Programska oprema v oblaku je »boj za nož v blatu«, Wall Street pa je zaskrbljen zaradi enega sektorja, ki je zmagoval

Parada zaslužkov velikih imen programske opreme v oblaku je ta teden dejansko privedla do rahlega odboja njihovih delnic na splošno po velikem padcu v zadnjih mesecih. Vendar pa ta poročila niso spremenila skupnega odvzema ponudnikov programske opreme v oblaku doslej: glavni informacijski uradniki, vodje, odgovorni za digitalno infrastrukturo, so zaradi makroekonomskih negotovosti prikrajšani za denar in odlašajo s pogodbami.

"Po epski vožnji programsko opremo v oblaku čaka težka vožnja, medtem ko podjetja ponovno ocenjujejo, kaj resnično dodaja vrednost," je Lopez povedal za MarketWatch. "Pravzaprav je bolj podobno temu, da podjetja čakajo, da vidijo posledice grozeče recesije."

V petkovem zapisu Zscalerja je analitik MoffettNathanson Sterling Auty dejal, da so zaradi tega direktorji informatike veliko bolj previdni v postopku preverjanja, preden se zavežejo velikim, večletnim pogodbam.

»To je nekoliko dvorezen meč, saj se povečana velikost poslov dogaja v času, ko imajo zaradi makronarednosti stranke in potencialne stranke povečevalno steklo za nove nakupe IT, kar podaljšuje prodajne cikle,« je dejal Auty.

Se glasi: Zaslužki kažejo, da oblak in varnostna programska oprema nista imuna na gospodarsko recesijo

Velika skrb med prodajalci programske opreme v oblaku je zagotavljanje deleža na trgu malih in srednje velikih podjetij, kot mnogi vidijo Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
večji delež od manjših igralcev. Na nasprotnem koncu spektra mlajša podjetja prav tako poskušajo tekmovati z Microsoftom za večja podjetja, prodajalci pa ugotavljajo, da se ti posli sklenejo dlje in škodujejo rasti naročnin.

Glede na več klicev po zaslužku je prodajalcem programske opreme v oblaku težko sklepati posle v stroškovno ozaveščenem okolju. V zadnjih nekaj letih so domača podjetja v oblaku – in stara podjetja, ki so se preselila v oblak – predstavila svojo različico »platforme« ali kar je v bistvu ekosistem. Z dodajanjem novih storitev ali modulov platformi podjetja spodbujajo stranke, da dodajo več modulov ali funkcionalnosti svoji prilagojeni platformi.

Varnost je bila izjema, zdaj pa se sooča z enakimi težavami

Podjetja so bolj previdna pri porabi, med storitvami v oblaku pa direktorji informacijske tehnologije kibernetsko varnost ocenjujejo kot glavno prednostno nalogo, kar se kaže v uspešnosti delnic. Leto do danes, ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF 
HACK,
-1.37%
je padel za 23.7 %, First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 padel za 21.9 %. Po težkem novembru slabo se je začelo, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-1.11%
je v tem letu padel za 31.6 %, medtem ko je Global X Cloud Computing ETF
CLOU,
-0.87%
je padel za 35.9 %, First Trust Cloud Computing ETF
SKYY,
-0.91%
je padel za 39.3 % in WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.95%
padel za 49.6 %. Medtem je S&P 500
SPX,
-0.12%
je padel za 14.6 % in indeks Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.87%
znaša 26.7%.

Podjetje za kibernetsko varnost Podjetje Zscaler Inc
ZS,
-10.73%
rezultati v četrtek pa so pokazali, da bi se lahko ta sektor soočal z več težavami, kot je bilo pričakovano. Guggenheimov analitik John DiFucci je povzel teden v zapisu Zscaler z naslovom "Nobody Beats the Macro."

DiFucci je menil, da je Zscaler ta teden najbolje pozicioniran v prostoru programske opreme v oblaku, vendar je v zapisku priznal: "Motili smo se."

»Vsekakor obstaja makro težava, ki je najbolj prizadela programsko opremo, in čeprav so se varnostna podjetja sprva zdela nekoliko izolirana, tega ne počnejo več,« je zapisal. "Vprašanje je, kako dolgo bo to mehčanje makro ozadja trajalo?"

Težava se najbolj pokaže pri zaračunavanju – bolj vključujoča prodajna številka, ki jo v veliki meri uporabljajo podjetja za programsko opremo, ki združuje prihodke z odloženimi prihodki za pogodbene storitve, ki še niso opravljene.

Zscaler je na primer vodil za zaračunavanje od 1.93 do 1.94 milijarde dolarjev za to leto, medtem ko so analitiki napovedovali 1.93 milijarde dolarjev, kar je velika boleča točka za vlagatelje. Na letni ravni so obračuni Zscalerja vse do leta 2018 vedno presegli soglasje Wall Streeta, pri čemer je bil najnižji 2.6-odstotni utrip leta 2019, lansko leto pa 3.7-odstoten utrip, glede na podatke FactSet. V preteklem tednu so delnice Zscalerja padle za 7 % in so v tem letu padle za 59.9 %.

Preberite tudi: Zaloga Zscaler pade za 10 % zaradi konzervativnih smernic, saj traja dlje, da zaključimo posle

Zscalerjevo poročilo o dobičku je bilo podobno poročilu CrowdStrike Holdings Inc
CRWD,
-0.06%
v torek, ko je podjetje za kibernetsko varnost sporočilo rast naročnin se je zaradi daljših nakupovalnih ciklov upočasnila od strank. Delnice CrowdStrikea so naslednji dan padle za 15 %, kar je njihov drugi najslabši dan doslej. V zadnjem tednu so padle za 11.5 % in so padle za 39.4 % za leto.

Glej tudi: Delnica CrowdStrike se bliža najslabšemu dnevu doslej, saj upočasnjevanje naročnin sproži razpravo o poslovni porabi

Salesforce Inc.
crms,
-1.66%
delnice so utrpele škodo, potem ko je gigant programske opreme za upravljanje odnosov s strankami v sredo podal redko napoved, ki ni izpolnila pričakovanj, in razkril, da soizvršni direktor Bret Taylor zapušča podjetje. Prejšnji teden so delnice Salesforce padle za 4.7 %, na leto pa za 43.1 %.

Zdaj se glasi: Soizvršni direktor Salesforce Bret Taylor odhaja, delnice padajo po napovedih, ki so bile nižje od pričakovanih

Medtem, Podjetje Snowflake Inc
SNEG,
-2.79%
rezultate so na Wall Streetu pozdravili z mešanimi ocenami. V preteklem tednu je cena delnice pridobila 3.5 %, medtem ko je bila za leto nižja za 55.8 %.

Se glasi: Delnica Snowflake omaja zgrešene smernice med razpravo o tem, ali rast vzbuja "zaupanje" ali zaskrbljenost

Tudi Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-3.20%,
ki je odlično začela sezono zaslužkov na področju kibernetske varnosti, je dejala, da mora postati bolj aktivna s strankami, da bi prej sklenila posle. Prejšnji teden so delnice končale nespremenjene in so v tem letu padle le za 7 %.

Se glasi: Palo Alto Networks ena najboljših delnic programske opreme v letu 2022 po še enem četrtletju zmag in dvigov

Izstopniki programske opreme v oblaku, ki so prejšnji teden izginili iz parka

Delnice Workday Inc.
DEDEK,
+ 0.89%
v sredo zrasla za 17 %, potem ko je podjetje za programsko opremo v oblaku za človeške vire zvišalo svoje obete in uvedlo program odkupa delnic. V preteklem tednu so delnice na koncu zrasle za 14.8 % in padle za 37.4 % na leto.

Se glasi: Delnica Workday se je povečala za 8.5 % po povečanih obetih in načrtu za odkup delnic

Podjetje za varnost identitete Okta Inc.
OKTA,
-3.49%
presenetil vlagatelje s napoved dobička za četrto četrtletje in ohranjanje dobičkonosnosti do naslednjega leta, delnice pa so naslednji dan poskočile za 25 %. Delnice Okte so tedensko zrasle za 29.9 %, na leto pa so padle za 71 %.

Se glasi: Generalni direktor Okte obljublja dobiček za vse prihodnje leto — 'Težava nikoli ni bila v tem, da nismo imeli nadarjenih prodajalcev'

UiPath Inc.
POT,
+ 12.46%
delnice so se nekoliko okrepile zaradi velikega padca od začetka leta do danes – zdaj za 66.3 % – potem ko so četrtletni rezultati in obeti ponudnika programske opreme presegli ocene Wall Streeta. Prejšnji teden se je delnica UiPath povečala za 17%.

Se glasi: Delnica UiPath se pojavi kot rezultati na vrhu Street View

V tednu dni se je HACK dvignil za 1.8 %, CIBR je napredoval za 0.7 %, IGV je zrasel za 2 %, CLOU se je okrepil za 4.7 %, SKYY je zrasel za 2.7 % in WCLD je pridobil 4.1 %, medtem ko je S&P 500 je napredoval za 1.1 %, Nasdaq pa za 2.1 %.