Za julijsko četrtletje je soglasje Streeta, da bodo prihodki znašali 13.9 milijarde dolarjev, kar bi se povečalo za skoraj 6 % z dobičkom v višini 92 centov na delnico. Cisco je predvidel, da se bodo prihodki za proračunsko leto julija 2022 povečali za med 5.5 % in 6.5 %, dobički, ki niso GAAP, pa bodo od 3.41 do 3.56 $.
Barclaysov analitik Tim Long je v raziskovalni opombi, ki je predogled rezultatov, dejal, da je Wall Street preveč negativen glede delnic. Cisco vidi kot pridobivalec tržnega deleža v omrežni opremi za ponudnike računalništva v oblaku.
Toda Long in drugi analitiki ugotavljajo, da bo verjetno prišlo do nadzora nad napredkom podjetja pri naročilih, ki so zrasla v razponu od 31 % do 33 % v vsakem od zadnjih treh četrtletjih. Longov finančni model kaže, da se bo rast naročil zmanjšala na 20 % v četrtletju.
»Vrednotenje vidimo kot privlačno in smo pozitivni glede okrevanja omrežne industrije, dobička deleža v vertikali oblaka in povečane vsebine programske opreme,« je zapisal Long. Na delnici je ohranil oceno prekomerne teže s ciljno ceno 68 dolarjev.
Delnice so v torek zaključile pri 50.60 dolarja, kar je 3.3-odstotno rast, tako da je cena doslej letos padla za 20 odstotkov.
JP Morgan
analitik Samik Chatterjee je podobno optimističen glede četrtletja in dolgoročnih obetov. Vidi dve primarni vprašanji. Eno je, ali lahko podjetje še naprej poroča o velikem povečanju naročil strank; drugo je, ali mora Cisco zaradi višjih stroškov zmanjšati pričakovanja glede bruto marže.
Dejal je, da ne vidi znakov upočasnitve naročil, povezane z makro, in dejal, da bi moral biti Cisco sposoben ustvariti prihodke na najvišji ravni razpona, ki ga je napovedal za leto. In Chatterjee meni, da trenutna cena delnic že odraža pričakovani pritisk na bruto marže.
Njegovo stališče je, da Cisco vlagateljem ponuja "ugodno tveganje in nagrado v tisku zaslužka". Chatterjee ima oceno prekomerne teže in 67 dolarjev za delnice Cisco.
Analitik Evercore ISI Amit Daryanani je ta teden ponovil oceno Outperform za delnice Cisco, vendar je svojo ciljno ceno znižal s 62 dolarjev na 67 dolarjev. Njegovo mnenje je, da čeprav se zdi, da je Cisco v dobrem položaju za zagotavljanje boljšega aprilskega četrtletja, kot pričakuje Wall Street, se julijsko četrtletje zdi bolj zahtevno.
"Ključni potencialni dejavnik navzgor bo oblikovanje cen, saj naši pregledi kanalov kažejo, da je bil Cisco bolj agresiven pri dvigovanju cen na seznamu glede na svoje konkurente," je zapisal Daryanani. "Vprašanje se bo glasilo: ali ta zvišanja cen odražajo, kaj stranke dejansko plačujejo, ali Cisco ponuja popuste po ceni, da bi spodbudil rast?"
Pišite Ericu J. Savitzu na [e-pošta zaščitena]