CPI, PPI, FOMC in še več, kar morajo vlagatelji vedeti

Ključni izdelki

• Odločitev za zvišanje ali znižanje obrestnih mer izhaja iz različnih gospodarskih poročil, številna naj bi bila objavljena ta teden.
• Mesečno poročilo o CPI je bilo bolj vroče od pričakovanega in je potisnilo trge navzdol, saj bo sokolski Fed zelo verjetno še naprej zviševal obrestne mere.
• Vlagatelji bi morali paziti na zahtevke za brezposelnost in indeks razpoloženja potrošnikov za več namigov o tem, kako bo Fed ravnal naslednji teden.

Inflacija in obrestne mere so trenutno vroče teme. Ko spremljate novice, slišite ljudi razpravljati o teh izrazih, skupaj z indeksom cen življenjskih potrebščin, zveznimi rezervami, donosi zakladnice, borzo in še več. Večina nas ima a trdno razumevanje inflacije ne pa toliko o tem, kako se Federal Reserve odloči spremeniti obrestne mere.

Ali uporabljajo samo eno poročilo? Ali gledajo na borzo? Da bi razumeli, kako Fed sprejema svoje odločitve, si moramo ogledati različne dele ekonomskih podatkov, ki jih uporablja kot vire. S pregledom več poročil lahko Fed bolje razume, kje je gospodarstvo zdaj in kam bi lahko šlo. Na podlagi tega se odločijo, kaj bodo z obrestnimi merami.

Na srečo je ta teden predvidena objava številnih podatkov, ki bodo pomembno vplivali na odločitev Federal Reserve na naslednjem odprtem zasedanju odbora 20. in 21. septembra. Poglejmo si te podatke bolje.

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI)

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) meri rast cen v preteklem mesecu. V zadnjem času se to poročilo povečuje, čeprav se je skupno število avgusta zmanjšalo. Če pogledate naslove, bi pomislili, da Fed nadzoruje inflacijo. Toda če se poglobite v številke, vidite, da je znatno znižanje cene plina zadostovalo za izravnavo nadaljnje rasti cen hrane in najemnin.

Ker je veliko ljudi samo pogledalo naslove, je borza začela naraščati. Toda predsednik Feda Jerome Powell je ponovil, da inflacija 26. avgusta 2022 še vedno ni bila pod nadzorom. Delniški trg je v dneh po teh komentarjih padel za 7 %.

Padec je bil kratkotrajen, saj se je trg po koncu tedna ob prazniku dela znova usmeril navzgor. To je trajalo do zadnjega poročila CPI, ki je bilo objavljeno danes. Analitiki so pričakovali, da bo naslovna številka negativnih 0.1 %, osnovna številka pa 0.3 %. Dejansko naslovno število se je povečalo za 0.1 %, osnovno število pa za 0.6 %.

Povzetek poročila je srhljivo enak prejšnjemu poročilu. Cene plina so padle, hrana in najemnina pa sta se zvišali. Tokrat sta se hrana in najemnina dvignili dovolj, da sta povečali naslovno številko, medtem ko v prejšnjem poročilu nista.

Zaradi teh številk je trg v času, ko to pišem, padel za 3 %. Vsakdo, ki gleda mimo naslovnic, ve, da inflacija še vedno ni pod nadzorom in da bo Federal Reserve še naprej agresiven dvig obrestnih mer. Na žalost se je veliko ljudi odločilo prezreti osnovne številke v avgustovskem poročilu.

Indeks optimizma za mala podjetja

Poročilo o indeksu optimizma malih podjetij je danes objavila tudi Nacionalna zveza neodvisnih podjetij. To poročilo je raziskava o malih podjetjih, ki se objavlja mesečno od leta 1986. Ponuja odličen vpogled v trenutno stanje malih podjetij in kaj lastniki malih podjetij vidijo v svoji gospodarski prihodnosti.

Poročilo kaže, da se je indeks avgusta dvignil na 91.8, kar je preseglo pričakovanja analitikov. To povečanje je v skladu s prejšnjim poročilom CPI, ki je pokazalo umirjanje inflacije, spet zaradi nižjih stroškov goriva.

Čeprav se je indeks povečal, ostaja zgodovinsko nizek zaradi skrbi glede inflacije in težav pri iskanju delavcev.

To poročilo je bistvenega pomena za pregled, saj mala podjetja sestavljajo večino ameriškega gospodarstva.

Indeks proizvajalnih cen (PPI)

Indeks cen pri proizvajalcih je poročilo o inflaciji, ki obravnava cene z veleprodajne strani. Prikazuje, kako inflacija vpliva na stroške blaga tistih, ki izdelke izdelujejo. To poročilo bo objavljeno v sredo, 14. septembra 2022.

V poročilu PPI, objavljenem avgusta, ki obravnava mesec julij, so cene padle za 0.5 %, kar je prvič po aprilu 2020. Padec je večinoma posledica znižanja cen plina. Če odvzamemo hrano, energijo in trgovinske storitve, se je indeks julija povečal za 0.2%.

Zahtevki za brezposelnost

Zahtevki za nadomestilo za primer brezposelnosti, tako začetni kot stalni, bodo objavljeni v četrtek, 15. septembra 2022. To bo težko pričakovano poročilo zaradi znakov oslabitve gospodarstva. Čeprav je v splošnem ameriškem gospodarstvu prišlo do razpok, kar je vidno v umikih pri začetih stanovanjskih trgih, visoki inflaciji in obrnjeni krivulji donosa, podjetja še vedno zaposlujejo.

V zadnjem poročilu o zahtevkih za brezposelnost je bilo sezonsko prilagojenih 232,000 zahtevkov, kar je le 5,000 manj kot prejšnji mesec.

Dokler se ta trend nadaljuje, lahko gospodarstvo teoretično zadrži ali odloži recesijo. Če več ljudi dela in služi dohodek, lahko trošijo denar in ohranjajo gospodarsko rast.

Anketa o proizvodnji Empire State

To mesečno poročilo je pripravila banka Federal Reserve iz New Yorka in daje vpogled v stanje predelovalne industrije v zvezni državi New York. Medtem ko raziskava zajema le eno zvezno državo, osvetljuje sliko nacionalne proizvodnje.

To poročilo bo objavljeno v četrtek, 15. septembra 2022. Nedavni trend je bil negativen, avgustovsko poročilo pa je znašalo negativnih 31.3. Vse, kar je pod ničlo, velja za negativne obete.

Podatki o prodaji na drobno

Podatki o prodaji na drobno so objavljeni tudi v četrtek, 15. septembra 2022. To poročilo odraža podatke o prodaji iz 13 panog, vključno s prodajo avtomobilov, prodajo živil, splošnim trgovskim blagom in drugimi. Ekonomisti uporabljajo to poročilo, da vidijo, kako potrošniki trošijo denar. Če potrošniki prenehajo trošiti, bi to lahko napovedovalo upočasnitev gospodarstva. Lahko bi tudi kazalo na nižje razpoloženje potrošnikov.

Julijsko poročilo je bilo 0%, analitiki pa so pričakovali povečanje za 0.1%. Splošni trend je bil nižji v zadnjih treh poročilih, zato analitiki ne pričakujejo preobrata v prihajajočem poročilu.

Indeks potrošniškega občutka

Indeks razpoloženja potrošnikov je anketa potrošnikov, ki odraža mnenja o zdravju gospodarstva. Poročilo mesečno pripravlja Univerza v Michiganu in je objavljeno v petek, 16. septembra 2022.

Ugotovitve so kritične, saj če so potrošniki pesimistični glede kratkoročnih obetov gospodarstva, bo manj verjetno, da bodo porabili denar, zlasti za drage predmete, kot so avtomobili in stanovanja. Velja tudi obratno. Večja poraba lahko povzroči pozitivne obete, ki ohranjajo gospodarsko rast.

Trenutno je indeks 51.5, kar je drugi najnižji odčitek od leta 1980. Za referenco, odčitki v srednjih do zgornjih 90-ih se pojavijo, ko gre gospodarstvu dobro.

Stanovanjska poročila

Stanovanjska poročila niso objavljena ta teden, temveč v ponedeljek, 19. septembra 2022. To bo tudi pomembno poročilo, na katerega morate biti pozorni, saj so bili novi stanovanjski začetki v zadnjem času šibki. Glede na to, da stanovanja predstavljajo velik del gospodarstva, bi upočasnitev stanovanjske industrije lahko imela valovit učinek.

Na primer, gradbeniki stanovanj se lahko umaknejo z gradnjo novih domov in odpustijo več delavcev. To bo vplivalo na poročilo o zahtevkih za primer brezposelnosti. Poleg tega bodo ljudje brez službe zmanjšali porabo, kar nas bo potisnilo bližje recesiji. Nazadnje lahko trpi tudi razpoloženje potrošnikov, saj je verjetnost, da bodo ljudje brez službe imeli negativen pogled na bližnji čas.

Sestanek odbora za odprti trg Zvezne rezerve (FOMC)

Naslednje zasedanje FOMC je predvideno za 20. in 21. september in prepričanje je, da bo Fed ponovno dvignil obrestne mere. Pod vprašajem je višina povišanja. Večina analitikov pričakuje dvig za 75 bazičnih točk. Tisti, ki pričakujejo manj, bi zdaj morda mislili drugače, saj je pravkar objavljeno poročilo o CPI, ki je bilo bolj vroče od pričakovanega.

Vendar prihaja še več podatkov in kot sem že omenil, bo Fed vse to upošteval pri odločanju.

Spodnja črta

Objavljena gospodarska poročila bodo vplivala na prihodnost obrestnih mer. Prav tako lahko pomagajo Nacionalnemu uradu za ekonomske raziskave ugotoviti, ali je gospodarstvo v recesiji ali ne.

Kot potrošnik in vlagatelj morate biti pozorni tudi na ta poročila. Čeprav vam jih ni treba poglobljeno preučiti, morate pogledati dlje od naslova, da boste popolnoma razumeli. Pogosto bodo samo izbrane številke iz teh poročil izbrane za naslov, te številke pa ne povedo celotne zgodbe.

Rezultat avgustovske objave je bil preveč samozavesten trg, ki ni razumel, da je inflacija še vedno tu in se ne upočasnjuje. Če bi bili pozorni, bi vsi lahko predvideli, da bo nedavni rally kratek, in se izognili premišljenim dejanjem.

Za tiste med nami, ki želimo vlagati, a nimamo časa za spremljanje vseh vidikov trga, si oglejte Q.ai. Naša umetna inteligenca brska po trgih za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije. Nato jih združi v priročno Naložbeni kompleti zaradi katerih je vlaganje preprosto in – upam si reči – zabavno.

Najboljše od vsega pa je, da lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katero panogo vlagate.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.