Nedavno sredo popoldne v Šanghaju je ustanovitelj polprevodniškega start-upa opazil vodjo znanega podjetja tveganega kapitala za čipe v bližini dvigala na industrijskem dogodku – in zgrabil priložnost za 60-sekundni »elevator pitch«. Vodja podjetja je odšel in podjetnik je ostal v slutnji.
"Kmalu mi bo zmanjkalo denarja, če ne bo novih naložb," je dejal ustanovitelj, ki ni želel biti imenovan zaradi občutljivosti teme. "Ni tako enostavno kot pred dvema letoma, ko je [nekdanji ameriški predsednik Donald] Trump prvič začel uvajati sankcije za industrijo in v veliki meri razvnel krog naložb v polprevodnike na Kitajskem," je povedal za South China Morning Post.
Ustanovitelj start-upa je le eden izmed mnogih kitajskih podjetnikov s čipi, ki poskušajo najti zavetje pred neurjem, ki je prizadelo industrijo čipov v državi. Spodbujanje industrije, ki je prišlo zaradi prejšnjih sankcij ZDA, se je spremenilo v obup, potem ko je Washington okrepil omejitve. Zdaj se vsa kitajska podjetja za proizvodnjo čipov pripravljajo na težko leto, ki je pred nami.
Imate vprašanja o največjih temah in trendih z vsega sveta? Pridobite odgovore s Znanje SCMP, naša nova platforma izbrane vsebine z razlagalci, pogostimi vprašanji, analizami in infografikami, ki vam jih je prinesla naša nagrajena ekipa.
Leta 2020, ko je Washington na črni seznam na desetine kitajskih tehnoloških podjetij, Vključno z Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) in Hikvision je pomagalo sprožiti razcvet kitajskega sektorja proizvodnje čipov in oblikovanja, saj so se podjetja trudila izpolniti poziv Pekinga k tehnološki neodvisnosti. Biren Technology, podjetje za oblikovanje čipov, ki je imelo koristi od tega pogona, je v prvih 4.7 mesecih od ustanovitve zbralo 648.5 milijarde juanov (18 milijona USD).
Samo lani je Kitajska dodala 592 podjetij za oblikovanje čipov ali približno 11 novih zagonskih podjetij na teden. Kitajska mesta, osredotočena na polprevodnike, kot so Šanghaj, Peking, Shenzhen, Wuxi in Nanjing, so imela do konca leta skupaj 2,810 takih podjetij.
Razmere so se od takrat drastično spremenile. Med dogodkom v tem mesecu Kitajski vrh Semicon, so štirje od petih direktorjev kitajskih proizvajalcev čipov napovedali, da bo leto 2023 slabše od letošnjega, in dodali, da se »pripravljajo na zimo«.
"Naslednje leto bo razmeroma počasno, bodisi z globalnega ali domačega vidika, zato moramo izboljšati naš izdelek," je dejal Liu Erzhuang, izvršni direktor Productive Technologies. Poleg tega, da je delno okrivil geopolitiko, je upad pripisal tudi pandemiji, dvigom obrestnih mer v ZDA in svetovni prenasičenosti žetonov.
Zhang Guoming, predsednik proizvajalca polprevodniške opreme Hwatsing Technology, ki kotira na šanghajski borzi, je dejal, da so podjetja s čipi na Kitajskem napovedala in se pripravila na padec v naslednjem letu, ki ga je pričakovala svetovna industrija, potem ko se je nedavno pomanjkanje čipov spremenilo v prenasičenost.
Zhangovi komentarji so ponovili komentarje izvršnega direktorja podjetja Atomic Nano-Materials and Equipment s sedežem v Nanjingu, ki proizvaja surovine za polprevodnike, ki je dejal, da je bil upad napovedan "že marca" letos.
Julija je Gartner napovedal, da se bo polprevodniška industrija leta 2023 soočila z upadanjem prihodkov ob naraščajoči inflaciji in slabi potrošniški porabi, kar bi pomenilo nenaden konec enega največjih ciklov razcveta v industriji. Raziskovalno podjetje je znižalo pričakovanja glede letošnje rasti prihodkov za 6.2 odstotka.
"Čeprav se pomanjkanje čipov zmanjšuje, svetovni trg polprevodnikov vstopa v obdobje šibkosti, ki bo trajalo do leta 2023, ko naj bi se prihodki od polprevodnikov zmanjšali za 2.5 odstotka," je v poročilu zapisal Richard Gordon, podpredsednik Gartnerja. julija.
Maja je Malcolm Penn, izvršni direktor Future Horizons, posvaril pred 22-odstotnim svetovnim padcem integriranih vezij sredi "propadajočega trga čipov v kombinaciji z globalno gospodarsko recesijo".
Medtem ko so se opozorilni znaki za industrijo kopičili, je nov nadzor izvoza ZDA, uveden oktobra, zadal še en nepričakovan udarec.
7. oktobra je ameriški urad za industrijo in varnost, agencija pod ministrstvom za trgovino, uvedla nov krog nadzora izvoza s ciljem omejiti zmožnost Kitajske za pridobivanje naprednih čipov, razvoj in vzdrževanje superračunalnikov ter proizvodnjo naprednih polprevodnikov za vojaške namene, vključno z orožjem za množično uničevanje.
Sankcije, ki veljajo za najobsežnejše in najbolj uničujoče doslej, ki so usmerjene na kitajsko industrijo polprevodnikov, so sledile uveljavitvi Ameriški zakon o čipih in znanosti za krepitev domače proizvodnje čipov in poteza Ministrstva za trgovino za omejitev Nvidia in napredne mikro naprave (AMD) od prodaje svojih najnaprednejših čipov umetne inteligence (AI) na Kitajsko.
»[Najnovejši nadzor izvoza] nam bo morda v prihodnosti otežil vlaganje v vozlišča naprednih proizvodnih procesov,« je dejal Zhang. "V pripravah na zimo moramo narediti več raziskav in razvoja."
Učinek je bil takojšen. Biren, ki se je ponašal s sposobnostjo oblikovanja čipov, zmogljivejših od Nvidiinih, je bil po poročilu Financial Timesa prisiljen zmanjšati zmogljivost svojega čipa, da bi se izognil nadzoru izvoza. Biren se ni odzval na prošnjo za komentar.
Vzdrževanje čezmorskih dobavnih verig je ključnega pomena za kitajska podjetja za oblikovanje čipov, saj se zanašajo na naprednejše proizvodne obrate, ki jih upravljajo podjetja, kot so Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). HiSilicon, lastna enota za čipe podjetja Huawei Technologies, je ta mesec hitro zavrnil medijsko poročilo, v katerem je pisalo, da bo leta 2023 lahko proizvedel Huaweijev napredni čip za pametne telefone Kirin.
Proizvajalci rezin in podjetja za izdelavo opreme za čipe, zlasti tista, ki se osredotočajo na napredna vozlišča, se prav tako ukvarjajo z vplivom omejitev.
Ameriški državni sekretar Antony Blinken (drugi levo) in izvršni direktor družbe Applied Materials Gary Dickerson (tretji levo) s podpredsednikom skupine za polprevodniške izdelke družbe Applied Materials Prabom Rajo (prvi levo) v laboratoriju Applied Materials v Santa Clari v Kaliforniji 17. oktobra 2022 Foto: Reuters alt=Ameriški državni sekretar Antony Blinken (drugi levo) in izvršni direktor Applied Materials Gary Dickerson (tretji levo) s podpredsednikom skupine za polprevodniške izdelke Applied Materials Prabom Rajo (prvi levo) v laboratoriju Applied Materials v Santa Clari, Kalifornija 17. oktober 2022. Foto: Reuters>
Xing Xiao, partner in izvršni direktor pri Shanghai Haiwang Fund Management, je dejal, da je eno od podjetij za opremo, v katerega je vlagalo, opazilo, da so se naročila "neposredno zmanjšala za 20 odstotkov".
Tovarne rezin se morda soočajo tudi z zmanjšanjem proizvodnih zmogljivosti, saj je nadzor izvoza upočasnil tempo širitve in gradnje novih obratov, je dodal Xing.
Vpliv na številnih različnih področjih se lahko kmalu poveča. Zmanjšana naročila, zmanjšani prihodki in pomanjkanje naložb bi lahko nekatere pripeljali v stečaj.
Zaposleni dela na proizvodni liniji Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group 25. marca 2022 v Huai'anu v provinci Jiangsu. Fotografija: VCG prek Getty Images. alt=Zaposleni dela na proizvodni liniji Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group 25. marca 2022 v Huai'anu v provinci Jiangsu. Foto: VCG prek Getty Images.>
Letos je že propadlo rekordno število podjetij, povezanih s čipi. Kar 3,470 podjetij, ki v svojem imenu ali obsegu poslovanja vsebujejo kitajsko besedo za čip odjavljen med januarjem in avgustom, kar je preseglo 3,420 takšnih podjetij, ki so se zaprla leta 2021, glede na statistične podatke iz platforme poslovne baze podatkov Qichacha.
"Kitajska polprevodniška industrija je trenutno v recesijski fazi poslovnega cikla," je dejal Wang Chikun, raziskovalec na raziskovalnem inštitutu Kandong s sedežem v Pekingu. "Obstoječa podjetja se soočajo z zmanjšanim razmerjem input-output, upadajočo prodajo, krčenjem obsega poslovanja in nižjim bruto dobičkom."
Niti največja podjetja v panogi niso imuna na recesijo.
"Neizogibni politični dejavniki in letošnja pandemija so povzročili nekaj kratkoročnih nihanj," je Sun Bin, izvršni podpredsednik ChangXin Memory Technologies (CXMT), dejal v osrednjem govoru pri Semicon China. "Moramo preživeti fazo neravnovesja med ponudbo in povpraševanjem."
CXMT je skupaj z Yangtze Memory Technologies (YMTC) eden od dveh največjih proizvajalcev pomnilniških čipov na Kitajskem. Oba naj bi bila primarna tarča najnovejših ameriških nadzorov izvoza, ki Kitajski omejujejo dostop do čipov dinamičnega pomnilnika z naključnim dostopom (DRAM), ki uporabljajo 18-nanometrsko vozlišče s polovičnim naklonom ali manjše, in do bliskovnih pomnilniških čipov NAND s 128 plastmi oz. več.
"Velika podjetja se prav tako soočajo z dilemo, ko se zmanjša njihova poraba za raziskave in razvoj in se upočasni hitrost lansiranja novih izdelkov," je dejal Xing.
Podjetja tveganega kapitala s čipi, ki so v zadnjih nekaj letih vložila na desetine milijard dolarjev letno v domačo industrijo med širšim korakom za povečanje polprevodniške samozadostnosti Kitajske, prav tako čutijo srhljive učinke ameriških omejitev, glede na panelno razpravo pri Semicon China.
Sun Yuwang, predsednik družbe China Fortune-Tech Capital, družbe tveganega kapitala, ki jo je SMIC ustanovil leta 2014, je dejal, da se je število naložbenih projektov, ki jih odobri podjetje na teden, skoraj prepolovilo v primerjavi s pred štirimi meseci. To je pripisal "pomanjkanju projektov z zagonom v industriji polprevodnikov po mnogih letih intenzivnih naložb".
Sun je dejal, da namerava družba upočasniti naložbe, ko se pripravlja na recesijo v industriji, poleg tega pa bo dvignila standarde za nove naložbe in bo "še posebej previdna" pri projektih visoke vrednosti.
Ameriški predsednik Joe Biden je poslušal IBM-ovega izvršnega direktorja Arvinda Krishno med ogledom IBM-ovega obrata v Poughkeepsieju v New Yorku 6. oktobra 2022. Foto: AFP prek Getty Images. alt=Ameriški predsednik Joe Biden je 6. oktobra 2022 poslušal IBM-ovega izvršnega direktorja Arvinda Krishno med ogledom IBM-ovega obrata v Poughkeepsieju v New Yorku. Foto: AFP prek Getty Images.>
Na naložbene odločitve vplivajo tudi na druge načine. Su Renhong, ustanovni partner pri Shanghai Hushan Investment Management, je dejal, da njegovo podjetje zdaj upošteva nacionalnost direktorjev podjetja.
To deloma izhaja iz skrbi, kako bi nova pravila Washingtona lahko vplivala na državljane ZDA, ki "omejujejo zmožnost oseb iz ZDA, da podpirajo razvoj ali proizvodnjo" čipov v "določenih 'obratih' za izdelavo polprevodnikov brez licence na Kitajskem". . Številni vodilni delavci, ki so bili ključni za razvoj domače industrije študiral in delal v ZDA in imajo potne liste ZDA.
"Ko prihaja zima, morajo podjetniki najprej pripraviti vsaj 18-mesečni denarni tok," je povedal Mi Lei, ustanovni partner in soizvršni direktor podjetja tveganega kapitala CASSTAR, ki se osredotoča na težko tehnologijo na Kitajskem in ima portfelj več kot 150 podjetij s čipi.
Fotografija vhoda v šanghajski sedež družbe Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), 23. marca 2021. Foto: Bloomberg. alt=Fotografija vhoda v šanghajski sedež Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), 23. marca 2021. Foto: Bloomberg.>
»Verjetno je, da start-up ne bo mogel dobiti nadaljnjega financiranja čez kakšno leto v času gospodarske recesije ali krize, zato bi bilo 18 mesecev denarnih rezerv varnih za podjetje, da bi preživelo tako obdobje, « je rekel Mi.
Vendar pa nekateri upajo, da recesija ne bo trajala dlje kot eno leto, saj iščejo priložnost za vzlet, ko počijo investicijski baloni.
Mi, ki je bil priča razvoju kitajske industrije čipov v zadnjih osmih letih, je dejal, da bi upad lahko bil koristen za vlagatelje, saj se podjetja vračajo k "racionalnemu" tržnemu vrednotenju.
Medtem ko verjame, da se bo kitajski trg polprevodnikov leta 2024 verjetno znova okrepil, meni tudi, da je prihodnost industrije v tehnologijah, ki presegajo manjša procesna vozlišča. Fotonski čipi lahko na primer ponudijo večjo zmogljivost v scenarijih, povezanih z umetno inteligenco, z uporabo fotonov ali svetlobnih delcev namesto pristopa, ki temelji na elektronih in se uporablja v tradicionalnih integriranih vezjih, je dejal.
Unisoc, največje kitajsko podjetje za proizvodnjo čipov brez fabless na trgu procesorjev za mobilne telefone, prav tako vidi svetlo prihodnost za svoje 5G čipov med naraščajočim povpraševanjem po takšnih pametnih telefonih v naslednjih treh letih, kljub splošnemu upadanju povpraševanja po elektronskih izdelkih, je dejal predsednik družbe Wu Shengwu.
Ta članek se je prvotno pojavil v Jutranja južna kitajska pošta (SCMP), najbolj avtoritativno glasovno poročanje o Kitajski in Aziji že več kot stoletje. Za več zgodb SCMP raziščite Aplikacija SCMP ali obiščite SCMP Facebook in Twitter strani. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Vse pravice pridržane.
Avtorske pravice (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Vse pravice pridržane.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html