Cathie Wood je med razprodajo povečala delnice Tesle

Povzetek

• ARK Innovation ETF je kupil delnice v vrednosti 13.7 milijarde dolarjev.
• Tesla je v sredo zvečer poročala o svojih dobičkih.

Po Tesli Inc. (TSLA, finančni) delnice so se v četrtek znižale zaradi slabe prodaje v tretjem četrtletju in opozorila, da bodo zgrešile širše letne cilje rasti za leto, vodja ARK Investment Management Catherine Wood (trgovanj, Portfelj) je izkoristil razprodajo.

Guru, ki je ustanovitelj, glavni investicijski direktor in izvršni direktor podjetja s sedežem v New Yorku, je razkril prek vodilnega ARK Innovation ETF (ARKKARKK
, finančni), da je 66,190. oktobra pridobila 20 delnic proizvajalca električnih vozil. Nakup je ocenjen na približno 13.7 milijarde dolarjev na podlagi Tesline zaključne cene v četrtek.

To je tudi drugič, da je ta mesec dodala svojo naložbo v podjetje Elona Muska. Sklad je kupil padec po izpadu dobav, o katerem je Tesla poročala 3. oktobra.

Glede na GuruFocus podatki o portfelju, ki temelji na vlogah 13F za tretje četrtletje, je imela Woodova 4.08. septembra 30 milijona delnic, kar je predstavljalo njen največji delež s 7.55-odstotno utežjo.

Podatki GuruFocus kažejo, da je pridobila ocenjenih 137.45% na dolgoletno naložbo do zdaj.

Woodova je zaslovela z vlaganjem v delnice »motečih inovacij«. Z izvajanjem ponavljajočega se procesa, ki združuje raziskave od zgoraj navzdol in od spodaj navzgor, si ARK Investment prizadeva vlagati v podjetja, ki bi lahko imela koristi od medsektorskih inovacij, kot so umetna inteligenca, robotika, shranjevanje energije, sekvenciranje DNK in tehnologija veriženja blokov.

Tesla temu ustreza, saj je podjetje s svojimi inovativnimi električnimi vozili in samovozečo tehnologijo pretreslo avtomobilski prostor. Woodova je že dolgo oboževalka podjetja, za katerega je v svojem pismu v tretjem četrtletju dejala, da je vrhunsko.

Razpravljala je tudi o tem, kako lahko podjetja, osredotočena na prelomne inovacije, presenetijo navzgor s precejšnjimi eksponentnimi potemi rasti.

»Tradicionalni avtomobilski analitiki so menili, da je Tesla obsojena na propad: niso razumeli, da je Tesla podjetje za robotiko, shranjevanje energije in umetno inteligenco, ne pa avtomobilsko podjetje,« je zapisal Wood.

Finančni posnetek

19. oktobra je Tesla poročala, da so se prihodki za tri mesece, ki so se končali 30. septembra, povečali za 56 % v primerjavi z letom prej na 21.45 milijarde $. Vendar to ni doseglo 21.96 milijarde dolarjev, ki so jih pričakovali analitiki Refinitiva.

Po poročanju Bloomberga je to prvič, da je podjetje s sedežem v Austinu v Teksasu od tretjega četrtletja 2021 zgrešilo ocene prihodkov.

Čisti dobiček v višini 3.3 milijarde dolarjev se je prav tako povečal v primerjavi s četrtletjem prejšnjega leta. Dobiček v višini 1.05 USD na delnico je za 99 centov presegel pričakovanja analitikov.

Kljub upadom tako na Kitajskem kot v Evropi ter zvišanju obrestnih mer Federal Reserve je Musk med razpisom o dobičku dejal, da pričakuje, da bo povpraševanje še naprej močno.

"Ne morem dovolj poudariti, da imamo odlično povpraševanje po Q4 in pričakujemo, da bomo vsak avtomobil, ki ga izdelamo, prodali čim dlje v prihodnost," je dejal. "Tovarne delujejo s polno hitrostjo in dostavljamo vsak avtomobil, ki ga izdelamo, ter ohranjamo visoke operativne marže."

Vrednotenje

Tesla ima tržno kapitalizacijo 652.95 milijarde dolarjev; z njegovimi delnicami se je v petek trgovalo okoli 208.38 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 76.23, razmerjem med ceno in knjigovodsko vrednostjo 18.10 in razmerjem med ceno in prodajo 10.75.

Vrednost GFVREDNOST
kaže, da je delnica trenutno precej podcenjena glede na pretekla razmerja, preteklo finančno uspešnost in projekcije prihodnjih zaslužkov analitikov.

Rezultat GF 81 od 100, sistem razvrščanja, za katerega je bilo s testiranjem za nazaj ugotovljeno, da je tesno povezan z dolgoročno uspešnostjo delnic, nadalje kaže, da ima podjetje dober potencial za presežke. Medtem ko je Tesla prejela visoke ocene za zagon, GF vrednost, finančno moč in rast, je zabeležila srednje ocene za dobičkonosnost.

GuruFocus je Teslino finančno moč ocenil z 8 od 10, na podlagi ugodne stopnje kritja obresti in robustne Altmanove Z-ocene 14.42, ki nakazuje, da je v dobrem stanju. Donosnost vloženega kapitala prav tako zasenči tehtano povprečno ceno kapitala, kar pomeni, da se vrednost ustvarja z rastjo podjetja.

Dobičkonosnost podjetja je dosegla oceno 4 od 10 na podlagi močnih marž in donosov lastniškega kapitala, sredstev in kapitala, ki presegajo večino konkurentov. Tesla ima tudi visoko oceno Piotroski F-Score 7, kar pomeni, da so operacije zdrave, in oceno predvidljivosti z eno od petih zvezdic. Raziskava GuruFocus kaže, da se podjetja s tem rangom v 1.1-letnem obdobju v povprečju letno vrnejo 10 %.

Guru vlagatelji

Od gurujev, ki so vložili v Teslo, ima Bailllie Gifford trenutno največji delež z 0.90 % njegovih neporavnanih delnic. Ron Baron (trgovanj, Portfelj), Upravljanje PRIMECAP-a (trgovanj, Portfelj), Špiros Segalas (trgovanj, Portfelj), Philippe Laffont (trgovanj, Portfelj) in Jim Simons (trgovanj, Portfelj)' Tudi Renaissance Technologies ima pomembne deleže.

Druge trgovine

Woodov sklad za inovacije ARK je v četrtek razkril tudi svoje prodane delnice več delnic, vključno z Nvidia Corp. (NVDA, finančni), Intellia TherapeuticsNTLA
Inc. (NTLA, finančni), CRISPR Therapeutics AG (CRSPRSP
, finančni), Berkeley Lights Inc. (BLI, finančni), Beam TherapeuticsBEAM
Inc. (BEAM, finančni), Materialize NV (MTLS, finančni) in TuSimple Holdings Inc. (TSP, finančni)

Sestava in delovanje portfelja

Woodov portfelj lastniškega kapitala v vrednosti 33.07 milijarde dolarjev, za katerega je dokumentacija 13F pokazala, da ga je 249. septembra sestavljalo 30 delnic, je največ vložen v sektor zdravstvenega varstva in tehnologije.

Po letu razcveta leta 2020 je ARK Innovation ETF leta 23.36 dosegel -2021 % donosa, kar je močno pod 500 % donosom S&P 28.7.

Vlagatelji se morajo zavedati, da vloge 13F ne dajejo popolne slike lastniškega deleža podjetja, saj poročila vključujejo le njegove pozicije v delnicah ZDA in ameriška potrdila o depozitu, vendar lahko vseeno zagotovijo dragocene informacije. Poleg tega poročila odražajo le transakcije in deleže na zadnji datum vložitve portfelja, ki jih lahko poročevalsko podjetje hrani danes ali celo takrat, ko je bil ta članek objavljen.

Razkritja

Nimamo pozicij v nobeni omenjeni delnici in ne nameravam kupiti novih pozicij v omenjenih delnicah v naslednjih 72 urah.