Celsius prvi dan stečajnega postopka obravnava vmesni čas pred reorganizacijo

Stečajni postopek po 11. poglavju kriptoposojilodajalca Celsius je uradno v teku, saj so se odvetniki med postopkom prvega dne zavzemali za številne vmesne predloge.

Postopki iz poglavja 11 omogočajo podjetju, da ostane operativno, ko se prestrukturira, da plača upnikom. Ti postopki prvega dne so bili osredotočeni na ukrepe, ki jih mora Celsius sprejeti v vmesnem času ali pred naslednjim datumom obravnave. Postopki velike slike, kot so prestrukturiranje in dolgoročni načrti za plačilo, se bodo pojavili v nadaljevanju postopka. Današnja gibanja so bila osredotočena na alokacijo sredstev, ki so potrebna za vzdrževanje kritičnega poslovanja do začetka prestrukturiranja.

Zdelo se je, da je sodnik Martin Glenn ustregel večini zahtev. Vendar pa je urad skrbnika Ministrstva za pravosodje ZDA jasno povedal, da upa, da bo Celsius v prihodnje zagotovil več preglednosti, čemur se je Glenn skušal prilagoditi.

Odmeven primer

Skoraj 200 ljudi se je prijavilo na zaslišanje Zoom in tistim, ki so se pojavili, je bil očiten obseg primera. Partner za prestrukturiranje Kirkland & Ellis Patrick Nash je prvi del zaslišanja posvetil preučevanju dejavnikov, ki so Celsius pripeljali do bankrota, in obravnavanju razčlenitve njegovih sredstev.

Nash je dejal, da je Celsius vesel, da ima priložnost sporočiti pot naprej, saj so podjetju odsvetovali pogovore s svojo skupnostjo v obdobju pred vložitvijo. Dejansko je Celsius dejansko utihnil, potem ko je pred enim mesecem ustavil dvige zaradi likvidnostnih težav. Od takrat je bilo malo sporočeno o njegovih načrtih, dokler podjetje prejšnji teden ni vložilo postopka v skladu s poglavjem 11. 

"Poglavje 11 daje Celsiusu priložnost, da začne odgovarjati na vsaj nekatera od teh vprašanj,« je dejal Nash v svojih uvodnih komentarjih. "Poglavje 11 nam daje forum za komunikacijo z našimi strankami o poti naprej."

Celsius je že na začetku skušal jasno povedati, da ta postopek ne bo likvidacija.

"Strank ne nameravamo prisiliti, da izterjajo v fiat valuti," je dejal Nash med postopkom. »Ni vse izgubljeno. Nameravamo, da bo to reorganizacija. Naš cilj je povečati vrednost Celsiusovih sredstev v korist naših strank.”

Načrt je, da ameriški skrbnik ustanovi upniški odbor, za katerega je Nash dejal, da bo v bistvu odbor strank, ki bo svetoval pri prestrukturiranju. Nash je dejal, da bo podpora skupnosti kritična.

In čeprav išče podporo svoje skupnosti, se Celsius sooča tudi s precejšnjim odzivom.

Nash je dejal, da številni zaposleni in podružnice Celsiusa verjamejo, da je njihova varnost ogrožena zaradi izliva sovraštva in groženj s smrtjo na družbenih medijih. Iz tega razloga sta dva predloga pred Glennom poskušala redigirati ključne informacije o identiteti zaposlenih in podružnic v javnih dokumentih.

Glenn je ugodil začasnemu predlogu, vendar je dejal, da bo sodišče ponovno preučilo pomislek v celotnem postopku, saj ni jasno, ali je te informacije mogoče zapečatiti v skladu z veljavnimi zakoni.

Preglednost

Shara Cornell, sodna odvetnica pri Uradu skrbnika ZDA, je najprej izrazila pomisleke glede preglednosti v zvezi s tekočimi regulativnimi preiskavami posojilodajalca. Dejansko je podjetje v svojih vlogah zagotovilo malo informacij o preiskavah regulatorja vrednostnih papirjev.

Čeprav ti primeri niso neposredno pomembni za postopek in niso vplivali na današnje predloge, sta tako Glenn kot Cornell podvomila Celsiusovemu svetovalcu o njegovi skladnosti s predpisi. Celsius je navedel motne vode regulacije.  

Cornell je od posojilodajalca zahteval tudi večjo preglednost v nekaterih svojih predlogih, vključno s Celsiusovim predlogom za upravljanje denarnih sredstev, ki bi podjetju dal 300,000 USD vzletne poti za prenose med podjetji, kot je obračun plač, in pooblastil podjetje za vzdrževanje in upravljanje svojih sredstev v kriptovalutah. v rednem poslovanju. Cornell je dejal, da bi urad cenil več informacij o namenu in načinu prenosov iz kripto v fiat med dolžniki in podružnicami, ki niso dolžniki.

Prejšnja klavzula v tem dokumentu bi podjetju Celsius dovolila prodajo bitcoinov, ki jih je izkopala njegova podružnica, čeprav je bilo to doseženo med pogajanji s skrbnikom. Končna različica tega dokumenta še ni prispela do sodnika Glenna, zato ga še ni odobril.

Glenn je nemudoma odobril naslednji predlog za plače, ki podjetju omogoča, da še naprej izplačuje zaslužke in plače svojim zaposlenim. Denar bo prišel iz 300,000 $, določenih v predlogu za upravljanje gotovine.

Rešitev rudarjenja?

Zdi se, da je rudarska podružnica pomemben del Celsiusovega načrta za povečanje svojih sredstev. Več predlogov je vključevalo rezervacije za stroške, povezane z rudarskim objektom, ki je še v gradnji.

Čeprav je bil predlog za upravljanje gotovine preoblikovan, da bi izključil klavzulo, ki podjetju dovoljuje prodajo izkopanih bitcoinov, je bil preoblikovan, da bi izključil to klavzulo, je podjetje dejalo, da se bo vprašanje verjetno znova pojavilo. 

V svojem predlogu za plačilo kritičnih upnikov je Celsius zahteval 3.76 milijona dolarjev za naslednjih 21 dni, da bi izpolnil plačila tistih, ki se mu zdijo najpomembnejši. Med kritičnimi upniki so tisti, ki so povezani z gradnjo rudniškega objekta.

Skrbnik ZDA je to zahtevo zavrnil in zahteval več informacij, ki naj bodo del pogovora o tem, kateri upniki so resnično kritični.

"Veliko denarja je treba porabiti za industrijo, za katero nismo prepričani, kje so prihodnje koristi," je dejal Cornell med zaslišanjem.

Seznam kritičnih upnikov je po mnenju Cornella manjkal, saj ni poudaril, kateri subjekti so tuji in kako je vsak povezan z deli Celsiusovega poslovanja. Glenn je priznal, da se podjetja pogosto obotavljajo pri objavi svojih najpomembnejših upnikov v postopkih, saj lahko poslujejo s tistimi, ki se ne bodo zmanjšali, in dejal, da bi bil pripravljen ugoditi predlogu, če bi Celsius predložil podrobnejši seznam pod pečatom. . 

Dodaten predlog, ki zahteva olajšavo pri plačilu zavarovanja in programov obveznic, je prav tako poudaril nov rudarski objekt. Čeprav Celsius pravi, da je na tekočem s svojimi zavarovalnimi plačili, želi plačati še eno premijo za rudarski objekt. Medtem ko je bil ta zahtevek odobren, si je podjetje prizadevalo imeti tudi dodatno gotovino, če bi se pojavile druge potrebe.

Glenn je Celsiusu naročil, naj se uskladi s skrbnikom in sodiščem, če bi se to zgodilo, namesto da trenutno odobri dodatno olajšavo.

Celsius je zahteval tudi olajšavo za plačilo davkov in dajatev v naslednjih 21 dneh. Argumenti so razkrili, da Celsius nekaterih od teh plačil ni izvedel od leta 2020 in bi lahko v prihodnjih postopkih zahteval do 22 milijonov dolarjev olajšave. Glede na precejšnjo vsoto zaostalih davkov je skrbnik vprašal, zakaj je podjetje potrebovalo 1.5 milijona dolarjev v tako kratkem času. Celsius je pokazal na rudarski obrat – v državo vstopajo številne ploščadi, za katere naj bi plačal dajatve. Glenn je ugodil predlogu.  

Naslednji koraki

Zadnji predlog dneva je okrepil zaščito stečajnega zakonika in v bistvu odobril odlog, tako da se lahko dolžniki reorganizirajo, ne da bi bilo poseženo v premoženje ali odvzeto. 

Med postopkom je Glenn jasno povedal, da je ustanovitev upniškega odbora prednostna naloga, preden nadaljuje z drugimi, širšimi postopki.

Medtem ko končni datum za naslednjo obravnavo še ni uradno določen, je sodišče razpravljalo o ponovnem sestanku na Zoomu 10. avgusta ob 11. uri.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Vse pravice pridržane. Ta članek je na voljo samo v informativne namene. Ni na voljo ali namenjen uporabi kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali drug nasvet.