Kopanje v velikana digitalnih plačil

Ključni izdelki

• PayPal je utrpel svoje prvo nedonosno četrtletje po letu 2014, saj se je podjetje borilo za obvladovanje poslov v svetu po pandemiji.
• PayPal načrtuje znižanje stroškov za 900 milijonov dolarjev, da bi povečal dobičkonosnost in vrednost za delničarje.
• Elliott Management, skupina vlagateljev v hedge sklade, je objavila, da je v PayPal vložila 2 milijardi dolarjev.

PayPal Holdings Inc. ($PYPL) upravlja zelo priljubljeno digitalno plačilno platformo za trgovce in potrošnike, ki želijo izvajati digitalna ali mobilna plačila po vsem svetu. Če ste že kdaj na spletu, ste verjetno že kdaj uporabljali PayPal ali naleteli na platformo za obdelavo plačil.

PayPal je pionir na področju digitalnih plačil in podjetje je moralo v preteklih letih preživeti številne konkurente, da je uspelo doseči, kjer je danes.

PayPal se je julija 2015 odcepil od eBaya in delnice PayPal so se svojim delničarjem z leti velikodušno povrnile. Čeprav je PayPal poročal o čisti izgubi za drugo četrtletje 2022, mnogi analitiki menijo, da je ta delnica nakup. Oglejmo si pobliže delnice PayPala.

Kaj je podjetje PayPal?

PayPal je priljubljena platforma za digitalne plačilne storitve, ki obravnava transakcije po vsem svetu. Podjetje je najbolj znano po zbiranju denarja in vodenju različnih finančnih transakcij. Podjetje vam omogoča zbiranje denarja za izmenjavo blaga in ponuja plačilne storitve trgovcem. Večina od nas je že slišala za PayPal prek eBaya, ker je bil leta glavni način plačila na dražbenem mestu. Če ste kdaj opravili transakcijo prek spleta, obstaja velika verjetnost, da ste uporabili PayPal.

Morda ste tudi opazili, da vam zaračunajo transakcijske provizije. Ti stroški niso tako velika stvar, dokler ne začnete voditi spletnega podjetja. Podjetje ustvarja prihodek s transakcijskimi provizijami, ki se zaračunavajo za globalno obdelavo plačil. Čeprav pošiljanje denarja po vsem svetu počasi postaja lažje, se številne države in podjetja zaradi dostopnosti in varnosti še vedno zanašajo samo na PayPal.

S 429 milijoni aktivnih uporabnikov po vsem svetu lahko z gotovostjo trdimo, da PayPal ne bo šel nikamor kmalu, saj bodo podvigi podjetja na področju plačil s kriptovalutami in aplikacije, kot je Venmo, postale bolj običajne za preproste finančne transakcije.

Kako PayPal služi denar

Podjetje ne razčleni temeljito vsakega vidika, kako služi denar. Imajo prihodke od transakcij in prihodke od drugih storitev z dodano vrednostjo.

Prihodki od transakcij

To so transakcijske provizije, ki se zaračunajo trgovcem in potrošnikom za vsako transakcijo. To so provizije, ki jih vidite, ko kupite ali prejmete denar na spletu. Provizije so odstotne, zato bodo večji nakupi povezani z višjimi provizijami.

PayPal prinaša denar tudi s pretvorbo valut pri čezmejnih transakcijah. Ker veliko uporabnikov izmenjuje denar po vsem svetu, lahko PayPal s pretvorbo valut ustvari veliko prihodkov.

PayPal zaračunava dodatne provizije za takojšnje prenose sredstev z računa PayPal ali Venmo na debetno kartico ali bančni račun ter provizije za olajšanje nakupa in prodaje kriptovalut. Podjetje se je v zadnjih nekaj letih začelo bolj ukvarjati s kriptovalutami.

Prihodki od drugih storitev z dodano vrednostjo

Ta prihodek izvira iz partnerstev, provizij za napotitve, naročnin, pristojbin za prehod in drugih storitev, zagotovljenih trgovcem in potrošnikom. Poleg tega podjetje prinaša prihodke od obresti in provizij, zasluženih za svoj portfelj terjatev, skupaj z obrestmi, zasluženimi za določena sredstva, ki so osnova za stanja strank.

Dobiček in trendi bilance stanja

PayPal je 2. avgusta 2022 objavil rezultate zaslužka v drugem četrtletju. Rezultati četrtletja so bili močnejši, kot so prvotno pričakovali konzervativni strokovnjaki z Wall Streeta. PayPal je v četrtletju poročal o prihodkih v višini 6.81 milijarde dolarjev. To je 9 % več kot v drugem četrtletju lani. PayPal je poročal o čisti izgubi v četrtletju v višini 341 milijonov dolarjev. To je bilo prvo nedonosno četrtletje, o katerem je poročal PayPal od prvih mesecev leta 2014.

Omeniti velja, da so se delnice PayPala od leta do datuma znižale za 54 % v času, ko so objavili rezultate za drugo četrtletje. Podjetje je med pandemijo doseglo dobre finančne rezultate, saj je prišlo do razmaha spletnega nakupovanja in veliko ljudi je na splošno povečalo spletno potrošnjo. Vendar se je podjetje po mnenju mnogih strokovnjakov težko prilagodilo življenju po pandemiji.

Kot odgovor na prvo čisto izgubo v zadnjih letih družba pričakuje, da bo znižala odhodke za 900 milijonov dolarjev leta 2022 in 1.3 milijarde dolarjev leta 2023 z zmanjševanjem stroškov. Pričakuje se, da bo zaradi teh potez podjetje postalo dobičkonosno, saj bodo bolje izkoristili kapital za povečanje vrednosti za delničarje.

Denarna sredstva, denarni ustrezniki in naložbe so 15.6. junija 30 znašali 2022 milijarde USD. Skupna sredstva so znašala 77.81 milijarde USD (povečanje za 2.64 % glede na prejšnje četrtletje). Skupne obveznosti so znašale 54.08 milijarde USD (5.15 % manj kot v prejšnjem četrtletju).

Zahvaljujoč rasti Venma je PayPal v drugem četrtletju, ki se je končalo 400,000. junija, dodal približno 30 neto novih aktivnih računov. Podjetje je imelo konec junija 429 milijonov aktivnih računov, od katerih je 90 milijonov računov Venmo.

PayPal je poročal o prihodkih v višini 25.4 milijarde USD v letu 2021, z letnim neto dobičkom v višini 4.168 milijarde USD, kar je 0.79 % zmanjšanje od leta 2020.

Podjetje je v drugem četrtletju odkupilo tudi približno 8 milijonov navadnih delnic, da bi delničarjem vrnilo 750 milijonov dolarjev.

Kaj je naslednje za PayPal?

Nekateri analitiki so svoje ocene za delnice PayPal nadgradili na nakup. Analitik Raymonda Jamesa John Davis meni, da lahko delnice PayPala zrastejo do 30 %. Težko pa je špekulirati o tem, koliko se lahko delnice PayPala povečajo, ker je delniški trg kot celota v zadnjem času nestanoviten zaradi nedavnih poročil o inflaciji in strahu pred recesijo.

Počakali bomo, da vidimo, kako se bodo pobude za zmanjševanje stroškov obnesle v naslednjem letu. Če lahko podjetje naredi finančne reze, za katere verjame, da lahko, potem bo podjetje postalo veliko bolj donosno.

Rast Venma je nekaj, kar bi morali spremljati, saj je podjetje lahko dodalo 400,000 neto novih računov dejavnosti predvsem zaradi te aplikacije. Z desetinami milijonov uporabnikov bi moral prinesti več prihodkov, ko se bo svet vrnil v normalno stanje. Življenje po pandemiji pomeni, da bo več ljudi zapravljalo denar in delilo stroške s prijatelji.

PayPal je tudi potrdil, da je hedge sklad Elliott Management investiral 2 milijardi dolarjev in da so sklenili pogodbo o izmenjavi informacij za povečanje vrednosti. Nekateri analitiki podpirajo to potezo, ker menijo, da bi lahko imetje zahtevnega aktivističnega vlagatelja kot delničarja prisililo podjetje, da se osredotoči na izboljšanje marž. Glede na to, da delnice PayPal v drugem četrtletju poročajo o nižjem prilagojenem dobičku v višini 93 centov na delnico, vlagatelji upajo, da bo aktivistično vlagateljsko podjetje pomagalo pri sprejemanju težkih odločitev, da bo podjetje v prihodnje bolj donosno.

Pozorni moramo biti tudi na bitko Paypala z Blockom ($SQ), saj se potegujeta za kriptovalutni prostor. Številne digitalne plačilne storitve iščejo načine za sprejemanje kriptovalute, ko ta postaja vse bolj priljubljena.

Za nameček je PayPal tudi napovedal, da bo Blake Jorgensen iz Electronic Arts novi glavni finančni direktor.

Delnice PayPala so se odprle 14. septembra 2022 pri 96.76 $, z enoletno ciljno ceno 120.44 $. Delnice imajo enoletni razpon od 67.58 do 285.75 USD, zato je jasno, da so bile delnice v zadnjem času nestanovitne, saj se je podjetje spopadalo s poslovanjem po pandemiji in splošnimi tržnimi razmerami.

Izgradnja prožnega naložbenega portfelja

Čeprav mnogi analitiki trenutno razmišljajo o nakupu delnic PayPala, to ne pomeni, da je to najboljša poteza za vaš portfelj. Vsi imamo edinstvene cilje z različnimi časovnimi obzorji.

Če vas zanima, kako vložiti svoj denar v času visoke inflacije in splošne negotovosti na trgu, si boste morda želeli ogledati Q.aijev komplet za napihovanje za zaščito vaših naložb. Še bolje, lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katere panoge vlagate.

Bottom line

PayPal je velikan v industriji obdelave digitalnih plačil. Skoraj smo na točki, ko se pričakuje, da bodo vsi uporabljali PayPal. Ker Venmo postaja vse bolj priljubljen, bo zanimivo opazovati, kako se povečajo prihodki od transakcij za podjetje. Zdaj moramo samo še videti, kako PayPal sodeluje z Elliott Managementom, ko se osredotočajo na zniževanje stroškov in izboljšanje donosnosti. Vidimo, zakaj v zadnjem času mnogi analitiki razmišljajo o nakupu te delnice.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.