Disneyjeve delnice so na poti do najslabšega leta od leta 1974

Ključni izdelki

• Disneyjeve delnice so letos strmo padle za skoraj 45 %, kar naj bi bila najslabša uspešnost po letu 1974.
• Zadnji padec je prišel po uvodnem vikendu filma Avatar: The Way Of Water, ki ni izpolnil velikih pričakovanj uvodnega vikenda.
• Disney je pod pritiskom številnih front, saj njegova storitev pretakanja Disney+ pridobiva ogromno število naročnikov, a izgublja denar z roko v roki.
• Izvršni direktor Bob Chapek je bil odpuščen zaradi Disneyjevih razočarajočih rezultatov v četrtem četrtletju, prejšnji izvršni direktor Bob Iger pa je prevzel položaj.

Letos je cena Disneyjeve delnice padla za skoraj 45 %. To postavlja podjetje na pot njihove najslabše letne uspešnosti na borzi od leta 1974, glede na FactSet.

Medtem ko Disney komajda edini doživlja nestanovitnost delniškega trga, je to še posebej zaskrbljujoče glede na to, kako veliko je podjetje vlagalo v oddelke, kot sta njihova storitev pretakanja Disney+ in najnovejši film Avatar, The Way of Water.

Izvedba nadaljevanja Avatarja je povzročila padec delnic Disneyja v zadnjih dneh. Čeprav podatki o blagajnah niso bili popolni spodrsljaji, niso izpolnili pričakovanj glede na ogromen proračun za film. Zaradi razočarajočega rezultata so delnice Disneyja v zadnjih petih dneh padle za 7.93 %.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.

Avatar: The Way of Water pade nekoliko ravno

Težava ni v tem, da je bil zadnji film Avatar otvoritveni neuspeh. Ni ga. Težava je v tem, da mora biti po besedah ​​režiserja Jamesa Camerona »tretji ali četrti film z največjim dohodkom v zgodovini«, samo da bi bil čist.

To je visoka letvica, ki jo je treba premagati, tudi za režiserja, ki že drži prvo mesto s prvim filmom Avatar in tretje mesto s Titanikom.

S 134 milijoni dolarjev v otvoritvenem vikendu v Združenih državah je The Way of Water uspešnica večine tradicionalnih definicij industrije. To je peti najboljši uvodni vikend katerega koli filma letos in 37. največji vseh časov.

Globalno je bila zgodba nekoliko boljša, z dodatnimi 315 milijoni dolarjev iz preostalega sveta, kar je skupni znesek prineslo 435 milijonov dolarjev. To pomeni, da je to drugi največji otvoritveni vikend v letu, zaostaja le za Doctor Strange v Multiverse of Madness.

Razlog za pesimistični odziv na te številke je, da je bil globalni cilj filma za konec tedna 500 milijonov dolarjev, od 150 do 175 milijonov dolarjev pričakovano v ZDA.

Kot je vedno na borzi, zlasti kratkoročno, cene delujejo glede na pričakovanja. V tem primeru pričakovanja niso bila izpolnjena, čeprav so neobdelane številke res zelo dobre.

Disney+ zavira finančno uspešnost

Navadili smo se, da slišimo le dobre stvari, ko gre za Disney+. Storitev pretakanja je bila hvaljena zaradi kakovosti svoje vsebine in hitrosti, s katero je lahko povečala število naročnikov.

To ni šok. S stabilnim IP-jem, ki vključuje Marvel, Pixar, Star Wars, 20th Century, FX, National Geographic, ABC, ESPN in seveda sam Disney, je naročnikom na voljo skoraj neomejena ponudba visokokakovostnih vsebin.

S številom naročnikov, ki je ob zadnji četrtletni posodobitvi doseglo 164.2 milijona, je storitev pretakanja zdaj le za Netflixom (223 milijonov) in Amazon Prime Video (200 milijonov). Kar naredi to tako osupljivo je, da sta obe podjetji imeli 12-letno prednost pri Disneyju.

Stvar je v tem, da ta stopnja širitve stane denar. Veliko denarja.

V četrtem četrtletju letos njihovo pretočno poslovanje izgubil oko 1.5 milijarde dolarjev. Ne samo, da je to noro visoko, ampak je veliko več kot 630 milijonov dolarjev, ki jih je izgubil v istem času leto prej. Tudi izgube naj bi se nadaljevale še nekaj časa.

V pismu delničarjem je takratni izvršni direktor Bob Chapek izjavil, da ne pričakujejo, da bo oddelek dosegel dobičkonosnost do fiskalnega leta 2024.

Očitno je videti dolgoročne koristi za Disney, če se postavijo kot elektrarna pretakanja. Razumljivo pa je tudi, da so delničarji nekoliko nervozni zaradi znatnih izgub.

Upali smo, da bo velika zmaga pri filmu Avatar pomagala zapolniti to vrzel.

Disney po rezultatih v četrtem četrtletju odpusti izvršnega direktorja

Vse to v Disneyju povzroča turbulenco. Slabi rezultati v četrtem četrtletju skupaj z razočarajočo napovedjo za naprej so povzročili, da je izvršni direktor Bob Chapek izrinil iz podjetja in ga je zamenjal prejšnji izvršni direktor Bob Iger.

Eden Bobs ven, drugi Bobs noter.

Bob Iger velja za enega najuspešnejših direktorjev Disneyja doslej in njegova vrnitev je bila veliko presenečenje. Jasno je, da delničarji in upravni odbor družbe obupno želijo mirno roko, da bi popravili ladjo.

Disneyjeva delnica se je hitro povečala, ko je novica v javnost prišla konec novembra, vendar preobrat ni trajal dolgo.

Iger je vodil podjetje pri nakupih Pixarja, Marvela, 21st Century Foxa in Lucasfilma Vojne zvezd. Vodil je tudi v pretakanje z ustvarjanjem Disney+. S takšnimi dosežki bodo delničarji verjetno pričakovali nekaj večjih potez, da se Disney vrne v zeleno.

Morda bodo razočarani.

Iger se je strinjal, da bo podpisal funkcijo izvršnega direktorja za dve leti, Disney pa je izjavil, da bo zadolžen za določitev »strateške usmeritve za ponovno rast in tesno sodelovanje z upravnim odborom pri razvoju naslednika, ki bo vodil podjetje po koncu njegovega mandata. ”

Torej, popravi ladjo in najemi njegovo zamenjavo.

Bi lahko Disney izločil ESPN in ABC?

Eden od predlogov, ki so ga podali analitiki iz Wells Farga, je, da bi Disney izločil ESPN in ABC, pri čemer so šli celo tako daleč, da so rekli, da gre za "razumno verjetno dogodek v poznem letu 23".

S to potezo bi se ESPN in ABC ločila v lastni podjetji, kar bi Disneyju omogočilo, da se osredotoči zgolj na lastno vsebino in dejavnost tematskih parkov.

Obstaja več razlogov, zakaj bi to lahko delovalo. To bi Disneyju dalo več prožnosti pri sprejemanju strateških odločitev in dodeljevanju virov na podlagi posebnih potreb posamezne poslovne enote.

Odcepitev ESPN in ABC bi Disneyju omogočila, da se bolj osredotoči na jedro svoje dejavnosti, kot so tematski parki, filmski studio in oddelek za potrošniške izdelke. Ta večja osredotočenost bi lahko privedla do več inovacij in boljše uspešnosti na teh področjih. To pomeni, da bi lahko pomemben Disneyjev IP ovrednotil na podlagi bolj poenostavljenih meritev, ne da bi bilo treba upoštevati, kako tradicionalno televizijsko omrežje in ponudnik kabelskih športov ustrezata sodobnejšim ponudbam, kot je kot storitev pretakanja Disney+.

Kaj padec Disneyja pomeni za vlagatelje?

Ne moremo se izogniti dejstvu, da je cena Disneyjeve delnice obstoječim delničarjem povzročila resno bolečino. Vprašanje je, kako dolgo bo ta bolečina trajala? Zdaj bi lahko bil odličen čas, da vstopite v delnice, toda zaradi negotovega gospodarskega okolja, ki je pred nami, bi lahko še naprej padale.

To je večni izziv pri vlaganju. Eden najboljših načinov za omejitev slabosti je diverzifikacija. Da, to je temeljni vidik vlaganja, vendar je temeljnega pomena z razlogom.

Resnična diverzifikacija ni le izbira peščice delnic za vaš portfelj. Gre za posedovanje na desetine posameznih vrednostnih papirjev in celo različnih razredov sredstev. Toda to je lahko zastrašujoče. Vedeti, katera sredstva izbrati in kdaj prenesti denar iz enega v drugega, je lahko delo s polnim delovnim časom.

Lahko pa prosite za pomoč AI, da namesto vas opravi težko delo.

Ustvarili smo naložbene komplete (kar imenujemo portfelji), ki uporabljajo moč umetne inteligence za napovedovanje uspešnosti različnih sredstev in nato samodejno prilagodijo deleže, da se ujemajo s temi napovedmi.

Bodite Pametnejši beta komplet na primer Ta komplet vlaga v vrsto različnih ETF-jev, ki temeljijo na dejavnikih in so ustvarjeni za ciljanje vrednostnih papirjev, ki kažejo značilnosti, ki ustrezajo tem dejavnikom. To so torej lahko "vrednostne" delnice, ki se zdijo podcenjene, "rastoče" delnice, ki so videti pripravljene na skok, ali "kakovostne" delnice, ki kažejo stabilno in dosledno rast dobička.

Vsak teden naša umetna inteligenca napove, kako se pričakuje, da bodo ti dejavniki delovali na podlagi prilagojenega tveganja, z analizo velike količine preteklih podatkov. Nato samodejno prilagodi odstotek, ponderiran za vsakega od teh ETF, na podlagi teh projekcij.

To je visokotehnološka zadeva, a v zahtevnem naložbenem okolju, v kakršnem smo trenutno, je prednost, ki se ji je vredno izogniti. Na srečo smo ga omogočili vsem.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.