Zaloge žetonov so leta 2022 doživele brutalno rast. Tabele so se obrnile na sektor, ki je še posebej občutljiv na cikle; po izjemni rasti med pandemijo in kljub svetovnemu pomanjkanju čipov je upad povpraševanja močno prizadel mnoge v tem segmentu. Če upoštevate nekaj visokih vrednotenj, upočasnjeno gospodarstvo in strahove pred popolno recesijo, je rezultat SOX (glavni indeks polprevodnikov) padel za 38 % od leta do danes.
Vendar pa v prostoru deluje veliko dobrih podjetij, katerih delnice so zdaj na zelo znižanih ravneh. Pravzaprav Rosenblatt Securities' Hans Mosesmann, eden najboljših analitikov in strokovnjakov na Wall Streetu za vsa vprašanja čipov, meni, da bodo nekatera imena v tem sektorju v prihodnjih mesecih napredovala precej višje.
Oglejmo si torej dva od izborov tega analitika s 5 zvezdicami in ugotovimo, zakaj se mu trenutno zdita tako privlačna. S pomočjo iz Baza podatkov TipRanks, lahko vidimo, da Mosesmann zagotovo ni osamljen v svoji bikovski drži; oba sta ocenjena kot močna nakupa tudi po soglasju analitikov.
Marvell Technology, Inc. (MRVL)
Začeli bomo z enim od težkih utežičev v sektorju polprevodnikov, Marvellom, proizvajalcem integriranih vezij. Ta velika kapitalizacija skrbi za številne končne trge, kot so podatkovni centri, podjetja, avtomobilska industrija, oblak, potrošniška in operaterska infrastruktura. Medtem ko je pred leti večina poslovanja podjetja izhajala iz segmenta zabavne elektronike, je po več prevzemih večina zdaj ustvarjena iz podatkovne infrastrukture (podatkovni center, industrijsko, avtomobilsko, mobilno omrežje). Do leta 2021 je imelo podjetje več kot 6,000 zaposlenih, več kot 10,000 globalnih patentov in letni prihodek v višini 4.5 milijarde USD.
Kljub temu, da so nanj vplivale nenehne omejitve ponudbe, je rast prihodkov v letu 2022 nadaljevala svojo pot rasti, kot je razvidno iz zadnjega četrtletnega poročila podjetja – za drugo četrtletje proračunskega leta 2023 (četrtletje julija). Prihodki so se medletno povečali za 41 % na rekordnih 1.52 milijarde USD, medtem ko je prir. Dobiček na delnico v višini 0.57 USD je bil višji od 0.34 USD, dostavljenih v enakem obdobju lani.
Vendar pa so bile težave v dobavni verigi navedene kot glavni razlog za razočarajoče obete. Za oktobrsko četrtletje je Marvell predvidel prihodke v višini 1.56 milijarde dolarjev, kar je pod pričakovanimi 1.585 milijarde dolarjev na Wall Streetu. Prav tako prid. Dobiček na delnico, ki je znašal 0.59 USD na sredini, ni dosegel konsenza pri 0.61 USD.
Trg je naredil to, kar trg počne v takšnih situacijah, in nato poslal delnice navzdol. Na splošno so na medvedjem trgu leta 2022 delnice MRVL znižale 45 % svoje vrednosti.
To ne skrbi za Mosesmanna, ki ostaja optimističen glede obetov podjetja.
»Izvršni direktor Matt Murphy je izrazil močan pospešek v januarskem četrtletju in ostaja postopoma bolj optimističen glede koledarja 2023, saj se omejitve ponudbe nekoliko zmanjšajo (ne bodo popolnoma izginile), več novih izdelkov in prilagojena rampa ASIC pa se spremenijo (prirastnih 400 milijonov $ plus in 800 milijonov dolarjev plus leta 2024),« je pojasnil Mosesmann. "Ekipa Matta Murphyja je sestavila izvršilni stroj svetovnega razreda, ki je strateško pozicioniran za dolgoročno povečanje vsebine v dolarjih in angažiranosti strank."
Mosesmann je res optimističen; skupaj z oceno nakupa analitikova ciljna cena 125 USD daje prostor za 12-mesečne dobičke v višini 162 %. (Če si želite ogledati Mosesmannov rekord, Klikni tukaj)
Večina jih ponavlja Mosesmannovo mnenje; razen 3 varuhov, je vseh 17 drugih nedavnih ocen analitikov pozitivnih, zaradi česar je soglasno mnenje tukaj močan nakup. Povprečni cilj znaša 71.20 USD in bi lahko ustvaril približno 49-odstotni donos v prihodnjem letu. (Oglejte si napoved delnic družbe Marvell na TipRanks)
Mrežasti polprevodnik (LSCC)
Naslednji je Lattice Semiconductor, izdelovalec nizov vrat (FPGA) z nizko porabo energije. Glede na to, da jih je mogoče konfigurirati in jih je mogoče programirati za izvajanje katere koli digitalne logike, so FPGA zelo primerni za prilagodljive sisteme. Po tem, ko se je v zadnjih nekaj letih osredotočil tudi na več drugih izdelkov, se je Lattice zavestno odločil, da svojo energijo usmeri na trg FPGA z nizko porabo energije, z izjavo o poslanstvu, da postane vodja programabilnih izdelkov z nizko porabo energije.
Če pogledamo stalno gibanje prihodkov navzgor, se zdi, da načrt deluje. Prodaja v zadnjih nekaj letih vztrajno raste. Najnovejši niz rezultatov – za F2Q22 – je pokazal 161.37 milijona dolarjev na vrhu, kar je 28.2-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej. Na koncu je podjetje doseglo adj. Dobiček na delnico znaša 0.42 USD, kar je prav tako več od 0.25 USD, dostavljenih v istem četrtletju lani. Tudi oba rezultata sta bila nad pričakovanji analitikov.
Še bolje, v nasprotju s trendom opozoril o upočasnitvi se pričakuje, da bodo prihodki za tretje četrtletje v razponu med 3 in 161 milijoni dolarjev; soglasna ocena je znašala le 171 milijona dolarjev.
Delnice pa niso bile imune na splošne razmere na trgu in so od začetka leta nazadovale za približno 29 %.
Kljub temu je to vrsta uspešnosti, zaradi katere Mosesmann poje hvalo podjetju.
»Lattice je v drugem četrtletju 2 dosegel še en močan uspeh in dvig kljub šibkosti v potrošniški industriji (22 % prodaje), ki jo je vodil zagon v komunikacijah/računalništvu in industriji/avtomobilizmu. Precej bogatejša mešanica izdelkov Nexus, višje stopnje priklopa S/W in povečanje deleža v majhnih FPGA vodijo do dobička in bruto marž,« je dejal analitik. »FCF, ki zdaj znaša impresivnih 8 %, je dokaz uspeha A-ekipe Jima Andersona, zaposlenega v sezoni 28/2017. Vidimo, da je Lattice edinstveno pozicioniran kot edini predvajalnik FPGA, ki je inovativen v majhnih in prihajajočih FPGA srednjega nivoja v novi dobi motenj umetne inteligence, ki zahteva kombinacijo programljivosti, nizke porabe, visokih vzporednih delovnih obremenitev, osredotočenih na podatke, in hitrejšega časa za zahteve trga."
Zato ni presenetljivo, da Mosesmann delnice Lattice ocenjuje kot Buy, podprto s ciljno ceno 95 USD. Posledice za vlagatelje? Porast 73 % glede na trenutne ravni.
Kaj pa preostali del ulice? Večina jih je tudi na krovu; ocene so razčlenjene kot 6 proti 1 v korist nakupov nad držanji, vse pa se zaključijo s konsenzno oceno močnega nakupa. Napoved predvideva enoletni dobiček v višini ~37 %, če upoštevamo, da je povprečni cilj 75.17 USD. (Oglejte si napoved delnic Lattice Semiconductor na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami žetonov po privlačnih cenah, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenega analitika. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/chips-down-not-2-strong-170105130.html