Klasična naložbena strategija 60/40 prinaša najslabši donos v zadnjih 100 letih. Kaj pa 40/60?

Namesto da bi dosegla svoj 9-odstotni povprečni donos, je strategija namesto tega zagotovila gromozansko minus 30-odstotno donosnost od začetka leta do datuma (glej grafikon), kar je najslabši odsek v približno stoletju, poroča BofA Global.

Po podatkih BofA Global je to približno najslabši donos za strategijo 60/40 od ​​posledic leta 1929.

Finančni trgi so se letos potresli, saj si je Federal Reserve prizadevala dramatično zvišati obrestne mere za boj proti inflaciji, ki je bila blizu 40-letnega vrha dlje, kot je bilo pričakovano.

Vroči podatki o inflaciji v četrtek so povzročili dramatičen dan pretresov, kar je povedal Rick Rieder, glavni investicijski direktor za globalni fiksni donos pri BlackRock Inc.
BLK,
-2.66%
imenovan oeden izmed »najbolj norih« dni na finančnih trgih, v intervjuju s Christine Idzelis iz MarketWatch.

Rieder je tudi dejal, da klasična razdelitev portfelja 60/40, z največjim deležem v delnicah in manjšim deležem v obveznicah, ni več smiselna. Glede na današnje višje donose obveznic, zlasti z donosom 2-letne zakladnice
TMUBMUSD02Y,
4.510%
pri 4.5 % meni, da bi morala 60 % dodelitev namesto tega iti v obveznice.

Močan dvig 10-letne obrestne mere državne blagajne
TMUBMUSD10Y,
4.023%
v letošnjem letu na približno 4 %, je znižala donose na trgu obveznic in povečala stroške izposojanja za gospodinjstva in podjetja, ki jih že tako pesti visoka inflacija.

Delnice so v petek z indeksom S&P 500 še bolj izgubljale
SPX,
-2.37%
ob zadnjem preverjanju padla za približno 1.7 %, od začetka leta pa za približno 24 %. Industrijsko povprečje Dow Jones
DJIA,
-1.34%
je bil nižji za 250 točk, vendar padel za približno 18 % glede na leto in indeks Nasdaq Composite
COMP,
-3.08%
se je v petek trgovalo z 2.3 % nižjo vrednostjo in za 33.5 % manj kot celo leto.

Preberite tudi: Zakaj model 60/40 nenadoma spet zaživi