Cathie Wood, ki je nedavno veljala za pionirsko naložbeno gurujko, se je v zadnjem letu in pol popolnoma spremenila. ARK Innovation ETF njenega sklada ARK Invest je poln v rast usmerjenih zmagovalcev iz obdobja pandemije, toda kot ve vsakdo, ki spremlja pot borze, so se mize obrnile proti delnicam te vrste. Rezultat tega je, da je ARKK ETF leta 65 zdaj upadel za ogromnih 2022 %.
Ali to pomeni, da je Wood pripravljena opustiti svojo strategijo podpiranja inovativnih, a tveganih in pogosto nedonosnih imen v iskanju varnejših zavetij? Ne, je kratek odgovor.
Wood ne samo poudarja, da delnice ARKK rastejo hitreje kot delnice Nasdaq 100 – ~31-odstotna medletna rast prihodkov v primerjavi s ~16-odstotno rastjo v zadnjih štirih četrtletjih od konca drugega četrtletja – in prav tako "dodana sredstva za prilagoditev naložbam v prihodnosti."
"Kljub temu," pravi Wood, "trg plačuje malo za tisto, kar verjamemo, da je vrhunski potencial rasti."
In v ozadju naraščajočih obrestnih mer, ki so zmanjšale trenutno vrednost prihodnjih denarnih tokov, se je vrednost "inovacijskih strategij čiste igre" v zadnjih 50 mesecih zmanjšala za 90-18 %, kar je obrat dogodkov, v katerem je " zdi se, da so se delniški trgi uklonili EBITDA po GAAP in se preusmerili k obrambnim strategijam nizke rasti.«
Toda Wood meni, da je to napačen način vlaganja in da se bodo razmere spet obrnile.
»Verjamemo, da je EBITDA po GAAP premajhen pri merjenju dolgoročne rasti in profila dobičkonosnosti zgodnjih, hitro rastočih, inovativnih podjetij,« je dejala. »Po našem mnenju bosta dolgoročna dobičkonosnost in kapitalska uspešnost tako imenovanih 'nedonosnih tehnoloških' podjetij zasenčila tiste družbe, ki so z odkupi delnic in dividendami poskrbele za kratkoročno usmerjene delničarje na račun naložb v prihodnost. .”
Ima Wood prav? Samo čas bo povedal. Medtem smo se odločili, da si ogledamo dva najboljša deleža sklada, da bi ugotovili, zakaj je tako prepričana, da sta dolgoročna zmagovalca. Odprli smo tudi Baza podatkov TipRanks da bi ugotovili, ali se Streetjevi strokovnjaki strinjajo. Preverimo rezultate.
Zoom video komunikacija (ZM)
Zoom Video Communications je na prvem mestu in predstavlja 9.36 % ARKK ETF z vrednostjo več kot 605 milijonov dolarjev.
Ni vam treba biti navdušen spremljevalec borznega trga, da poznate zgodbo Zooma. Nišni izdelek za videokonference na začetku pandemije Covid-19 se je s prihodom globalnih zapor hitro spremenil v vseprisotno orodje, ki ga uporabljajo milijoni po vsem svetu – od podjetij do družin in izobraževalnih ustanov. Posledično je delnica v letu 2020 neverjetno poskočila, a kot se je zgodilo mnogim, je bil padec hud. Delnice so 90 % pod najvišjimi vrednostmi oktobra 2020 in so letos padle za 64 %.
Kljub temu je bilo zadnje poročilo podjetja za tretje fiskalno četrtletje (oktobrsko četrtletje) spodobno. Prihodki so znašali 1.1 milijarde dolarjev, kar predstavlja 4.8-odstotno rast v primerjavi z letom prej in izpolnjuje pričakovanja Streeta. Na dnu, pril. Dobiček na delnico v višini 1.07 USD je presegel napovedi analitikov v višini 0.83 USD.
Število strank, ki so prispevale več kot 100,000 $ v zadnjih 12 mesecih prihodka – pomembna metrika, ki označuje priljubljenost izdelka pri velikih podjetjih – se je povečalo za 31 % v primerjavi z enakim obdobjem pred letom dni. Vendar obeti niso izpolnili pričakovanj in delnice so po izpisu padle proti jugu, kot se je dogajalo večino leta 2022.
Kljub temu pa analitik MKM Katarina trebnik verjame, da bo moralo podjetje dokazati svoje sposobnosti v trenutnih razmerah, ostaja optimistična glede njegovega dolgoročnega potenciala.
»V težkem kratkoročnem makro okolju bo moralo vodstvo pokazati močno izvedbo novih rešitev in pobud za vstop na trg, da bo učinkovito konkuriralo in stabiliziralo spletno poslovanje. Dolgoročno še naprej verjamemo, da lahko položaj podjetja na veliki in premalo prodrti tržni priložnosti spodbudi trajnostno rast v normaliziranem okolju,« je menil Trebnick.
Trebnickovo zaupanje izražata ocena Nakup in ciljna cena 100 USD. Zato analitik meni, da se bodo delnice v prihodnjem letu dvignile za 53 %. (Če si želite ogledati Trebnickov rekord, Klikni tukaj)
Vendar pa večina na ulici ni tako samozavestna kot Trebnick ali Wood. Delnica se ponaša s soglasno oceno držanja, ki temelji na 15 držanjih (tj. nevtralnih) v primerjavi s 7 nakupi in 2 prodajama. Kljub temu večina meni, da so delnice zdaj podcenjene; povprečni cilj v višini 86.75 $ naredi prostor za 12-mesečne dobičke v višini 32.5 %. (Oglejte si Zoom napoved delnic na TipRanks)
Exact Sciences Corporation (EXAS)
Drugi največji holding ARKK je povsem drugačna vrsta inovatorja. Exact Sciences je specialist za molekularno diagnostiko, ki zavzema 8.68 % prostora v ETF in ima več kot 561 milijonov dolarjev vreden delež, osredotočen na odkrivanje raka v zgodnji fazi. Podjetje se ponaša s portfeljem različnih izdelkov za testiranje, na čelu s svojo vodilno ponudbo Cologuard, ki se kot eden najbolj zanesljivih neinvazivnih presejalnih testov CRC (kolorektalni rak) ponaša z močnim tržnim položajem.
V zadnjem finančnem izkazu za tretje četrtletje je Exact Sciences dosegel dobre rezultate. Prihodki so se v primerjavi z enakim obdobjem lani povečali za 3 % na 15 milijona dolarjev, kar je preseglo napoved Wall Streeta za 523.1 milijona dolarjev. Medtem ko je podjetje zabeležilo izgubo v višini 19.95 USD na delnico, je številka še vedno presegla -0.84 USD, kot so pričakovali analitiki. Poleg tega je družba zvišala svoje prihodke za celo leto na med 1.07 in 2.025 milijarde USD, kar je za 2.042 milijonov USD več na sredini od prejšnje napovedi.
Trgu so bili rezultati všeč, delnice so se v naslednji seji dvignile, delnice pa so pred kratkim dobile nov zagon. Prejšnji teden je tekmec za odkrivanje raka Guardant objavil vrhunske podatke za presejalni test za odkrivanje raka na osnovi krvi, kar je nekoliko razočaralo. Kot tekmovalec je to dobra novica za natančne znanosti.
Med biki je analitik Canaccord Kyle Mikson ki pred seboj vidi niz katalizatorjev za povečanje delnice. Piše: »Verjamemo, da bo leto 2023 še eno pomembno leto za odčitavanje podatkov, ki bi moralo vlagatelje opomniti (potencialno 'bujenje') na bližnje, srednje- in dolgoročne gonilne sile rasti cevovoda Exact ... Medtem ko na enake družbe vplivajo negotovi povračil in drugih vprašanj, verjamemo, da bi morali ti katalizatorji in relativna stabilnost podjetja pomagati dvigniti ravni vrednotenja EXAS v letu 2023.«
"Poleg tega," je še pojasnil Mikson, "verjamemo, da je Guardant Health nedavno prebral presejalno študijo ECLIPSE za tekoči biopsijski test podjetja odpravilo previs nad delnicami EXAS, kar bi moralo delnici omogočiti dobro delovanje glede na trdne temelje podjetja leta 2023."
Vse to je spodbudilo Miksona, da je delnice EXAS ocenil kot Nakup, medtem ko njegova ciljna cena 70 USD daje prostor za 12-mesečne dobičke v višini ~37%. (Če si želite ogledati Miksonov rekord, Klikni tukaj)
Večina Miksonovih kolegov razmišlja podobno; na podlagi 9 ocen Buy v primerjavi s 3 Holds delnica pridobi soglasno oceno Strong Buy. (Oglejte si napoved delnic EXAS na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenega analitika. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html