NORTHVILLE, Mich. –Neposredne novice – Cooper Standard Holdings Inc.
Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) je danes objavil rezultate za drugo četrtletje 2022.
Povzetek drugega četrtletja 2022
Prodaja je znašala 605.9 milijona USD, kar je 13.6 % več kot v drugem četrtletju 2021
Čista izguba je znašala 33.2 milijona USD ali (1.93 USD) na delnico
Prilagojeni EBITDA je znašal (10.4) milijona USD
Denarna sredstva ob koncu četrtletja v višini 250 milijonov USD; stalno močno skupno likvidnost v višini 407 milijonov USD
Neto nove poslovne nagrade v višini 57 milijonov USD, predvsem z 39 milijoni USD na platformah za električna vozila
»V zadnjih štirih tednih četrtletja smo začeli opažati nekaj izboljšav v globalnih tržnih razmerah in ravni proizvodnje,« je povedal Jeffrey Edwards, predsednik in izvršni direktor družbe Cooper Standard. »Ker se je proizvodnja na Kitajskem ponovno vzpostavila, evropski trgi in operacije so se začeli stabilizirati zaradi motenj, povezanih z vojno v Ukrajini, in vse večjo okrevanje inflacije pri naših strankah smo junija opazili, da so prilagojene marže EBITDA in denarni tok postali pozitivni. Z nadaljnjimi izboljšavami v svetovnem obsegu proizvodnje, ki se pričakujejo v preostanku leta, v kombinaciji z nadaljnjimi pobudami za zmanjševanje stroškov in pričakovanim inkrementalnim pozitivnim učinkom naših okrepljenih komercialnih pogodb, še naprej pričakujemo, da bomo zagotovili celoletni prilagojeni EBITDA v skladu z našimi prvotnimi smernicami.«
Konsolidirani rezultati
Trije meseci, končani 30. junija, | Šest mesecev, končanih 30. junija, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(zneski v dolarjih v milijonih razen zneskov na delnico) | |||||||
Prodaja | $ 605.9 | $ 533.2 | $ 1,218.9 | $ 1,202.2 | |||
Čista izguba | USD (33.2) | USD (63.6) | USD (94.6) | USD (97.5) | |||
Prilagojena čista izguba | USD (58.5) | USD (51.1) | USD (109.9) | USD (65.6) | |||
Izguba na razredčeno delnico | USD (1.93) | USD (3.73) | USD (5.51) | USD (5.74) | |||
Prilagojena izguba na razredčeno delnico | USD (3.40) | USD (3.00) | USD (6.40) | USD (3.86) | |||
Prilagojena EBITDA | USD (10.4) | USD (14.7) | USD (10.2) | $ 23.8 |
Medletno povečanje prodaje v drugem četrtletju je bilo mogoče pripisati predvsem ugodnemu obsegu in mešanici ter realiziranim okrevanjem inflacije stroškov materiala, kar se odraža v prilagoditvah cen. Te so bile delno izravnane z deviznimi tečaji in dekonsolidacijo skupnega podjetja v azijsko-pacifiški regiji.
Čista izguba za drugo četrtletje 2022 je znašala (33.2) milijona USD, vključno z dobičkom pri prodaji osnovnih sredstev v višini 33.4 milijona USD, stroški prestrukturiranja v višini 3.5 milijona USD in drugimi posebnimi postavkami. Čista izguba za drugo četrtletje 2021 je znašala (63.6) milijona USD, vključno s stroški prestrukturiranja v višini 11.6 milijona USD in drugimi posebnimi postavkami. Prilagojena čista izguba, ki ne vključuje prestrukturiranja, drugih posebnih postavk in z njimi povezanega davčnega vpliva, je v drugem četrtletju 58.5 znašala (2022) milijona USD v primerjavi z (51.1) milijona USD v drugem četrtletju 2021. Medletna sprememba je bila predvsem zaradi nadaljevanja rasti stroškov blaga in materiala, plač, splošne inflacije in višjih odhodkov za davek od dobička. Te so bile delno izravnane z ugodnim obsegom in mešanico, proizvodno učinkovitostjo ter pozitivnim učinkom naših okrepljenih komercialnih sporazumov in pobud za okrevanje inflacije stroškov materiala.
Prilagojena čista izguba, prilagojeni EBITDA in prilagojena izguba na popravljeno delnico niso merila GAAP. Uskladitve z najbolj neposredno primerljivimi finančnimi merili, izračunanimi in predstavljenimi v skladu z računovodskimi načeli, ki so splošno sprejeta v Združenih državah Amerike (»US GAAP«), so na voljo v priloženih dodatnih seznamih.
Nagrade za novo poslovanje v avtomobilski industriji
Podjetje še naprej izkorišča svoje vrhunske inženirske in proizvodne zmogljivosti, svoje inovacijske programe ter svoj sloves glede kakovosti in storitev, da pridobi nove poslovne nagrade pri svojih strankah. V drugem četrtletju leta 2022 je podjetje prejelo neto nagrade za nove posle, ki predstavljajo približno 57 milijonov USD v povečani pričakovani prihodnji letni prodaji. Neto nove poslovne nagrade za četrtletje so vključevale 39 milijonov dolarjev na platformah za električna vozila. Od začetka leta 2020 je podjetje prejelo neto nove poslovne nagrade na platformah za električna vozila v skupni vrednosti več kot 250 milijonov USD pričakovane prirastne letne prodaje.
Pobude za povračilo stroškov
Podjetje še naprej sodeluje s svojimi strankami, da bi povrnilo dodatne stroške, povezane z naraščajočimi cenami surovin, višjimi plačami, splošno inflacijo in drugimi tržnimi izzivi. S kombinacijo razširjenih sporazumov, ki temeljijo na indeksih, in drugih komercialnih izboljšav podjetje zdaj pričakuje, da bo povrnilo materialne stroške s stopnjo, ki presega zgodovinski razpon 40–60 %. Razširjeni sporazumi, ki temeljijo na indeksih, so bili sklenjeni tako, da pokrivajo znatno večino osnove prihodkov družbe. Ti sporazumi zajemajo tako materiale na osnovi nafte kot kovine in pričakujejo, da bodo močno zmanjšali izpostavljenost podjetja nestanovitnosti cen surovin v prihodnosti. Poleg tega nekateri sporazumi predvidevajo retroaktivno povračilo dela že nastalih povečanj stroškov blaga.
Poslovni odsek odseka
Prodaja
Trije meseci, končani 30. junija, | Odstopanje zaradi: | |||||||||||
2022 | 2021 | Spreminjanje | Glasnost / mešanica* | Foreign Exchange | Dekonsolidacija | |||||||
(zneski v dolarjih v tisočih) | ||||||||||||
Prodaja zunanjim kupcem | ||||||||||||
Severna Amerika | $ 331,687 | $ 247,525 | $ 84,162 | $ 85,220 | USD (1,058) | $ - | ||||||
Evropa | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Azija, Pacifik | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
Južna Amerika | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Totalno avtomobilsko | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Korporacije, eliminacije in drugo | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Konsolidirana prodaja | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 72,732 | $ 101,878 | USD (22,603) | USD (6,543) |
* Brez prilagoditev cen strank
Obseg in mešanico, brez prilagoditev cen strank, vključno z izterjavami, je povzročilo povečanje obsega proizvodnje vozil zaradi manjšega vpliva težav z dobavo polprevodnikov, ki so bili delno izravnani zaradi zaustavitev zaradi bolezni COVID-19 na Kitajskem in konflikta v Ukrajini v Evropi .
Vpliv menjave tujih valut je bil predvsem povezan z evrom, kitajskim renminbijem, korejskim vonom in brazilskim realom.
Prilagojena EBITDA
Trije meseci, končani 30. junija, | Odstopanje zaradi: | |||||||||||
2022 | 2021 | Spreminjanje | Glasnost/ mešanica* | Foreign Exchange | Stroški (povečanje)/zmanjšanje** | |||||||
(zneski v dolarjih v tisočih) | ||||||||||||
Segmentu prilagojeni EBITDA | ||||||||||||
Severna Amerika | $ 15,441 | $ 756 | $ 14,685 | $ 34,180 | USD (723) | USD (18,772) | ||||||
Evropa | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Azija, Pacifik | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
Južna Amerika | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Totalno avtomobilsko | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Korporacije, eliminacije in drugo | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
Konsolidirani prilagojeni EBITDA | USD (10,374) | USD (14,726) | $ 4,352 | $ 54,958 | USD (3,736) | USD (46,870) |
* Brez prilagoditev cen strank
** Brez dekonsolidacije
Obseg in kombinacijo brez prilagoditev cen strank, vključno z izterjavami, je povzročilo povečanje obsega proizvodnje vozil zaradi manjšega vpliva na proizvodne razporede strank za težave z dobavo polprevodnikov v obdobju tekočega leta, kar je delno izravnal vpliv COVID- 19 zaustavitev na Kitajskem in ukrajinski konflikt v Evropi.
Vpliv menjave tujih valut je bil predvsem povezan z evrom, kitajskim renminbijem, korejskim vonom in brazilskim realom.
Zgornja kategorija stroškov (povečanja)/zmanjšanja vključuje:
Stroški blaga in inflacijska ekonomija;
Učinkovitost proizvodnje in prihranki pri nakupu s pobudami za vitkost;
Povečani stroški v zvezi z nadomestili; in
Zmanjšani stroški, povezani s tekočimi pobudami glede števila zaposlenih in prihranki pri prestrukturiranju.
Denar in likvidnost
Na dan 30. junija 2022 je imel Cooper Standard denar in denarne ustreznike v skupni vrednosti 250.5 milijona USD. Skupna likvidnost, vključno z razpoložljivostjo v okviru spremenjenega nadrejenega obnavljajočega se kredita podjetja, je ob koncu drugega četrtletja znašala 406.7 milijona USD.
Na podlagi trenutnih pričakovanj glede proizvodnje lahkih vozil in povpraševanja kupcev po naših izdelkih družba pričakuje, da bosta njeno trenutno solidno denarno stanje in dostop do prilagodljivih kreditnih zmogljivosti zagotovila zadostna sredstva za podporo tekočega poslovanja in izvajanje načrtovanih strateških pobud v bližnji prihodnosti.
Outlook
Trenutni razporedi strank in napovedi industrije predvidevajo izboljšanje obsega proizvodnje v drugi polovici leta 2022. Predvideno povečanje pa ostaja odvisno od zmogljivosti in učinkovitosti globalne dobavne verige ter razpoložljivosti ključnih komponent in surovin.
Na podlagi napovedi podjetja za globalno avtomobilsko industrijo, makroekonomskih pogojev, trenutnih proizvodnih razporedov strank in lastnih operativnih načrtov podjetje ponavlja celoletne smernice za leto 2022 glede prilagojenega EBITDA. Drugi vidiki usmerjanja so bili prilagojeni na naslednji način:
Smernice za leto 20221
Prejšnja | Trenutna | |
Prodaja | 2.6 - 2.8 milijard dolarjev | 2.5 - 2.7 milijard dolarjev |
Prilagojena EBITDA2 | 50 do 60 milijonov dolarjev | 50 do 60 milijonov dolarjev |
Investicijski odhodki | 90 do 100 milijonov dolarjev | 85 do 95 milijonov dolarjev |
Prestrukturiranje gotovine | 20 do 30 milijonov dolarjev | 20 do 30 milijonov dolarjev |
Neto denarni davki / (vračilo) | (30) – (40) milijonov dolarjev | (50) – (55) milijonov dolarjev |
Ključne predpostavke o proizvodnji lahkih vozil | ||
Severna Amerika | 15.2 milijonov | 14.7 milijonov |
Evropa | 18.5 milijonov | 16.5 milijonov |
Velika Kitajska | 24.7 milijonov | 24.5 milijonov |
1 Navodila predstavljajo ocene in pričakovanja vodstva na dan objave. Trenutne smernice, predstavljene v tem sporočilu za javnost, upoštevajo napovedi proizvodnje IHS Markit iz junija 2022 za ustrezne platforme in modele lahkih vozil, načrtovane proizvodne načrte strank in druge notranje predpostavke.
2 Prilagojeni EBITDA je finančno merilo, ki ni v skladu z GAAP. Družba ni zagotovila uskladitve predvidenega prilagojenega EBITDA s predvidenim čistim dobičkom, ker bo čisti dobiček za celotno leto vključeval posebne postavke, ki se še niso zgodile in jih je težko napovedati z razumno gotovostjo pred koncem leta. Zaradi te negotovosti podjetje ne more brez nerazumnega truda uskladiti predvidenega prilagojenega EBITDA z neto dobičkom po US GAAP.
Podrobnosti o konferenčnem klicu
Vodstvo Cooper Standard bo gostilo konferenčni klic in spletno oddajo 5. avgusta 2022 ob 10:00 po srednjeevropskem času, da bi razpravljali o rezultatih v drugem četrtletju 2022, zagotovili splošne poslovne informacije in odgovorili na vprašanja vlagateljev. Povezava do spletnega prenosa klica v živo (samo poslušanje) in predstavitveno gradivo bodo na voljo na spletni strani Cooper Standard za odnose z vlagatelji na naslovu www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.
Za sodelovanje po telefonu morajo klicatelji v Združenih državah in Kanadi poklicati brezplačno (800) 715-9871. Mednarodni klici naj pokličejo (646) 307-1963. Navedite ID konference 8473329 ali zahtevajte povezavo s konferenčnim klicem Cooper Standard. Predstavniki investicijske skupnosti bodo imeli po predstavitvi možnost zastavljanja vprašanj. Klicatelji se morajo prijaviti vsaj pet minut pred začetkom klica.
Posamezniki, ki med klicem v živo ne morejo sodelovati, lahko obiščejo del za odnose z vlagatelji na spletnem mestu Cooper Standard (www.ir.cooperstandard.com) za ponovitev spletnega prenosa.
O Cooper Standardu
Cooper Standard s sedežem v mestu Northville, Mich., z lokacijami v 21 državah, je vodilni svetovni dobavitelj sistemov in komponent za tesnjenje in ravnanje s tekočinami. Z uporabo našega strokovnega znanja in izkušenj s področja znanosti o materialih in proizvodnje ustvarjamo inovativne in trajnostne inženirske rešitve za raznolike prometne in industrijske trge. Približno 22,600 zaposlenih v podjetju Cooper Standard je v središču našega uspeha, saj nenehno izboljšujejo naše poslovanje in okoliške skupnosti. Več o tem na www.cooperstandard.com ali nam sledite na Twitterju @CooperStandard.
Izjave o prihodnosti
To sporočilo za javnost vključuje "izjave za prihodnost" v smislu ZDA zvezne zakone o vrednostnih papirjih, in nameravamo, da bodo takšne napovedne izjave predmet varnega pristana, ki je s tem ustvarjen. Naša uporaba besed »ocena«, »pričakovati«, »predvideti«, »projektirati«, »načrtovati«, »nameravati«, »verjamem«, »obediti«, »usmerjati«, »napovedati« ali prihodnjimi ali pogojnimi glagoli, kot so »bo«, »bi moral«, »lahko«, »bi« ali »lahko« in različice takšnih besed ali podobnih izrazov so namenjene prepoznavanju napovednih izjav. Vse izjave o prihodnosti temeljijo na naših trenutnih pričakovanjih in različnih predpostavkah. Naša pričakovanja, prepričanja in projekcije so izražena v dobri veri in verjamemo, da zanje obstaja razumna podlaga. Vendar vam ne moremo zagotoviti, da bodo ta pričakovanja, prepričanja in projekcije dosežene. Izjave, usmerjene v prihodnost, niso jamstvo za prihodnjo uspešnost in so izpostavljene znatnim tveganjem in negotovostim, ki lahko povzročijo, da se dejanski rezultati ali dosežki bistveno razlikujejo od prihodnjih rezultatov ali dosežkov, izraženih ali impliciranih z izjavami o prihodnosti.
Ne bi se smeli pretirano zanašati na te napovedne izjave. Naše izjave o prihodnosti govorijo samo na datum tega sporočila za javnost in ne prevzemamo nobene obveznosti, da bomo javno posodabljali ali kako drugače spreminjali katero koli napovedno izjavo, bodisi zaradi novih informacij, prihodnjih dogodkov ali kako drugače, razen če smo izrecno to zahteva zakon.
To sporočilo za javnost vsebuje tudi ocene in druge informacije, ki temeljijo na industrijskih publikacijah, anketah in napovedih. Te informacije vključujejo številne predpostavke in omejitve, zato nismo neodvisno preverili točnosti ali popolnosti informacij.
CPS_F
Sledijo računovodski izkazi in z njimi povezana pojasnila:
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||||||
ZBIRANI KONSOLIDIRANI IZKAZI O POSLOVANJU | |||||||
(Nerevidirano) | |||||||
(Zneski v dolarjih v tisočih razen na delnico in zneski delnic) | |||||||
Trije meseci, končani 30. junija, | Šest mesecev, končanih 30. junija, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Prodaja | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | |||
Stroški prodanih izdelkov | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Bruto dobiček (izguba) | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Stroški prodaje, administracije in inženiringa | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
Izguba (dobiček) pri prodaji podjetja, neto | - | 195 | - | (696) | |||
Dobiček od prodaje osnovnih sredstev, neto | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Amortizacija neopredmetenih sredstev | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Stroški prestrukturiranja | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Stroški oslabitve | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Izguba iz poslovanja | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Odhodki za obresti, brez obrestnih prihodkov | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
Lastniški kapital v (izgubah) zaslužkih povezanih družb | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Drugi (odhodki), dohodek, neto | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Izguba pred dohodnino | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Davek od dohodka (ugodnost) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Čista izguba | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Čista izguba, ki jo je mogoče pripisati neobvladujočim deležem | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Čista izguba, ki jo je mogoče pripisati družbi Cooper-Standard Holdings Inc. | USD (33,247) | USD (63,611) | USD (94,607) | USD (97,475) | |||
Odmerjene povprečne delnice | |||||||
Osnovni | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Razredčena | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Izguba na delnico: | |||||||
Osnovni | USD (1.93) | USD (3.73) | USD (5.51) | USD (5.74) | |||
Razredčena | USD (1.93) | USD (3.73) | USD (5.51) | USD (5.74) |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
ZDRUŽENA KONSOLIDIRANA BILANCA STANJA | |||
(Zneski v dolarjih v tisočih) | |||
Junij 30, 2022 | December 31, 2021 | ||
(nerevidirano) | |||
Sredstva | |||
Kratkoročna sredstva: | |||
Denar in denarni ustrezniki | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Terjatve do kupcev, neto | 350,001 | 317,469 | |
Orodjarska terjatev, neto | 87,414 | 88,900 | |
Zaloge | 183,568 | 158,075 | |
Vnaprej plačani stroški | 30,360 | 26,313 | |
Terjatve za dohodnino in vračljivi dobroimetji | 26,838 | 82,813 | |
Druga obratna sredstva | 70,467 | 73,317 | |
Skupna kratkoročna sredstva | 999,106 | 994,897 | |
Nepremičnine, naprave in oprema, neto | 702,507 | 784,348 | |
Premoženje za pravico do poslovnega najema, neto | 102,407 | 111,052 | |
Dobro ime | 142,213 | 142,282 | |
Neopredmetena dolgoročna sredstva, neto | 51,015 | 60,375 | |
Druga sredstva | 143,134 | 133,539 | |
Bilančna vsota | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 | |
Obveznosti in kapital | |||
Kratkoročne obveznosti: | |||
Plačilo dolga v enem letu | $ 51,016 | $ 56,111 | |
Obveznosti za plačilo | 357,327 | 348,133 | |
Obveznosti za plače | 94,646 | 69,353 | |
Pasivne časovne razmejitve | 121,416 | 101,466 | |
Tekoče obveznosti iz poslovnega najema | 21,177 | 22,552 | |
Skupne kratkoročne obveznosti | 645,582 | 597,615 | |
Dolgotrajni dolg | 979,227 | 980,604 | |
Pokojnine | 120,438 | 129,880 | |
Prejemki po upokojitvi razen pokojnin | 42,525 | 43,498 | |
Dolgoročne obveznosti iz najema | 84,940 | 92,760 | |
Druge obveznosti | 45,957 | 50,776 | |
Skupaj obveznosti | 1,918,669 | 1,895,133 | |
kapital: | |||
Navadne zaloge | 17 | 17 | |
Dodatni vplačani kapital | 506,062 | 504,497 | |
Zadržani (izguba) dobiček | (69,054) | 25,553 | |
Nakopičena druga celovita izguba | (209,714) | (205,184) | |
Skupni kapital Cooper-Standard Holdings Inc | 227,311 | 324,883 | |
Nenadzorovani interesi | (5,598) | 6,477 | |
Skupni kapital | 221,713 | 331,360 | |
Skupne obveznosti in kapital | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
ZBIRANI KONSOLIDIRANI IZKAZI DENARNIH TOKOV | |||
(Nerevidirano) | |||
(Zneski v dolarjih v tisočih) | |||
Šest mesecev, končanih 30. junija, | |||
2022 | 2021 | ||
Operativne dejavnosti: | |||
Čista izguba | USD (95,941) | USD (99,242) | |
Prilagoditve za uskladitev čiste izgube z neto denarnimi sredstvi, uporabljenimi v poslovnih dejavnostih: | |||
Amortizacija | 60,062 | 65,267 | |
Amortizacija neopredmetenih sredstev | 3,483 | 3,705 | |
Dobiček od prodaje osnovnih sredstev, neto | (33,391) | - | |
Dobiček od prodaje podjetja, neto | - | (696) | |
Stroški oslabitve | 458 | 841 | |
Stroški odškodnine na podlagi delnic | 1,625 | 3,002 | |
Lastniški kapital v izgubah povezanih družb brez dividend, povezanih z dobički | 7,804 | 1,032 | |
Odloženi davek od dobička | (5,096) | (21,709) | |
Ostalo | 1,178 | 1,192 | |
Spremembe poslovnih sredstev in obveznosti | 59,583 | (14,126) | |
Neto denarna sredstva, uporabljena v poslovnih dejavnostih | (235) | (60,734) | |
Investicijske dejavnosti: | |||
Investicijski odhodki | (44,278) | (55,599) | |
Prihodki od prodaje osnovnih sredstev | 52,633 | 3,000 | |
Ostalo | 32 | 35 | |
Neto denarna sredstva, ki jih zagotavljajo (se uporabljajo) naložbene dejavnosti | 8,387 | (52,564) | |
Finančne aktivnosti: | |||
Plačila glavnice za dolgoročni dolg | (2,536) | (2,895) | |
(Zmanjšanje) povečanje kratkoročnega dolga, neto | (1,666) | 14,811 | |
Davki, odtegnjeni in plačani na nagrade zaposlenih na podlagi delnic | (526) | (744) | |
Ostalo | 651 | 532 | |
Neto denarna sredstva (uporabljena v), zagotovljena s finančnimi dejavnostmi | (4,077) | 11,704 | |
Učinki sprememb menjalnega tečaja na denar, denarne ustreznike in omejeno gotovino | 7,103 | 4,179 | |
Spremembe denarnih sredstev, denarnih ustreznikov in omejenih denarnih sredstev | 11,178 | (97,415) | |
Denarna sredstva, njihovi ustrezniki in omejena denarna sredstva na začetku obdobja | 251,128 | 443,578 | |
Denarna sredstva, njihovi ustrezniki in omejena denarna sredstva na koncu obdobja | $ 262,306 | $ 346,163 | |
Uskladitev denarnih sredstev, denarnih ustreznikov in omejenih denarnih sredstev v zgoščeno konsolidirano bilanco stanja: | |||
Stanje od | |||
Junij 30, 2022 | December 31, 2021 | ||
Denar in denarni ustrezniki | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Omejena denarna sredstva so vključena v druga kratkoročna sredstva | 9,893 | 961 | |
Omejena denarna sredstva, vključena v druga sredstva | 1,955 | 2,157 | |
Skupaj denarna sredstva, njihovi ustrezniki in omejena denarna sredstva | $ 262,306 | $ 251,128 |
Ukrepi, ki niso GAAP
EBITDA, prilagojeni EBITDA, prilagojeni čisti dobiček (izguba), prilagojeni dobiček (izguba) na delnico in prosti denarni tok so mere, ki jih US GAAP ne priznavajo in izključujejo nekatere nedenarne in posebne postavke, ki lahko zakrijejo trende in uspešnost poslovanja, ki ne kažejo na osnovne finančne dejavnosti družbe. Neto novi posli so mera, ki ni priznana v skladu z US GAAP in je predstavitev potencialnih inkrementalnih prihodnjih prihodkov, vendar morda ne odraža v celoti vseh zunanjih vplivov na prihodnje prihodke. Poslovodstvo meni, da so EBITDA, prilagojeni EBITDA, prilagojeni čisti dobiček (izguba), prilagojeni dobiček (izguba) na delnico, prosti denarni tok in neto novi posli ključni kazalniki uspešnosti poslovanja družbe in verjame, da te in podobne ukrepe vlagatelji pogosto uporabljajo. , analitike vrednostnih papirjev in druge zainteresirane strani pri ocenjevanju uspešnosti podjetja. Poleg tega se podobni ukrepi uporabljajo pri izračunu finančnih zavez in razmerij, vsebovanih v finančnih dogovorih podjetja, vodstvo pa te ukrepe uporablja za pripravo notranjih proračunov in namene napovedovanja. EBITDA je opredeljen kot čisti dobiček (izguba), prilagojen tako, da odraža odhodke za davek od dohodka (dobitek), odhodke za obresti brez prihodkov od obresti, amortizacijo, prilagojeni EBITDA pa je opredeljen kot EBITDA, dodatno prilagojen tako, da odraža nekatere postavke, za katere vodstvo ne meni, da so ki odraža osnovno operativno uspešnost podjetja. Prilagojeni čisti dobiček (izguba) je opredeljen kot čisti dobiček (izguba), prilagojen tako, da odraža nekatere postavke, za katere vodstvo meni, da ne odražajo osnovne poslovne uspešnosti podjetja. Prilagojeni osnovni in popravljeni dobiček (izguba) na delnico je opredeljen kot prilagojeni čisti dobiček (izguba), deljen s tehtanim povprečnim številom osnovnih oziroma popravljenih delnic, ki so v obravnavi v obdobju. Prosti denarni tok je opredeljen kot neto denar, zagotovljen s poslovnimi dejavnostmi, zmanjšan za kapitalske izdatke, in je koristen tako za vodstvo kot za vlagatelje pri ocenjevanju sposobnosti družbe, da servisira in odplačuje svoj dolg. Neto novi posli odražajo pričakovano prodajo iz uradno dodeljenih programov, manj izgubljenih poslov, ukinjenih programov in nadomestnih programov ter temeljijo na napovedih IHS Markit obsega proizvodnje. Izračun »neto novih poslov« ne odraža znižanja cen za stranke pri obstoječih programih in nanj lahko vplivajo različne predpostavke, ki so vključene v zadevni izračun, vključno z dejanskimi stopnjami proizvodnje vozil pri novih programih, deviznimi tečaji in časom lansiranja večjih programov.
Pri analizi uspešnosti poslovanja podjetja bi morali vlagatelji uporabiti EBITDA, prilagojeni EBITDA, prilagojeni čisti dobiček (izgubo), prilagojeni dobiček (izgubo) na delnico, prosti denarni tok in neto nove posle kot dopolnitev čistega dobička in ne kot alternativo ( izguba), poslovni prihodek ali katero koli drugo merilo uspešnosti, izpeljano v skladu z US GAAP, in ne kot alternativa denarnemu toku iz poslovnih dejavnosti kot merilo likvidnosti podjetja. EBITDA, prilagojeni EBITDA, prilagojeni čisti dobiček (izguba), prilagojeni dobiček (izguba) na delnico, prosti denarni tok in neto novi posli imajo kot analitična orodja omejitve in jih ne bi smeli obravnavati ločeno ali kot nadomestke za analizo rezultatov poslovanja družbe. kot je navedeno po US GAAP. Druga podjetja lahko drugače poročajo o EBITDA, prilagojenem EBITDA, prilagojenem čistem dobičku (izgubi), prilagojenem dobičku (izgubi) na delnico, prostem denarnem toku in neto nove posle, zato rezultati podjetja morda niso primerljivi z drugimi podobno imenovanimi merili drugih podjetij. Poleg tega je treba pri ocenjevanju prilagojenega EBITDA in prilagojenega čistega dobička (izgube) upoštevati, da lahko družba v prihodnosti utrpi odhodke, podobne ali večje od prilagoditev v spodnji predstavitvi. Ta predstavitev prilagojenega EBITDA in prilagojenega čistega dobička (izgube) se ne sme razlagati kot sklepanje, da posebne postavke ne bodo vplivale na prihodnje rezultate družbe. Sledijo uskladitve EBITDA, prilagojenega EBITDA, prilagojenega čistega dobička (izgube) in prostega denarnega toka.
Uskladitev ukrepov, ki niso GAAP
EBITDA in prilagojeni EBITDA
(Nerevidirano)
(Zneski v dolarjih v tisočih)
Naslednja tabela prikazuje uskladitev EBITDA in prilagojenega EBITDA iz čiste izgube:
Trije meseci, končani 30. junija, | Šest mesecev, končanih 30. junija, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Čista izguba, ki jo je mogoče pripisati družbi Cooper-Standard Holdings Inc. | USD (33,247) | USD (63,611) | USD (94,607) | USD (97,475) | ||||
Davek od dohodka (ugodnost) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Odhodki za obresti, brez obrestnih prihodkov | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Amortizacija | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
EBITDA | $ 18,624 | USD (27,501) | $ 8,226 | USD (9,117) | ||||
Stroški prestrukturiranja | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Dekonsolidacija skupnega podjetja (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Stroški oslabitve (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
Izguba (dobiček) pri prodaji podjetja, neto (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Dobiček od prodaje osnovnih sredstev, neto (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Stroški odpovedi najema (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Prilagoditve posrednih davkov (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
Prilagojena EBITDA | USD (10,374) | USD (14,726) | USD (10,229) | $ 23,814 | ||||
Prodaja | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | ||||
Neto marža izgube | (5.5) % | (11.9) % | (7.8) % | (8.1) % | ||||
Prilagojena marža EBITDA | (1.7) % | (2.8) % | (0.8) % | 2.0% |
Izguba, ki jo je mogoče pripisati dekonsolidaciji skupnega podjetja v azijsko-pacifiški regiji, ki je zahtevala prilagoditev na pošteno vrednost.
Stroški nedenarne oslabitve v letih 2022 in 2021 so se nanašali na neuporabna sredstva v Evropi.
V letu 2021 smo zabeležili naknadne prilagoditve neto dobička od prodaje poslov, ki so se nanašali na odsvojitev naših evropskih podjetij za prenos gumijastih tekočin in posebnih tesnil v letu 2020 ter indijskih operacij.
V prvem četrtletju 2022 je družba podpisala pogodbo o prodaji in povratnem najemu enega od svojih evropskih objektov, v drugem četrtletju 2022 pa je bil pripoznan dobiček.
Stroški odpovedi najema niso več evidentirani kot stroški prestrukturiranja v skladu z ASC 842.
Vpliv prilagoditev posrednih davkov iz prejšnjega obdobja.
Prilagojena čista izguba in prilagojena izguba na delnico
(Nerevidirano)
(Zneski v dolarjih v tisočih razen na delnico in zneski delnic)
Naslednja tabela prikazuje uskladitev čiste izgube s prilagojeno čisto izgubo in ustrezne zneske izgube na delnico:
Trije meseci, končani 30. junija, | Šest mesecev, končanih 30. junija, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Čista izguba, ki jo je mogoče pripisati družbi Cooper-Standard Holdings Inc. | USD (33,247) | USD (63,611) | USD (94,607) | USD (97,475) | |||
Stroški prestrukturiranja | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Dekonsolidacija skupnega podjetja (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Stroški oslabitve (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Izguba (dobiček) pri prodaji podjetja, neto (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Dobiček od prodaje osnovnih sredstev, neto (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Stroški odpovedi najema (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Prilagoditve posrednih davkov (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Davčni vpliv prilagoditve postavk (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Prilagojena čista izguba | USD (58,477) | USD (51,105) | USD (109,878) | USD (65,588) | |||
Tehtane povprečne delnice v prodaji: | |||||||
Osnovni | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Razredčena | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Izguba na delnico: | |||||||
Osnovni | USD (1.93) | USD (3.73) | USD (5.51) | USD (5.74) | |||
Razredčena | USD (1.93) | USD (3.73) | USD (5.51) | USD (5.74) | |||
Prilagojena izguba na delnico: | |||||||
Osnovni | USD (3.40) | USD (3.00) | USD (6.40) | USD (3.86) | |||
Razredčena | USD (3.40) | USD (3.00) | USD (6.40) | USD (3.86) |
Izguba, ki jo je mogoče pripisati dekonsolidaciji skupnega podjetja v azijsko-pacifiški regiji, ki je zahtevala prilagoditev na pošteno vrednost.
Stroški nedenarne oslabitve v letih 2022 in 2021 so se nanašali na neuporabna sredstva v Evropi.
V letu 2021 smo zabeležili naknadne prilagoditve neto dobička od prodaje poslov, ki so se nanašali na odsvojitev naših evropskih podjetij za prenos gumijastih tekočin in posebnih tesnil v letu 2020 ter indijskih operacij.
V prvem četrtletju 2022 je družba podpisala pogodbo o prodaji in povratnem najemu enega od svojih evropskih objektov, v drugem četrtletju 2022 pa je bil pripoznan dobiček.
Stroški odpovedi najema niso več evidentirani kot stroški prestrukturiranja v skladu z ASC 842.
Vpliv prilagoditev posrednih davkov iz prejšnjega obdobja.
Predstavlja odpravo vpliva zgornjih prilagoditev na davek od dohodka z izračunom vpliva davka od dohodka teh prilagoditvenih postavk z uporabo ustrezne davčne stopnje za jurisdikcijo, kjer so stroški nastali, in drugih posebnih davčnih odhodkov.
Prosti denarni tok
(Nerevidirano)
(Zneski v dolarjih v tisočih)
Naslednja tabela določa prosti denarni tok:
Trije meseci, končani 30. junija, | Šest mesecev, končanih 30. junija, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Neto denarna sredstva, ki jih zagotavljajo (uporabljajo v) operativne dejavnosti | $ 11,978 | USD (53,650) | USD (235) | USD (60,734) | |||
Investicijski odhodki | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Prosti denarni tok | $ 14 | USD (70,632) | USD (44,513) | USD (116,333) |
Kontaktni podatki
Kontakt za medije
Chris Andrews
+ 1 248-596-6217
Kontakt za analitike
Roger Hendriksen
+ 1 248-596-6465
Spletna stran podjetja
http://www.cooperstandard.com/
Oglejte si izvorno različico na newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Vir: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-210223892.html