Cathie Wood izgubi veliko denarja na vsaki delnici, ki jo ima v lasti

Tudi v slabem letu ima večina vlagateljev vsaj nekaj delnic, s katerimi se lahko pohvali. Letos ni tako z Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK).

X

Priljubljeni ETF s sredstvi v višini 7.1 milijarde dolarjev ima trenutno 30 delniških pozicij. In vsi so letos padli. In ne za malo. Povprečni padec delnic v portfelju ETF je skoraj 60-odstoten, pravi Investor's Business Daily analiza podatkov S&P Global Market Intelligence in MarketSmith.

Letošnja skupna izguba ARK Innovation je skoraj 63 %, pravi Morningstar Direct. To je največji padec med več kot 230 raznovrstnimi ETF-ji, s katerimi se aktivno trguje. Indeks S&P 500 je v nasprotju z dividendami padel le za 14.4 %.

Borbe enega najbolj priljubljenih aktivno upravljanih ETF-jev letos poudarjajo, kako hitro in dramatično se je trg se je letos spremenil. Številne najbolj vroče delnice med rastjo leta 2020, ki so jo spodbudile nizke obrestne mere, so največje žrtve naraščajočih obrestnih mer.

"Ožje usmerjeni tematski ETF-ji so najbolj trpeli in so morda preveč koncentrirani za mnoge delničarje," je dejal Todd Rosenbluth, vodja raziskav pri VettaFi.

Največje luknje v ARK

ARK Innovation ima več kot pravičen delež katastrof. Tri delnice v njegovem trenutnem portfelju so padle za 80 % ali več.

Najbolj prizadeta delnica ETF je igra v zdravstvu Povabi (NVTA). Podjetje, ki pomaga zbirati genetske podatke bolnikov, je letos doživelo zlom delnic za več kot 85 %. Podjetje je 8. novembra poročalo o razočarajočih četrtletnih rezultatih, ko je izgubilo 1.27 dolarja na delnico, kar je precej slabše od 84 centov na delnico, ki so jih pričakovali analitiki. Padec delnice ni velik udarec za ARK Innovation, saj položaj predstavlja le manj kot 1 % portfelja.

Vendar tega ne moremo reči za dve od drugih dveh izgubljenih delnic ARK Innovation: finančne Coinbase (Kovanec) in tehnološke zaloge Twilio (TWLO). Obe delnici skupaj predstavljata skoraj 7 % portfelja ARK Innovation. In obe podjetji, obe vodijo ustanovitelji, so letos padle za več kot 80 %.

Ogromni zadetki za ARK Invest

Delnice ARK Innovation, ki so letos padle, so prizadele. In največji položaji ETF pustijo največje sledi.

In zato je padlo 60 % Povečava videoposnetka (ZM) bode ARK Invest. Podjetje za spletno videokonferenčno tehnologijo, ki je bilo med pandemijo znano ime, zdaj omahuje. Hiperaktivna rast podjetja se hitro upočasnjuje. Analitiki menijo, da bo podjetje v tem proračunskem letu ustvarilo 3.95 USD na delnico na prilagojeni osnovi, kar je več kot 20 % manj kot prejšnje leto.

Tesla (TSLA), velik položaj za ARK Invest s 7.1 % portfelja, je letos prav tako izgubil več kot polovico vrednosti.

Vlagatelji ARK ostanejo na krovu

Vlagatelji v ARK Innovation ETF pa ne dovolijo, da bi jih nekaj rdečega črnila prestrašilo.

Vlagatelji so letos v ARK Innovation ETF vložili 1.4 milijarde dolarjev, pravi Rosenbluth. Zaradi tega je ETF edinstven med ARK-jevo družino skladov, od katerih so vlagatelji večinoma videli, kako vlečejo denar. Celotna družina ARK ETF-jev je letos zabeležila skupni odliv v višini 483 milijonov dolarjev, pravi Rosenbluth.

"Vlagatelji so kljub velikim izgubam sklada v veliki meri ostali zavezani prelomnemu tehnološkemu tematskemu pristopu, ki ga ponuja ARKK," je dejal. To je zelo nenavadno, saj vlagatelji običajno potegnejo denar iz ETF-jev, ki so "občutno" upadli, da bi se premaknili na bolj vroča področja trga.

Rosenbluth meni, da večina vlagateljev uporablja sklade, kot je ARK Innovation, za majhen del svojega dolgoročnega portfelja. In to jim pomaga biti potrpežljivi z izgubami.

"Številni delničarji so zavezani pristopu ARKK in verjetno pričakujejo, da bo leto 2023 leto preobrata," je dejal.

Največji poraženci Ark Innovation

Največje odstotne izgube letos

Viri: IBD, S&P Global Market Intelligence

Spremljajte Matta Krantza na Twitterju @mattkrantz