizvodnje na 5 %.

"Podjetje namerava povečati svojo osnovno dividendo, medtem ko nepričakovane denarne prihodke razdeli prek spremenljive dividende," ugotavlja opomba.

Velika energetska podjetja, kot so ta štiri, bodo zagotovo imela vzpone in padce, še posebej, če bo nastopila recesija. Toda v zadnjih letih so pokazali, da so njihove dividende precej trajne, tudi v težkih okoliščinah.

Pišite Lawrenceu C. Straussu na [e-pošta zaščitena]