Podatki namigujejo na korelacijo med S&P 500 zdaj in med zlomom leta 2008

V zadnjem mesecu je indeks S&P 500, indeks 500 največjih podjetij v ZDA, izgubil več kot 8 %, saj naraščajoči pritiski zaradi inflacije in naraščajočih obrestnih mer povzročajo, da vlagatelji opuščajo tvegana sredstva. 

Čeprav medvedji trgi in zlome je težko predvideti, se zdi, da ima manjšina udeležencev na trgu slutnjo bližajoče se propada. Michael Burry je eden takih vlagateljev, ki je napovedal slavni Kriza 2008 in pred kratkim opozoril na bližajočo se pogubo saj se zdi, da bodo njegovi pozivi upravičeni.   

Na primer, zdi se, da obstajajo srhljive korelacije v vedenju med indeksom S&P leta 2008 in danes. Namreč, ustanovitelj Mott Capital Michael J. Kramer, objavil grafikon na Twitterju 29. septembra, ki kaže, da je indeks v letu 2008 naredil skoraj enake premike kot sedaj v letu 2022.

Naslednje poteze

Če se bo zgodovina ponovila in Burry ima prav, bi lahko trg videl še eno nogo navzdol, preden bi odskočil od najnižjih vrednosti in se močno dvignil. Drugi izvedljiv scenarij je, da bodo trgi nekaj tednov odskočili vstran, preden bo dno padlo pod trg po več slabih novicah na makro fronti. 

Čeprav bi bilo glede na različne makropritiske v svetu morda bolj preudarno, da bi to prezrli, kot da poskušamo ugibati, v katero smer bodo šli trgi, kot nekaj milijarderjev zveni medvedje za gospodarstvo. 

Pravzaprav je drugačen

A za razliko od leta 2008 je danes stopnja brezposelnosti v ZDA razmeroma nizka, plače rastejo, inflacija pa je približno 8 % višja kot takrat. Cene rastejo veliko hitreje kot kadar koli od osemdesetih let prejšnjega stoletja in S&P 1980 je leta 500 izgubil 2008 %, medtem ko je leta 37 S&P izgubil 2022 % od leta do danes (YTD). 

Še več, današnja obveznic trg je v veliko slabšem stanju, za 12 % manj kot leta 2008, za 'le' 4 %. Vlagatelji v nepremičnine leta 2008 izgubili 43 %, medtem ko so leta 2022 nepremičninski trgi upadli za 22 %. Medtem, Google išče za zlom nepremičninskega trga dosegel rekordne ravni zaradi naraščajočih hipotekarnih obrestnih mer leta 2022.   

Ni tako preprosto

Če pogledamo širše, se zdi, da je bilo leto 2008 veliko slabše glede uspešnosti sredstev kot leto 2022. vlaganjem bilo tako enostavno kot najti grafikon, ki postavlja dve časovni obdobji eno proti drugemu, in nato preprosto kopirati, kar sledi, bi bilo po vsem svetu veliko več milijonarjev.

Nazadnje je v zgodovini najboljša strategija, ki je premagala vse napovedi, mesečno vlaganje v široko zastavljene sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in delnice podjetij z močnimi denarnimi tokovi, velikimi konkurenčnimi jarki in vodilnim položajem v svoji panogi. 

Kupite delnice zdaj z Interactive Brokers – najnaprednejšo naložbeno platformo

Zavrnitev odgovornosti: Vsebina na tem spletnem mestu se ne sme obravnavati kot naložbeni nasvet. Vlaganje je špekulativno. Pri vlaganju je vaš kapital ogrožen.