ETF-ji Cathie Wood so vlagatelje izgubili več kot milijardo dolarjev pred letošnjim izbrisom

Drzne stave na visokoleteče tehnološke delnice družbe ARK Invest Cathie Wood so v zadnjem desetletju uničile približno 1.3 milijarde dolarjev bogastva delničarjev, Morningstar analiza ta teden objavljeni našli.

In te izgube ne upoštevajo močnih padcev, ki so bili opaženi v celotnem naboru naložbenih ponudb ARK do zdaj letos.

Po mnenju Morningstarja je večina teh izgub izvirala predvsem iz dveh aktivno upravljanih nosilcev ARK lani: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) in ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).

Sklad ARK Genomic Revolution – s približno 2.4 milijarde dolarjev sredstev v upravljanju – je leta 34 izgubil približno 2021 % na Podatki Yahoo Finance, tudi v letu velikega razcveta za delniški trg, ko je referenčni indeks S&P 500 zabeležil 28.7-odstotni donos, tehnološko zahtevni Nasdaq 100 pa 27.5-odstoten.

ARK Fintech Innovation ETF z 817 milijoni dolarjev neto sredstev je lani izgubil približno 18 %.

Od leta 2022 do danes so sredstva upadla za 49 % oziroma 62 % – izgube, ki se ne odražajo v podatkih Morningstarja.

ETF-ji družbe ARK so se uvrstili na peto mesto na Morningstarjevem seznamu 10 skladov, ki najbolj uničujejo premoženje, ki ga je sestavila portfeljska strateginja Amy C. Arnott, in so se uvrstili tik pod naložbene nosilce Credit Suisse, ALPS, Kraneshares in Barclays.

"V večini primerov je bogastvo družin najslabših skladov rezultat njihove naložbene osredotočenosti," je dejal Arnott v analizi in opozoril, da je večina podjetij, ki so imela največje izgube za stranke, imela sestave skladov, osredotočene na kategorije, kot so blago, naravni viri, in trgi v razvoju.

V primeru ARK Cathie Wood podjetje za upravljanje naložb uporablja aktivno upravljano lastniško strategijo s sredstvi, osredotočenimi na prelomne inovacije v petih naložbenih temah – umetna inteligenca, avtonomna vozila, fintech, sekvenciranje DNK ter robotika in 3D-tiskanje.

Podjetja v teh panogah so bila še posebej močno prizadeta od konca lanskega leta, ko se je Federal Reserve oddaljila od politik lahkega zaslužka, ki je spodbujala navdušenje vlagateljev nad špekulativnimi, visoko letečimi žepi na trgu, da bi ukrotila inflacijo.

Zgodba se nadaljuje

"Vsakič, ko imate naložbeni slog, usmerjen v rast, bodo te delnice zelo občutljive na kakršno koli zvišanje obrestnih mer, ker velik del vrednosti teh delnic temelji na denarnih tokovih v prihodnosti," je dejal Arnott v intervjuju z Yahoo Finance.

"Vsako nadaljnje zvišanje obrestnih mer bi bilo nenehno negativno za vrsto delnic, na katere se osredotoča Ark," je dejala in dodala, da delnicam recesija ne bo posebej škodovala.

ARK-ov vodilni sklad, s katerim se trguje na borzi, ARK Innovation ETF (ARKK) – ki se pogosto obravnava kot približek špekulativnim tehnološkim delnicam v ZDA – je letos upadel za več kot 60 %. ARKK ima približno 8 milijard dolarjev neto sredstev. ARKK je pridobil na priljubljenosti po osupljivem 150-odstotnem donosu zaradi pandemije leta 2020, ki mu je leta 20.6 pomagal pritegniti 2021 milijarde dolarjev ocenjenih prilivov, poroča Morningstar.

Wood v začetku tega leta vlagateljem v ARKK ETF obljubil 50-odstotno obrestno mero na letni ravni vrnitve za naslednjih pet let.

V intervjuju aprila je Wood dejal, da je upad ARKK za 36% od leta do datuma takrat nakazal, da so se pričakovana donosa povečala na 50% letno s 15%. Od takrat je ARKK padel za nadaljnjih 44 % in se je letos znižal za približno 64 % do zaključka v sredo.

»Ali lahko te delnice izpolnijo Cathiejeve napovedi ali ne, je vprašanje, vendar mislim, da bi se morali ljudje vsekakor zavedati, da je vrsta donosov, ki smo jih bili priča leta 2020, ko je več skladov ARK imelo trimestne donose – zelo malo verjetno, da se bo ponovila v vsako prihodnje leto,« je dejal Arnott.

Vlagatelji v ARKK, ki so vstopili na začetku leta 2014, bi bili še vedno v zelenem. V izračunih, ki jih je posredoval Yahoo Finance, je Arnott dejal, da bi naložba v višini 10,000 $ ob ustanovitvi sklada znašala 18,951 $ od zaključka v sredo pri 34.35 $ – vendar je večina vlagateljev v vozilo vstopila šele v zadnjih letih.

Nekdo, ki je kupil pred petimi leti z naložbo v višini 10,000 $, bi bil po Arnottovi matematiki skoraj na pragu dobička. Toda vlagatelj, ki je pred tremi leti vdrl v ARKK s tem zneskom, bi se znižal na 7,176 $.

Podatki Bloomberga kažejo, da je ARKK do danes privabil približno 1.5 milijarde dolarjev prilivov tudi ob močnem padcu.

-

Alexandra Semenova je poročevalka za Yahoo Finance. Sledite ji na Twitterju @alexandraandnyc

Kliknite tukaj za najnovejše trendne delnice platforme Yahoo Finance

Kliknite tukaj za najnovejše borzne novice in poglobljeno analizo, vključno z dogodki, ki premikajo delnice

Preberite zadnje finančne in poslovne novice Yahoo Finance

Prenesite aplikacijo Yahoo Finance za Apple or Android

Sledite Yahoo Finance na Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, LinkedInin YouTube