Kitajski vohunski balon 'grafični opomnik' o geopolitičnih tržnih tveganjih – tukaj je, kaj to pomeni za delnice

Topline

Kitajski vohunski balon, ki so ga prejšnji teden sestrelili ob obali Južne Karoline, in poznejša ognjena nevihta okoli treh drugih neznanih objektov v Severni Ameriki predstavljata "grafični opomnik na tekoč in nepredvidljiv svet", ki bi ga vlagatelji neumno prezrli, pravi Bank of Amerika, ki vlagateljem priporoča, da se usmerijo v obrambne delnice z veliko kapitalizacijo sredi turbulentnega geopolitičnega ozračja.

Ključna dejstva

Joseph Quinlan in Lauren Sanfilippo iz banke Bank of America Private Bank sta v torkovem obvestilu strankam zapisala, da sta optimistična glede delnic ameriških obrambnih izvajalcev, in pojasnila, da morajo vlagatelji "imeti široko odprte oči za previsoča geopolitična tveganja in ustrezno pozicionirati portfelje."

Wall Street je že pridobil te obrambne delnice z veliko kapitalizacijo z delnicami družbe štiri največje Ameriški vojaški izvajalci – Lockheed Martin (4 %), Raytheon (4 %), Boeing (5 %) in Northrop Grumman (5 %) – vsak od njih je boljši od indeksa S&P 500 od ZDA sestrelili kitajski balon 4. februar.

Vendar se vsi ne strinjajo, da gre za borzno igro zaradi vrveža, je povedal analitik Morningstarja Nicolas Owens Forbes v komentarjih, poslanih po elektronski pošti v ponedeljek, je "težko videti kot [za] katero koli obrambno delnico."

Owens je opozoril, da čeprav vojaška tehnologija, kot Lockheed Martinovo lovsko letalo F-22 Raptor, ki je sestrelilo zloglasni balon, "ima trenutek", ni "nikakršne priložnosti za vlaganje", saj tehnologija še zdaleč ni nova.

Kljub temu Bank of America opozarja, da bi lahko geopolitika zamajala trge v obe smeri, pri čemer ugotavlja, da možnost konflikta med Kitajsko in Tajvanom, skupaj s stopnjevanjem krvoproliča med Rusijo in Ukrajino, "predstavlja vnetljivo konfiguracijo, ki bi lahko ovirala ... rast in torpedirala svetovne prihodke," medtem ko prekinitev ognja ali mirovni okvir bi lahko bil "zelo optimističen".

Ključni citat

"Nedavni dogodki bodo prispevali k bolj pozitivni pripovedi o obrambnih delnicah," je povedal analitik RBC Capital Markets Ken Herbert. Forbes, pri čemer je izpostavil delnice General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman in Raytheon. Pozornost do geopolitičnih nemirov bi morala "pomagati pri obetih za obrambno porabo tudi s kongresno politiko in nedavno negotovostjo, povezano z zgornjo mejo dolga," je dejal Herbert.

Ključno ozadje

Balon vneseno Ameriški zračni prostor 28. januarja, v enem tednu potuje od Aljaske do Atlantskega oceana. A Trio nad ZDA in Kanado je bilo ta konec tedna sestreljenih drugih, še neznanih predmetov. Bela hiša ima izključeno nezemeljskega izvora za najnovejša letala in dejal, da ni dokazov, da so kitajskega izvora, kar nakazuje, da so bili trije predmeti verjetno za "neke komercialne ali benigne namene." Peking Obljubil V sredo naj sprejme neimenovane "protiukrepe" proti ZDA, ker so pokale svoj balon.

Presenetljivo dejstvo

Letalstvo in obramba sta bila eden najuspešnejših sektorjev na delniškem trgu že pred fiaskom z balonom, saj je v zadnjih 8 mesecih pridobila 12 % v primerjavi z 8 % izgubo S&P v časovnem okviru, kar sovpada z rusko trenutno invazijo na Ukrajino. Vojna v vzhodni Evropi "ostaja ključna znana neznanka - divja karta, ki bi lahko srednjeročno močno vplivala na cene premoženja," menita Quinlan in Sanfilippo.

Velika številka

24 milijard dolarjev. Toliko tržne kapitalizacije so pridobili štirje največji ameriški obrambni izvajalci od sestrelitve kitajskega vohunskega balona.

Nadaljnje branje

Nezemljani niso stali za najnovejšimi letečimi predmeti, pravi Bela hiša - vendar še vedno ni jasno, kdo je bil (Forbes)

ZDA so sledile vohunskemu balonu od časa, ko je zapustil Kitajsko – nekaj dni prej, kot je bilo znano, poroča poročilo (Forbes)

Vohunski baloni so šele začetek: tvegani kapital se je pridružil Pentagonu pri veliki porabi za preprečitev Kitajske v vojni kvantne tehnologije (Forbes)