Grafikoni kažejo, da je rast nafte kljub kratkoročnim dvigom omejena, pravi Jim Cramer

Jim Cramer iz CNBC je v torek dejal, da bo cena surove nafte sicer nekoliko zrasla, vendar bo omejena po trajanju in obsegu, pri čemer se opira na analizo stratega blaga DeCarley Trading Carleyja Garnerja.

»Grafikoni, kot jih razlaga Carley Garner, kažejo, da bi se dobre novice za nafto lahko večinoma zagnale, kar pomeni, da je rast omejena. … Upoštevajte, da medtem ko se dvigi nafte običajno zgodijo kot bi mignil, je razprodaja nafte enako hitra,«Mad Money"Je rekel gostitelj.

Preden se je lotil Garnerjeve interpretacije, je Cramer predstavil dve temeljni dejstvi, ki bi se jih morali vlagatelji zavedati, da bi razumeli analizo.

• Terminska pogodba za surovo nafto West Texas Intermediate je glavno merilo za celotno ceno nafte. Prav tako je "med najbolj zdravimi, najmanj nestanovitnimi energetskimi prihodnostmi na svetu," je dejal Cramer. 
• Cene nafte v vojnih razmerah je težko napovedati. "Imamo veliko političnih in gospodarskih pretresov, končni rezultat pa je izjemna volatilnost na energetskih trgih, skupaj s šokantnimi trenutki nelikvidnosti ... ko se trgovci odzivajo na omejene oskrbe z nafto in plinom, medtem ko se poskušajo zavarovati pred inflacijo," je rekel.

Cramer je svojo razlago Garnerjeve analize začel s preučevanjem tedenskega grafikona Srednje surovina zahodnega Teksasa. 

Surova nafta WTI se je v torek znižala za 1.80 dolarja ali 1.58 % na 112.40 dolarja za sod.

Garner pravi, da merjenje bikov in medvedjih trgov z 20-odstotnimi nihanji kaže, da je grafikon že imel enoletno gibanje cen, pravi Cramer. »V začetku marca smo skoraj vsak dan videli 20-odstotna nihanja. Od takrat je volatilnost postala manj” intenzivna, vendar je še vedno divja v primerjavi z zgodovino, je dejal Cramer.

Povedal je tudi, da je cena nafte WTI prebila svojo zgornjo mejo upora, ko je Rusija napadla Ukrajino, medtem ko je pred tem imela "razširitveni vzorec klina," pravi Garner.

»Če se nafta v Zahodnem Teksasu poruši pod 102 USD, kar je približno 10 USD manj od tistega, kjer se trenutno trguje, se lahko vrnemo nazaj na zagozdo. Če se to zgodi, Garner meni, da bi to lahko povzročilo množično likvidacijo, ki bo nafto vrnila na 70 dolarjev,« je dejal in dodal, da bodo visoke cene in globalna prizadevanja za zmanjšanje inflacije sčasoma upočasnila povpraševanje.

Cramer je preučil tudi indeks relativne moči, indikator zagona, na dnu grafikona. “Čeprav trenutno kaže višje, se prav tako približuje ravni prekupljenosti. Kratkoročno meni Garnerjeva, da bi lahko imela surova nafta več vzponov, a sčasoma vidi, da se bodo cene vrnile na ravni, ki bi jih videli, preden je Rusija napadla Ukrajino. Samo ne vemo, koliko časa bo trajalo," je dejal.

Naslednji mesečni grafikon surove nafte WTI kaže, da je od široke uvedbe frackinga nafta dosegla zgornjo mejo 120 dolarjev za sod – pri čemer so cene za kratek čas postale višje, ko je Rusija napadla Ukrajino –, vendar se na mesečni ravni ni uspela zapreti nad to ravnjo. Garner ne verjame, da bo nafta v drugem poskusu lahko presegla zgornjo mejo 120 dolarjev, je dejal Cramer.

Mesečni indeks relativne moči je že prekupljen, je dodal. "To pove, da so cene nafte Garner že povišane in občutljive na hiter upad, če bodo trgovci kdaj dobili razlog za spremembo tečaja."

Nato si je Cramer ogledal dnevni grafikon WTI, ki po njegovih besedah ​​kaže, da so cene nafte izgubile vzorec trikotnika.

»To je katapultiralo surovo nafto višje, in čeprav bi Garner lahko v bližnji prihodnosti videl nekoliko več vzponov, obstajata tudi dva zgornje meje upora, ena pri 115 $ in ena pri 120 $. Poleg tega, ko čas mineva, pričakuje, da se bo pozornost Wall Streeta premaknila z omejitve ponudbe na stran enačbe,« je dejal in dodal, da se ne strinja z njeno oceno.

»Trenutno mislim, da je olje še vedno dobro. … Dokler je Rusija izpadljiva država, ima nafta pod seboj močna tla,« je dejal.

Prijavite se zdaj da bo CNBC Investing Club spremljal vsako potezo Jima Cramerja na trgu.

Zavrnitev odgovornosti