Citadel zasluži 16 milijard dolarjev in preseže Paulsonov 'največji posel doslej'

(Bloomberg) — Citadel Kena Griffina je strankam lani ustvarila rekordnih 16 milijard dolarjev dobička, kar je preseglo preostalo industrijo in je ena najuspešnejših finančnih iger v zgodovini.

Najbolj brano iz Bloomberga

Po ocenah LCH Investments, sklada hedge skladov, je 20 največjih hedge skladov skupaj ustvarilo 22.4 milijarde dolarjev dobička po provizijah. Dobiček Citadela je bil največji letni donos za upravitelja hedge sklada, saj je presegel 15 milijard dolarjev, ki jih je leta 2007 ustvaril John Paulson s stavo proti drugorazrednim hipotekam. To je bilo opisano kot "največja trgovina doslej" v kasnejši knjigi z istim imenom Gregoryja Zuckermana.

Toda izven industrijskih velikanov je drugačna zgodba, saj so hedge skladi lani skupno izgubili 208 milijard dolarjev, saj so se številni menedžerji znašli na napačni strani svetovnih tržnih pretresov. LCH je ocenil 3.4-odstotni donos pri 20 najboljših upravljavcih, medtem ko so ostali skladi, ki jih je proučeval, utrpeli 8.2-odstotno izgubo.

"Največje dobičke so znova ustvarili veliki multistrateški hedge skladi, kot so Citadel, DE Shaw in Millennium," je v izjavi dejal predsednik LCH Rick Sopher. "Močni dobički, ki so jih ustvarili v zadnjih letih, odražajo njihovo vse večjo prevlado v strategijah, ki niso odvisne od naraščajočih cen sredstev, in njihovo znatno velikost."

Letna lestvica LCH je le eden od načinov za pregled uspešnosti hedge skladov, kjer se upravitelji običajno merijo glede na njihove skupne dobičke od ustanovitve. Razvrstitev, ki je bila prvič objavljena leta 2010, morda izključuje novejše ali manjše hedge sklade, ki so bili boljši glede na odstotek.

Ugotovitve prav tako odražajo naraščajočo moč večstrategijskih hedge skladov, ki so tik pred tem, da prevzamejo delniške sklade in postanejo prevladujoča strategija v industriji. Njihovo naraščajoče premoženje in višji honorarji jim pomagajo zmagati v dragi bitki za najemanje in obdržanje vrhunskih trgovcev.

Zgodba se nadaljuje

LCH je ocenil, da je industrija strankam od začetka ustvarila dobičke v višini več kot 1.4 bilijona dolarjev. Prvih 20 menedžerjev, ki so nadzirali skoraj 19 % premoženja industrije, je ustvarilo 692 milijard dolarjev tega dobička ali 49 % celotnega dobička.

Vir: LCH Investments

Dobički so v milijardah dolarjev. *označuje zamrznjene dobičke, ko je ves zunanji kapital vrnjen

Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna

© 2023 Bloomberg LP