Družba Cerulli Associates je izdala drugo leto Bela knjiga po naročilu Parametric Portfolio Associates, ki predvideva rast sredstev v neposrednem indeksiranju pri petletni CAGR v višini 12.3 % in do leta 825 dosegla 2026 milijonov USD.
Poročilo, ki je namenjeno finančnim svetovalcem, ocenjuje, da bo neposredno indeksiranje do leta 2026 predstavljalo eno tretjino maloprodajnih ločenih računov, ki jih vodijo premožne stranke z 2 do 3 milijoni dolarjev sredstev.
Direktor raziskav Tom O'Shea, eden od avtorjev poročila, pravi, da obstaja "ogromna paleta trga", ki služi tem strankam, ki bi jim tak produkt lahko koristil zaradi njihovih davčnih potreb, pri čemer ugotavlja, da je predvidena stopnja " agresiven« v primerjavi z drugimi naložbenimi nosilci, kot so ločeni računi in ETF.
O'Shea je tokove v neposredno indeksiranje v zadnjih dveh do treh letih opisal kot "izjemno močne", pri čemer je opozoril, da je pot za koncept nekoliko zgladila vzpon robo svetovalcev, poslov brez provizij in trgovanja z delnimi delnicami. Vendar pa po besedah O'Shea med svetovalci ni veliko ozaveščenosti.
"Kar smo videli - kar je bilo fascinantno - je zelo malo ozaveščenosti o izdelku med svetovalci, ki so ciljali na stranke z okoli 1 milijonom dolarjev naložbenih sredstev," je dejal in navedel, da se le 14 % svetovalcev dejansko zaveda neposrednega indeksiranja.
Z velikimi podjetji, kot so BlackRock, Charles Schwab in Morgan Stanley, ki vstopajo v vesolje, O'Shea verjame, da se bo to spremenilo, saj ta podjetja agresivno tržijo koncept.
V ločeni raziskavi vlagateljev Cerulli, navedeni v beli knjigi, se med kohorto naložbenih sredstev v vrednosti od 2 do 5 milijonov dolarjev 74 % vlagateljev strinja, da mora račun zmanjšati svoj davčni račun z uporabo davčno učinkovite strategije, je dejal O'Shea. Vendar ugotavlja, da ko sredstva presežejo 5 milijonov dolarjev, se 100 % vlagateljev strinja s to izjavo.
"Cerulli ne verjame, da so rešitve z neposrednim indeksom z ultra nizkim minimalnim najzrelejšim plodom za kratkoročno širitev produkta," je zapisano v poročilu glede vlagateljev s sredstvi pod 2 milijona dolarjev.
Bela knjiga raziskuje pet različnih aplikacij za sprejetje neposrednega indeksiranja, vključno z zbiranjem davčnih izgub, izstopom iz visoko koncentriranih delniških pozicij, načrtovanim dobrodelnim dajanjem, dodajanjem različnih stopenj ESG vlaganja v portfelj in ustvarjanjem prilagojenih lestvic s fiksnim dohodkom.
Poročilo celo citira neimenovanega svetovalca Wirehouse, ki obžaluje, da postaja neposredno indeksiranje vse bolj razširjeno.
"Razočaran sem, da to postaja vse bolj razširjeno, saj menim, da mi uporaba neposrednega indeksiranja zdaj pomaga, da izstopam od svojih vrstnikov," je dejal.
Kontaktirajte Heather Bell na [e-pošta zaščitena]
Priporočljive zgodbe
permalink | © Avtorske pravice 2022 ETF.com. Vse pravice pridržane
Vir: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html