Coca-Cola in General Motors sta v rezultatih zaslužka v tretjem četrtletju presegla ocene

Ključni odvzemi

• General Motors je imel veliko tretje četrtletje, saj je presegel ocene dobička na delnico za 3 % kljub rahlemu zaostanku prihodkov.
• Zmagala je tudi Coca-Cola, ki je presegla svoj cilj za 8.34 % zaradi osredotočenosti na cenovno ugodne možnosti za svoje stranke.
• Doslej je kazalo na zelo pozitivno tretje četrtletje, kljub izzivom, ki jih predstavlja močan ameriški dolar.

Vsak dan spremljamo naslove o vztrajno visoki inflaciji, naraščajočih obrestnih merah, bližajoči se recesiji in verjetnem povečanju brezposelnosti. In vendar se zdi, da korporativna Amerika ni dobila dopisa.

Zadnji podjetji, ki sta prijetno presenetili vlagatelje, sta Coca-Cola in General Motors, ki sta danes zjutraj objavila višje rezultate v svojih poročilih o zaslužku v tretjem četrtletju.

Močan dolar trenutno povzroča težave vsem multinacionalnim podjetjem s sedežem v ZDA (več o tem čez minuto), a kljub temu je General Motors objavil zaslužek, ki je za 19.71 % nad ocenami, Coca-Cola pa je njihovega presegla za 8.34 %.

To je zadnji v nizu pozitivnih rezultatov v sezoni zaslužkov in borza ga obožuje. Kljub stalnim oblakom negativnih gospodarskih podatkov in inflacije se je S&P 500 v zadnjih desetih dneh povečal za 5.98 %, NASDAQ Composite pa za 6.12 % v istem obdobju.

Prejšnji teden je zlasti bančni sektor objavil zelo dobre rezultate z Goldman Sachsom, JPMorgan ChaseJPM
in Wells FargoWFC
vsi kažejo odlične rezultate za Q3.

Krepi argument za "skleda za testenine recesija', kar je izraz, ki je bil skovan za dolgo, a plitvo recesijo. Glede na ostre pogovore Feda o obrestnih merah je bilo to videti manj verjetno, a če bodo dobički podjetij še naprej presegali pričakovanja, se bo gospodarstvo morda končalo z manj bolečinami, kot je bilo prvotno predvideno.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.

Dobiček General Motorsa v tretjem četrtletju je bil zelo močan

Začenši z GM se je delnica povečala za 2.74 % v trgovanju pred borzo, ko so napovedani zaslužek na delnico 2.25 USD, kar je veliko več od pričakovanih 1.88 USD na delnico. Prihodki so bili dejansko nekoliko nižji od cilja pri 41.89 milijarde USD v primerjavi s projekcijo 42.22 milijarde USD.

V mnogih pogledih ni presenetljivo, da so bili prihodki nekoliko nižji, glede na to, da avtomobilski sektor še naprej dela po posledicah pandemije. Globalno pomanjkanje kritičnih avtomobilskih delov, kot so mikročipi, je povzročilo velike čakalne dobe za nova vozila in veliko nižje število dobav.

Pozitiven stranski učinek tega je pomenil večje stopnje dobička zaradi zmanjšanega diskontiranja in velikega povpraševanja.

Prilagojeni čisti dobiček se je znatno povečal glede na ta čas lani in je dosegel 4.3 milijarde USD v primerjavi z 29 USD v tretjem četrtletju 3. Prilagojena stopnja dobička se je nekoliko znižala z 2021 % v tem času lani, vendar ostaja močna pri 10.7 %

Rastoči dolar je manj vplival na GM, saj je 3.9 milijarde dolarjev njihovega prilagojenega čistega prihodka prišlo z domačega ameriškega trga.

Glavni finančni direktor Paul Jacobson je na razpisu o zaslužku izjavil, da pričakuje, da bo GM pristal ravno sredi svojih smernic za to leto in da še naprej opažajo veliko povpraševanje po njihovih vozilih.

Jacobson je priznal, da bo to okolje zahtevno in da bodo "še naprej agilni" pri krmarjenju v trenutnih gospodarskih okoliščinah.

Eden od ključnih dejavnikov za GM v zadnjih letih je bila uspešnost njihove posojilne veje, GM Financial. Zaradi rekordno nizkih obrestnih mer je financiranje novih vozil postalo poceni in dostopno in obstaja pričakovanje, da se bo to z zviševanjem obrestnih mer umirilo.

Podjetje za avtonomna vozila Cruise, v katerem ima GM večinsko lastništvo, je v tretjem četrtletju izgubilo 500 milijonov dolarjev, tako da je njihova skupna medletna izguba znašala 3 milijarde dolarjev.

Coca-Cola je objavila presežek dobička in prihodkov v tretjem četrtletju

Tako kot pri GM je dobiček na delnico Coca-Cole presegel današnje ocene analitikov Wall Streeta z dobičkom na delnico 0.69 USD v primerjavi s projekcijami 0.64 USD. Prihodki so bili tudi nekoliko višji od pričakovanj z 11.05 milijarde dolarjev v primerjavi z 10.52 milijarde dolarjev.

To je kljub nekaterim pomembnim vplivom stopnje inflacije in moči ameriškega dolarja.

Podjetje je objavilo, da se je njihov skupni tržni delež v tretjem četrtletju povečal, njihova povprečna količina enote pa se je povečala za 3 %. To pomeni, da v nasprotju z mnogimi drugimi osnovnimi potrošniškimi izdelki, pri katerih kupci poskušajo zmanjšati, kupujejo več izdelkov Coca-Cole.

Tega se je vredno spomniti poleg svojega soimenjaka Coca-Cola ima v lasti veliko različnih blagovnih znamk pijač, vključno z vodo Dasani, Fuze Tea, Minute Maid, Schweppes, Sprite, Vitaminwater, Smartwater, Innocent Smoothies, Fanta, Fresca, Powerade in številnimi drugimi.

Kljub potrebi po zvišanju njihovih cen zaradi naraščajočih veleprodajnih cen je podjetju uspelo povečati svoj tržni delež deloma zaradi nekaterih proračunsko osredotočenih sprememb. To vključuje izdelke, kot so manjša vrednostna pakiranja, ki imajo nižjo skupno ceno, medtem ko je cena na enoto podobna, ali manjše steklenice, ki jih je mogoče prodati tudi po nižjih cenah.

Glede prihodnosti je izvršni direktor Coca-Cole James Quincy dejal, da pričakuje, da se bodo težke gospodarske razmere nadaljevale naslednjih šest mesecev do enega leta. Osredotočenost na cenovno ugodnejše možnosti se bo nadaljevala tudi v letu 2023, pri čemer bodo delali na novih načinih pakiranja njihovih izdelkov, ki ohranjajo nizke cene na enoto.

Povedal je tudi, da bo nadaljnja moč ameriškega dolarja verjetno še naprej vplivala na prihodke, pri čemer je ocenil vpliv okoli 9 % na dobiček na delnico.

Kako močan ameriški dolar povzroča preglavice ameriškim podjetjem

Med sezono zaslužkov v tretjem četrtletju opažamo številna podjetja, ki so objavila, da močan ameriški dolar vpliva na njihov rezultat. Toda zakaj je temu tako?

Dejansko gre za dejstvo, da podjetja s sedežem v ZDA poročajo v ameriških dolarjih (USD), vendar služijo svoj denar po vsem svetu. Ko se USD krepi v primerjavi s tujimi valutami, njihovi zaslužki padajo v USD.

Poslovanje Coca-Cole je odličen primer, kako to deluje. Če Coca-Cola proda steklenico kokakole v Združenih državah za 1 dolar, to doda 1 dolar prihodka k njihovemu dobičku. Enostavno.

Ko prodaja kokakolo v drugi državi, njena cena ni v USD, temveč v valuti domače države. V Združenem kraljestvu se ista steklenica kokakole lahko prodaja za 1 funt. Pred enim letom je bil 1 funt enak 1.40 USD, kar pomeni, da bi ista steklenica Coca-Cole zagotovila prihodek v višini 1.40 USD.

V času pisanja tega članka je britanski funt občutno padel v primerjavi z ameriškim dolarjem in 1 funt je zdaj vreden okoli 1.15 dolarja.

Torej je steklenica kokakole, prodana v Združenem kraljestvu pred enim letom, morda pomenila prihodek v višini 1.40 USD, zdaj pa le 1.15 USD.

Vsako podjetje s sedežem v ZDA, ki prodaja blago ali storitve v tujini, se trenutno sooča s tem izzivom. Možno je preprečiti vpliv inflacije, vendar je lahko drago in včasih brez vrednosti, če se valuta ne giblje tako, kot je podjetje pričakovalo.

Zaradi tega se mnogi odločijo, da ne bodo varovali našega valutnega tveganja in preprosto sprejeli vzpone in padce, ko pridejo. Medtem ko se valute ves čas spreminjajo, je znatna rast USD v primerjavi s praktično vsemi glavnimi valutami nenavadna.

Kaj to pomeni za vlagatelje?

Zaenkrat opažamo, da se mnoga velika podjetja držijo izjemno dobro. Zaslužki so bili na splošno močni in do zdaj opažamo veliko več udarcev kot izpadov.

Poudarja tisto, kar že nekaj časa pričakujemo pri Q.ai, da v času nizke gospodarske rasti in velike negotovosti podjetja z veliko kapitalizacijo običajno delujejo bolje kot manjša in srednje velika.

Ustvarili smo celo investicijski komplet, da bi izkoristili to situacijo. Imenujemo ga Komplet velikih pokrovčkov, in to je v bistvu trgovanje v paru, ki je dolgo za velika podjetja in kratko za mala in srednje velika.

To pomeni, da imajo vlagatelji dobiček od relativne spremembe vrednotenja, ne dokončne spremembe. Tudi če celoten borzni trg zaniha vstran ali celo upade, lahko vlagatelji ustvarijo donose, če velike kapice zdržijo bolje kot manjše.

Ta vrsta sofisticiranega trgovanja s pari običajno ni na voljo običajnim vlagateljem. Običajno ga najdete samo v tihih, tihih, bleščečih stolpnicah na Wall Streetu, če imate na računu dobrih nekaj milijonov dolarjev.

Vendar ne več. Na voljo smo vsem.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.