Delnice Charlesa Schwaba so upadle za 8 %, vendar se dvignejo navzdol, ko podjetje brani finančni položaj

Charles Schwab delnice so v ponedeljek zmanjšale velike izgube, ko je finančna institucija branila svoj portfelj, kar je zmanjšalo strahove pred bančno krizo po tehnološko osredotočeni Banka Silicijeve dolinein povezane s kripto Banka podpisovse zruši.

Finančna družba s sedežem v Westlaku v Teksasu je nazadnje padla za približno 8%, potem ko je prej padla za kar 23.3%. Delnica je bila na neki točki na poti do najhujše enodnevne razprodaje doslej.

Schwab je bil deležen udarcev skupaj z drugimi finančnimi podjetji z ogromnimi obveznicami z daljšo zapadlostjo. Strah je, da bi morala ta podjetja, kot je Silicon Valley Bank, predčasno prodati ta delež z velikimi izgubami, da bi pokrila dvige depozitov. Toda Schwab je v svoji posodobitvi želel ponoviti, da ima veliko dostopa do likvidnosti in nizko razmerje med posojili in vlogami.

"Osredotočanje pozornosti na nerealizirane izgube znotraj HTM (portfelja v posesti do zapadlosti) ima dve logični napaki," je dejal Schwab. "Prvič, ti vrednostni papirji bodo zapadli po nominalni vrednosti in glede na naš pomemben dostop do drugih virov likvidnosti je zelo malo možnosti, da bi jih morali prodati pred zapadlostjo (kot pove že ime)."

"Drugič, z analizo nerealiziranih izgub med vrednostnimi papirji HTM, ne pa enakega za kreditne portfelje tradicionalnih bank, analiza kaznuje podjetja, kot je Schwab, ki imajo dejansko bolj kakovostno, bolj likvidno in preglednejšo bilanco stanja," je podjetje dodano.

Schwab je tudi opozoril, da več kot 80 % njegovih skupnih bančnih depozitov sodi v zavarovalne meje Zvezne korporacije za zavarovanje depozitov, in dodal, da ima "dostop do znatne likvidnosti" in da njegovo poslovanje še naprej "izjemno uspešno."

'Privlačna vstopna točka'?

Schwab je osma največja ameriška banka po sredstvih s 7.05 bilijona dolarjev sredstev strank in 33.8 milijona aktivnih borznoposredniških računov konec leta 2022. Nekateri analitiki Wall Streeta menijo, da zaradi svojega modela depozitov maloprodajnih posrednikov z veliko likvidnostjo ne bo soočena z begom kot je to storila SVB.

"Zaradi močnih dodatnih virov likvidnosti menimo, da je zelo malo verjetno, da bo SCHW kdaj moral prodati vrednostne papirje HTM [v posesti do zapadlosti], da bi izpolnil zahteve za dvig depozitov," je v ponedeljkovem sporočilu dejal Richard Repetto iz Piper Sandler. Analitik je ohranil svojo oceno prekomerne teže.

Medtem Citijev analitik Christopher Allen nadgradil Schwab za nakup iz nevtralnega, ki pravi, da imajo delnice družbe omejeno tveganje bega depozitov in da trenutne ravni vrednotenja predstavljajo »prepričljivo vstopno točko«.

Delnice družbe Schwab so leta 43 padle za 2023 %, kar je za skoraj 59 % manj od najvišje vrednosti v 52 tednih.

Propad SVB je zaznamoval največji bančni propad v ZDA po finančni krizi leta 2008 – in drugi največji doslej. Bančni regulatorji so pohiteli z zaščito vlagateljev z denarjem pri SVB in zdaj razbit Banka podpisov, ki želi ublažiti strahove pred sistemsko okužbo.  

Prva republiška banka v ponedeljek je prišlo do hujše razprodaje, ki je padla za več kot 70 %, potem ko je v nedeljo sporočila, da je prejela dodatno likvidnost od Federal Reserve in JPMorgan Chase.