Najljubše energetske delnice Davida Tepperja

Povzetek

• Energetski sektor ima tretjo največjo zastopanost v Tepperjevem delniškem portfelju.
• Prenos energije in EQTEQT
  sodijo med njegovih 10 najboljših deležev.

David tepper (trgovanj, Portfelj)'s Appaloosa Management, hedge sklad s sedežem na Floridi, ustanovljen leta 1993, si je med vlagatelji na Wall Streetu prislužil mednarodni sloves z velikimi donosi.

Znan kot strokovnjak za problematične dolgove, vloge kažejo, da se podjetje milijarderja guruja osredotoča na vlaganje v lastniške vrednostne papirje in dolg podjetij v težavah, menjalne bone, opcije, terminske menice in neželene obveznice. Leta 2019 je Tepper svoj hedge sklad spremenil v družinsko pisarno, ker je postal lastnik nogometnega moštva NFL Carolina Panthers.

Ob koncu drugega četrtletja je imel energetski sektor tretjo največjo zastopanost v Tepperjevem portfelju delnic v vrednosti 1.59 milijarde dolarjev z 22.65-odstotno utežjo.

Glede na njegovo prijavo 13F za tri mesece, ki so se končali 30. junija, je Tepperjevih pet največjih energetskih holdingov, razen nakupnih bonov, Energy Transfer LP (ET, finančni), EQT Corp. (EQT, finančni), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, finančni), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, finančni) in Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, finančni).

Vlagatelji se morajo zavedati, da vloge 13F ne dajejo popolne slike lastniškega deleža podjetja, saj poročila vključujejo le njegove pozicije v delnicah ZDA in ameriška potrdila o depozitu, vendar lahko vseeno zagotovijo dragocene informacije. Poleg tega poročila odražajo le transakcije in deleže na zadnji datum vložitve portfelja, ki jih lahko poročevalsko podjetje hrani danes ali celo takrat, ko je bil ta članek objavljen.

Prenos energije

Guru je povečal svoj prenos energije (ET, finančni) za 11.50 % v drugem četrtletju, s čimer je skupni delež znašal 10.27 milijona delnic. Položaj predstavlja 6.43 % delniškega portfelja in je zdaj šesti največji delež. GuruFocus ocenjuje, da je Tepper izgubil 4.05 % na dolgotrajni naložbi.

Srednje energetsko podjetje s sedežem v Dallasu ima tržno kapitalizacijo 36.25 milijarde USD; z njegovimi delnicami se je v torek trgovalo okoli 11.85 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 9.39, razmerjem med ceno in knjigovodsko vrednostjo 1.12 in razmerjem med ceno in prodajo 0.43.

Vrednost GFVREDNOST
kaže, da je delnica trenutno pošteno ovrednotena na podlagi preteklih razmerij, pretekle finančne uspešnosti in napovedi prihodnjih zaslužkov analitikov.

GuruFocus je finančno moč podjetja Energy Transfer ocenil s 4 od 10. Poleg šibkega kritja obresti nizka Altmanova Z-ocena 1.33 opozarja, da bi lahko podjetje v bližnji prihodnosti ogroženo bankrotom. Tehtani povprečni strošek kapitala zasenči tudi donosnost vloženega kapitala, zato ta s svojo rastjo težko ustvarja vrednost.

Dobičkonosnost podjetja se je odrezala bolje, saj je dosegla oceno 7 od 10 zaradi povečanja marže poslovanja, donosov lastniškega kapitala, sredstev in kapitala, ki presegajo polovico njegovih konkurentov, in visoke ocene Piotroski F-Score 7 od 9, kar kaže na zdrave razmere. . Ker se je prihodek na delnico v zadnjih letih zmanjšal, je ocena predvidljivosti družbe Energy Transfer ena od petih zvezdic opazna. Po podatkih GuruFocusa podjetja s tem rangom v 1.1-letnem obdobju v povprečju 10 % letno.

Od gurujev, ki so vložili v prenos energije, david abrams (trgovanj, Portfelj) ima največji delež z 0.72 % uveljavljajočih se delnic. Leon Cooperman (trgovanj, Portfelj) in Francisco Garcia Parames (trgovanj, Portfelj) imajo tudi pomembne pozicije v delnici.

EQT

Investitor je omejil svoj EQT (EQT, finančni) delež za 27.57 % v četrtletju na 2.85 milijona delnic. Holding predstavlja 6.15 % delniškega portfelja in je Tepperjevo sedmo največje mesto. Podatki GuruFocus kažejo, da je pridobil približno 82.89 % na naložbi od ustanovitve v četrtem četrtletju 2020.

Proizvajalec zemeljskega plina s sedežem v Pittsburghu ima tržno kapitalizacijo 17.12 milijarde dolarjev; z njegovimi delnicami se je v torek trgovalo okoli 46.86 USD z razmerjem med ceno in knjigo 1.89 ter razmerjem med ceno in prodajo 1.68.

Glede na grafikon vrednosti GF je zaloga trenutno znatno precenjena.

GuruFocus je finančno moč EQT ocenil s 5 od 10. Čeprav se je družba v zadnjih letih na novo dolgoročno zadolžila, je ta zaradi ustreznega kritja obresti obvladljiva. Nizka Altmanova Z-ocena 0.89 pa opozarja, da bi lahko bila v nevarnosti bankrota. ROIC prav tako zasenči WACC, zato se ustvarja vrednost.

Dobičkonosnost podjetja je dosegla oceno 6 od 10, zaradi visokih marž in donosov, ki presegajo večino podobnih podjetij v panogi. EQT ima tudi zmerno oceno Piotroski F-Score 6, kar kaže, da so razmere stabilne kljub beleženju izgub v prihodku iz poslovanja, in oceno predvidljivosti z eno zvezdico.

S 2.03-odstotnim deležem Daniel Loeb (trgovanj, Portfelj) je največji guru delničar EQT. Drugi guru vlagatelji s pomembnimi položaji vključujejo Steve Mandel (trgovanj, Portfelj) in Jim Simons (trgovanj, Portfelj)' Renesančne tehnologije.

Occidental Petroleum

V tretji četrtini je Tepper zmanjšal svoj Occidental Petroleum (OXY, finančni) z 69.19 % na 875,000 delnic. Pozicija predstavlja 3.23 % delniškega portfelja. Glede na GuruFocus je do zdaj pridobil približno 189.04% naložbe.

Proizvajalec nafte in plina s sedežem v Houstonu ima tržno kapitalizacijo 58.07 milijarde USD; z njegovimi delnicami se je v torek trgovalo okoli 63.67 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 5.96, razmerjem med ceno in knjigo 3.21 in razmerjem med ceno in prodajo 1.80.

Glede na vrednostno linijo GF se zdi, da so zaloge trenutno skromno precenjene.

GuruFocus je finančno moč Occidentala ocenil s 5 od 10. Kljub zadostnemu kritju obresti Altman Z-Score 2.02 nakazuje, da je pod določenim pritiskom, saj se sredstva kopičijo hitreje, kot rastejo prihodki. Vendar pa se ustvarja vrednost, saj ROIC presega WACC.

Dobičkonosnost podjetja se je odrezala bolje z oceno 7 od 10, zaradi visokih marž in donosov, ki presegajo večino konkurentov. Occidental ima tudi visoko oceno Piotroski F-Score 7 in oceno predvidljivosti z eno zvezdico.

Buffett je največji guru delničar podjetja z 29.22-odstotnim deležem. Dodge & Cox, Smead Value Fund (trgovanj, Portfelj) in John Paulson (trgovanj, Portfelj) imajo tudi velike naložbe v Occidental.

Viri za antero

Guru je shujšal Antero Resources (AR, finančni) delež za 27.85 % v drugem četrtletju. Zdaj ima 1.43 milijona delnic, položaj pa ima 2.74-odstotni delež v lastniškem portfelju. GuruFocus navaja, da je Tepper od prvega četrtletja 105.84 pridobil približno 2021 % naložbe.

Proizvajalec nafte in zemeljskega plina s sedežem v Denverju ima tržno kapitalizacijo 10.99 milijarde dolarjev; z njegovimi delnicami se je v torek trgovalo okoli 36.80 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 13.36, razmerjem med ceno in knjigovodsko vrednostjo 1.84 in razmerjem med ceno in prodajo 1.52.

Linija vrednosti GF kaže, da so zaloge trenutno znatno precenjene.

GuruFocus je Anterovo finančno moč in donosnost ocenil s 5 od 10. Kljub ugodni stopnji kritja obresti Altman Z-Score 1.690 opozarja, da bi podjetju lahko grozil stečaj. Ustvarja se tudi vrednost, saj ROIC presega WACC.

Podjetje podpirajo marže in donosi, ki presegajo večino podobnih podjetij v panogi. Antero ima tudi visoko oceno Piotroski F-Score 8 in oceno predvidljivosti z eno zvezdico.

Od gurujev, ki so vložili v Antero Resources, ima Simonsovo podjetje največji delež z 1.17 % svojih odprtih delnic. Loeb, Steven Cohen (trgovanj, Portfelj), Ken Heebner (trgovanj, Portfelj) in Stanley Druckenmiller (trgovanj, Portfelj) imajo tudi velike posesti.

Partnerji za izdelke podjetja

Guru je zmanjšal svoje Enterprise Products Partners (EPD, finančni) s 4.89 % na 777,980 delnic. Predstavlja 1.19 % delniškega portfelja. Tepper je pridobil približno 29.94% na naložbi v svoji življenjski dobi.

Srednja naftna in plinska družba s sedežem v Houstonu ima tržno kapitalizacijo 55.72 milijarde USD; njegove delnice so se v torek trgovale okoli 25.78 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 11.51, razmerjem med ceno in knjigo 2.16 in razmerjem med ceno in prodajo 1.09.

Glede na vrednostno linijo GF je delnica trenutno skromno podcenjena.

GuruFocus je finančno moč Enterprise Products Partners ocenil s 4 od 10, kar je posledica nezadostnega kritja obresti in nizke Altmanove Z-ocene 1.77, ki opozarja, da bi lahko podjetje ogroženo bankrotom, če ne izboljša svoje likvidnosti. Vendar pa podjetje ustvarja vrednost, saj je ROIC višji od WACC.

Dobičkonosnost podjetja se je odrezala bolje z oceno 8 od 10. Poleg vse večje operativne marže ima Enterprise Products Partners močne donose, ki presegajo več kot polovico njegovih konkurentov. Ima tudi visoko oceno Piotroski F-Score 7 in oceno predvidljivosti z eno zvezdico.

Bruce Berkowitz (trgovanj, Portfelj) je največji guru delničar podjetja s 0.16-odstotnim deležem. Prva naložba Eagle (trgovanj, Portfelj) Fairholme sklad (trgovanj, Portfelj) In Fairholme Focused Income Fund (trgovanj, Portfelj) imajo tudi velike položaje v Enterprise Products Partners.

Razkritja

Nimamo pozicij v nobeni omenjeni delnici in ne nameravam kupiti novih pozicij v omenjenih delnicah v naslednjih 72 urah.