Chicago RIA Cresset bo z združitvijo z družinskim bogastvom Meristem iz Minnesote oblikoval večdružinsko pisarno v vrednosti 27 milijard dolarjev

Cresset Asset Management, večdružinsko pisarniško in zasebno investicijsko podjetje s sedežem v Chicagu, se je dogovorilo za združitev s podjetjem Meristem Family Wealth s sedežem v Minnesoti, so povedali vodji obeh podjetij Forbes. Meristem je ob koncu leta 5.4 upravljal 2021 milijarde dolarjev sredstev, Cresset pa bo imel v upravljanju več kot 27 milijard dolarjev sredstev, ko bo kombinacija končana. Pogoji posla niso bili razkriti.

Cresset, ki sta ga leta 2017 ustanovila veterana zasebnega kapitala Avy Stein in Eric Becker, da bi upravljala denar svojih družin, je Cresset zrasla in služila več kot 1,100 visoko premoženim strankam. Podjetje upravlja javne in zasebne naložbe, načrtuje nepremičnine in davke za družine ter organizira dogodke za mreženje za svoje stranke z gostujočimi govorci, kot sta milijarder Ray Dalio in igralec Matthew McConaughey.

Po nakupu Meristema bo Cresset lastnik tudi Meristem Trust Company, hčerinske družbe s sedežem v Južni Dakoti, ustanovljene leta 2015. Za Cressetove izjemno premožne stranke se lahko Meristem Trust izkaže za zelo dragocen dodatek. Zaradi ohlapnih davčnih zakonov Južne Dakote je izbrana destinacija za bogate Američane iz vse države, da na skrivaj zaščitijo svoj denar. Milijarder Ed Bosarge je v izjavi med ogorko ločitveno bitko povedal, da ima 800 milijonov dolarjev ocenjenega premoženja v skladih Južne Dakote, Forbes poročali v 2020, država pa je postala priljubljeno prizorišče za tehnike, kot je "pretok zaupanja" ali prenos sredstev iz nepreklicnega sklada v nov sklad z različnimi pogoji in upravičenci. Do zdaj je Cresset svoje skrbniške storitve oddajal zunanjim izvajalcem.

»Zelo smo selektivni pri kombinacijah, ki jih naredimo, da zagotovimo, da so aditivne. Z Meristemom delajo nekaj stvari, ki jih mi ne,« pravi Stein Forbes. "Obstaja številna neodvisna skrbniška podjetja, ki so precej dobra, vendar ni povsem enake ravni in enake skrbi, kot jo lahko zagotovite, ko gre za vaše lastno skrbniško podjetje."

Meristem je kot Advisors Financial Services ustanovil izvršni direktor Charlie Maxwell leta 1999 in ga preimenoval leta 2003. Večina njegovega premoženja je konec leta 2021 izhajala iz 388 premoženih družin, poleg prisotnosti v Minnesota in Južna Dakota.

Stein in Maxwell sta se srečala pred približno letom in pol in začela resno razpravljati o združitvi lansko jesen. Par se je odločil, da se njuna podjetja dobro prilegajo – tako Meristemovo zaupanje kot tudi njegove zmožnosti pregleda zavarovanj so bile storitve, ki jih Cresset ni ponujal v podjetju, Cresset pa lahko Meristemovim strankam ponudi storitve plačevanja računov in zbiranja davkov, ki so bile prej oddane zunanjim izvajalcem. Stein in Maxwell pravita, da letošnji upad trga ni vplival na pogoje posla.

42 zaposlenih v Meristemu se bo pridružilo Cressetu, njegove stranke pa bodo lahko obdržale obstoječo ekipo finančnih svetovalcev. Maxwell pravi, da je bil navdušen nad Cressetovo organsko rastjo prek digitalnega trženja in priložnostmi za mreženje, do katerih bodo imele njegove stranke zdaj dostop.

»Našim strankam smo lahko odločno potrdili, da se bo pri upravljanju odnosov zelo malo spremenilo,« pravi Maxwell. »Všeč mi je bilo dejstvo, da sva oba podjetji s koreninami na Srednjem zahodu, všeč mi je bila izkušnja, ki sta jo Avy in Eric prinesla izven industrije, in ko sem delil našo vrednostno ponudbo, da želimo zgraditi podjetje, ki si ga želimo za svoje družine, je to dosledno v ta uskladitev."

Za Cresset je to partnerstvo drugi večji posel za hitro rastoče podjetje, potem ko je septembra lani prevzel Berman Capital Advisors s sedežem v Atlanti, ki je upravljal 4.7 milijarde dolarjev. Približno dve tretjini rasti njegovega premoženja je bila organska posledica cenitve in novih strank, ki so neposredno prišle v podjetje. V začetku tega leta je JPMorgan dosegel dogovor o zavrnitvi tožbe proti podjetju, katerega sopredsednik Doug Regan je bil do leta 2017 izvršni direktor v JPMorganu, potem ko je Cresset iz banke najel vsaj 10 svetovalcev. S prihodom Meristemove ekipe bo imela več kot 300 zaposlenih v 15 pisarnah po vsej državi.

"Odkritje zame je, ko smo se približali velikosti, kot smo, da smo lahko z menedžerji veliko pomembnejši igralec," pravi Stein. "Če z nekom vlagate denar, boste lahko sklenili boljše pogoje ali dobili boljšo priložnost za soinvestiranje v edinstvene stvari, ki jih morda vozijo, in to velja tako na javni kot zasebni strani."