Kljub volatilnosti trga so mali vlagatelji začeli kupovati. To so delnice, ki so jih pobrali, pravi Vanda.

Med zaskrbljenostjo glede zdravja manjših posojilodajalcev so kupili "nezaslišane količine" bank, ki so prevelike, da bi propadle, kar je v zadnjih petih dneh znašalo skoraj 1 milijardo ameriških dolarjev prilivov v finance. Vandin grafikon prikazuje neto nakupe zadnjih petih dni, pri čemer izstopajo finančni podatki:

Marco Iachini, višji podpredsednik, Giancomo Pierantoni, vodja podatkov in Lucas Mantle, podatkovni analitik pri Vandi, je dejal Charles Schwab
SCHW,
-2.54%
v preteklem tednu zabeležil druge največje prilive za Bank of America.

»Nekateri pustolovci« so kupovali First Republic Bank,
FRC,
-32.80%
PacWest Bancorp
PACW,
-18.95%
in Truist Financials
TFC,
-7.23%,
ki so jih opisali kot "bolj tvegane stave, ki bi lahko ponudile velik dvig", če je sistemsko tveganje mogoče obvladati.

Delnice so se v četrtek povzpele, potem ko so zvezne oblasti organizirale velike banke, da v banko First Republic Bank vložijo 30 milijard dolarjev
FRC,
-32.80%
in preprečiti četrti bančni zlom po propadu bank Silicon Valley Bank, Signature Bank in Silvergate Bank v zadnjem tednu. Delnice Credit Suisse
CSGN,
-8.01%,
medtem pa je prejšnji teden padel za 25 % in občasno pretresel svetovne trge zaradi skrbi za lastno preživetje švicarskega bančnega velikana.

Se glasi: UBS in regulatorji hitijo s sklenitvijo pogodbe o prevzemu Credit Suisse: poročila

Toda v petek se je tobogan vrnil, ko so bili finančni podatki pod pritiskom in delnice First Republic so znova padle, potem ko je banka začasno ukinila svoje dividende in razkrila višje stroške izposojanja. Nekatere velike banke, vključene v ta depozitni načrt za posojilodajalca, so prav tako padle, kot je JPMorgan Chase & Co.
JPM,
-3.78%,
Citigroup
C,
-3.00%,
Bank of America
BAC,
-3.97%
in Goldman Sachs
GS,
-3.67%.

Teden dni je Dow padel za 0.1 %, S&P 500 je pridobil 1.4 %, Nasdaq Composite pa je poskočil za 4.4 %, kažejo tržni podatki Dow Jones,

Delnice Schwaba so prejšnji teden izgubile 3.9 %, med tem pa so vodstveni delavci na neki točki delničarjem zagotavljali, da je posrednik ostal "v dobrem položaju". Izvršni direktor Walter Bettinger in drugi direktorji so med pretresom na trgu prejšnjega tedna kupili delnice v vrednosti skoraj 7 milijonov dolarjev.

Analitiki Vanda so dejali, da je del te rotacije delniškega sektorja verjetno povzročilo pridobivanje dobička na strani obvezniških skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), pri čemer so prilivi v nekatere izmed največjih v zadnjih dveh tednih padli za 250 milijonov dolarjev. .

Vendar je trenutno občutljivo ravnotežje, pri čemer je verjetno, da bodo ti vlagatelji še naprej kupovali delnice le pod pogojem, da se je mogoče izogniti "sistemski krizi", so povedali analitiki Vande.

Se glasi: Delnice Credit Suisse so padle in dosegle najslabši teden po finančni krizi leta 2008

Se glasi: Razpoloženje potrošnikov je padlo prvič v štirih mesecih - in to je bilo, preden so Američani izvedeli za SVB

Negotovost glede gibanja obrestnih mer Feda je povzročila nestanovitnost donosnosti obveznic v zadnjem tednu, zaradi česar je indeks ICE BofAML MOVE v sredo dosegel najvišjo raven od finančne krize leta 2008.

Vlagatelji so prejšnji teden umaknili tok v višini 8.8 milijarde dolarjev iz prvovrstnih skladov denarnega trga pri Schwabu in jih vložili v posredniške vladne sklade in sklade državne blagajne sredi nenehne nervoze glede tega, ali se bo v bančni krizi še kaj zmanjšalo, poroča Bloomberg s sklicevanjem na podatke podjetja.

Vanda je dejal, da je tudi energetski sektor po torkovem padcu trga opazil skokovite prilive, čeprav analitiki pravijo, da to niso tiste delnice, ki bi pritegnile zvestobo trgovcev, zato, če skok nakupov na nižji ceni ne obrne tega zagona, bo več trgovcev bi lahko zapustil te delnice.

Mali vlagatelji, ki jih preganjajo duhovi poznega leta 2018 in finančne krize iz leta 2008, so v krhkem položaju, so povedali analitiki Vanda.

Opozorili so, da je kapitulacija za vlagatelje v letu 2018 prišla v četrtem četrtletju, "ko je delniški trg začel prosto padati po daljšem obdobju omejenega razpona sredi mešanih komentarjev Feda." Indeks S&P 500 je decembra 9 zdrsnil za več kot 2018 % zaradi zaskrbljenosti zaradi zaostrovanja Feda, gospodarske upočasnitve in trgovinskih napetosti med ZDA in Kitajsko.

Trgi se pripravljajo na politični sestanek Federal Reserve naslednji teden. Trgovci s terminskimi pogodbami Fed skladov zaradi skrbi glede inflacije zdaj vidijo 75.3-odstotno možnost dviga obrestne mere za 25 bazičnih točk naslednjo sredo. Ker je bančni stres v ozadju.

Se glasi: Kaj je lahko potrebno za umiritev treme v bančnem sektorju: čas in zvišanje obrestne mere Fed.

»Verjamemo tudi, da so strahovi pred 'sistemskim tveganjem', povezanim z bančnim sektorjem, bolj čustveno destabilizirajoči za nezahtevne vlagatelje kot kakršna koli mejna razprodaja, ki jo povzročijo dvigi obrestnih mer Feda ali dogodki zunaj ZDA,« so povedali analitiki Vanda.

"Še naprej smo pozorni, saj lahko opazimo povečano nestanovitnost tokov v prihodnjih tednih, še posebej, če trgovce na drobno zagrabi panika in začnejo premikati več svojih sredstev v sklade denarnega trga."

Takšna sredstva veljajo za varnejša, ker so naložbe osredotočene na manj tvegana področja, kot so gotovina in vrednostni papirji, ki se obnašajo kot gotovina, kot so CD-ji in zakladne menice.

Ena delnica, ki ne dobiva nobene ljubezni do padca, je Tesla
TSLA,
-2.17%,
ki je še naprej slabši od širšega trga od razočarajočega dneva vlagateljev v začetku tega meseca, je dejala ekipa Vanda. Delnice Tesle so ta mesec izgubile 13 % v primerjavi z 1.3 % pridobitvijo Nasdaq Composite
COMP,
-0.74%.

"Verjamemo, da bi lahko TSLA v tem okolju še naprej zaostajal, saj imajo vlagatelji zdaj možnost izbirati iz drugih znanih žepov delniškega trga, ki so bili pred kratkim prizadeti, kot sta energija ali finance," so povedali.

Se glasi: Vsak pohodniški cikel v zadnjih 70 letih se konča z recesijo ali finančno krizo. "Tokrat ne bo drugače," pravi strateg Morgan Stanleyja.