'Denar je kul otrok v bloku': visoko donosni varčevalni računi, zakladne menice, skladi denarnega trga in CD-ji – tukaj lahko vaša gotovina zasluži do 4.5 %

Kot izjemno varna alternativa delniškim trgom so ti naložbeni nosilci postavljeni tako, da iz višjih obrestnih mer požanjejo višje donose. Morda zvenijo kot pomirjujoča mesta za parkiranje denarja, medtem ko skrbi zaradi recesije še vedno trajajo in medtem ko si delnice in obveznice poskušajo opomoči od udarca leta 2022.

Spletni varčevalni račun z visokim donosom v povprečju dosega 3.3-odstotni letni odstotek donosa (APY), kar je več kot manj kot 0.5-odstotno leto prej, glede na DepositAccounts.com. Enoletni spletni CD ima v povprečju 4.4 % APY v primerjavi s skoraj 0.6 % pred letom dni, spletno mesto je dejal.

Povprečni sedemdnevni donos za 100 največjih skladov denarnega trga znaša 4.34 % in tako visok ni bil že več kot desetletje. podatki žerjava, ki sledi panogi. Zakladne menice z zapadlostjo pod eno leto dosegajo donose pri ali nad 4.5 %.

Seveda te številke ne presegajo inflacije. Decembrska letna stopnja inflacije je bila 6.5%, kar je manj od najvišje vrednosti iz obdobja pandemije, ki je znašala 9.1 % junija 2022.

Toda upoštevajte te denarne donose v primerjavi z uspešnostjo na borzi. Kljub močnemu začetku januarja, industrijsko povprečje Dow Jones
DJIA,
+ 0.48%
se je medletno zmanjšal za več kot 4 %. V tem času je S&P 500
SPX,
+ 0.18%
je nižja za 9 % in Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
izgubil skoraj 17 %.

Večji del pritiska navzdol so bila hitra zvišanja referenčne obrestne mere Federal Reserve. Fed je zvišal ključno obrestno mero za 25 bazičnih točk, četrtino ene odstotne točke, je prejšnji teden povedal predsednik Jerome Powell potrebna so večja povečanja za pomoč pri prebijanju inflacije.

"Več je radovednosti glede gotovine," je dejala Meagan Dow, višja strateginja za raziskave potreb strank pri Edward Jonesu. "Kadar koli opazimo nestanovitnost trga in se naložbe začnejo zdeti manj gotove, se denar počuti bolj udobno in bolj varno kot mesto za vlaganje denarja."

Finančni svetovalec Ryan Greiser je dejal, da je presenečen nad tem, koliko neuporabnega denarja strank čaka na bolj produktivno uporabo. Ne bo zmanjšal dodelitev delnic in obveznic, ampak bo dodaten denar vložil v kratkoročne CD-je in zakladne menice. »Gotovina je trenutno kul otrok v bloku,« je dejal Greiser, pooblaščeni finančni načrtovalec pri Opulusu s sedežem v Doylestownu, PA.

Vzemi od Raya Dalia. "Nekoč je bila gotovina zanič," je dejal ustanovitelj ogromnega hedge sklada Bridgewater Associates v intervjuju za CNBC prejšnji teden. »V zvezi z obveznicami je privlačno. Pravzaprav je privlačno glede na delnice.«

John Boyd, ustanovitelj MDRN Wealth v Scottsdaleu, Ariz., se ne strinja. Gotovina zanj ni smeti. To je past."

"Ena največjih napak, ki jih vlagatelji zdaj delajo, je preusmeritev iz amortiziranih delnic in obvezniških skladov, da bi izkoristili višje donose na [varčevalnih računih z visokim donosom], skladih denarnega trga in celo kratkoročnih CD-jih," je dejal. .

Izkoristite višje obrestne mere za sredstva in rezerve za deževne dni, je dejal Boyd – samo ne pretiravajte. Gotovina še vedno nima "dvomestnega potenciala rasti, kot ga imajo delnice," je dodal Boyd.

Dow je dejal, da obstajajo štirje razlogi za obdržanje gotovine kot likvidnega sredstva. Namenjen je vsakodnevni porabi, nujnim varčevanjem, velikim prihajajočim izdatkom, kot je predplačilo za dom, in za del naložbenega portfelja.

Dow je dejal, da Edward Jones na splošno priporoča, da v naložbenem portfelju ni več kot 5-odstotna denarna izpostavljenost, je dejal Dow. "Ne želite premalo, vendar tudi ne želite preveč," je rekla.

"Načrt upravljanja z denarnimi sredstvi" je pomemben del finančnega in naložbenega načrtovanja, je dejal Rob Williams, generalni direktor finančnega načrtovanja, pokojninskih dohodkov in upravljanja premoženja pri Schwabovem centru za finančne raziskave, oddelku Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Običajno je slišati, da finančni strokovnjaki opisujejo denarne naložbe kot spekter izbir, kjer obstaja kompromis med donosi in likvidnostjo.

S tem povedanim, tukaj so mesta za parkiranje dodatnega denarja:

Čekovni in varčevalni računi

Nekateri tekoči računi imajo višje obresti kot običajni tekoči računi. Toda obstajajo opozorila, je pojasnil Ken Tumin, višji industrijski analitik pri LendingTree in ustanovitelj DepositAccounts.com.

Številni tekoči računi z visokim donosom zahtevajo minimalno število transakcij, da se APY začne, običajno med 8 in 20, je dejal. Pogosto obstajajo denarne omejitve za visoke APY, običajno med 10,000 in 25,000 $, je dodal. Torej, če želite parkirati denar nad temi zgornjimi mejami, to ne bo ustvarilo enake količine obresti kot varčevalni račun z visokim donosom, je opozoril.

"V mnogih primerih prednost obrestne mere za visoko donosno preverjanje v primerjavi z visoko donosnim varčevalnim računom morda ni vredna truda," je dejal. Toda prednost obrestne mere med varčevalnimi računi v "fizičnih" bankah in spletnih bankah je opazna, je dejal.

Tumin citiran podatki FDIC, kar kaže, da je bila nacionalna povprečna stopnja za varčevalne račune do sredine januarja 0.33 %. Brez režijskih stroškov konkurentov iz opeke in malte, je dejal Tumin, spletne banke ponujajo do 4.20 % obresti na nekatere varčevalne račune saj iščejo prednost pred tekmeci.

Borznoposredniške hiše ponujajo tudi storitve »pometanja«, ki pometejo neinvestiran denar in zaslužijo obresti, medtem ko ostanejo za naslednji posel.

Na primer Robinhood
KAPA,
-1.14%
pometa neinvestirano gotovino upravičenih strank na depozitni račun v mreži bank, s 4.15-odstotno APY od začetka februarja. Fidelity Investments samodejno naloži denar v sklade denarnega trga, ki so v začetku februarja ustvarjali 4.14-odstotne sedemdnevne donose, je opozorila tiskovna predstavnica.

Pri Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
nedejavna denarna stanja nad 10,000 USD lahko ostanejo na računu in se naberejo obresti. Formula temelji na obrestni meri zveznih skladov minus 50 bazičnih točk, je dejal Steve Sanders, izvršni podpredsednik za trženje in razvoj izdelkov. Za zdaj je to 4.08-odstotna stopnja.

Skladi denarnega trga

Skladi denarnega trga zasedajo srednjo pot, je dejal Williams. Donosi so lahko višji kot pri varčevalnih računih, čeprav običajno traja en dan, da odkupite svoje imetje, je opozoril.

Ti vzajemni skladi so sestavljeni iz sestavin, kot so kratkoročni, visokokakovostni zvezni vladni in občinski dolg, skupaj z visokokakovostnim dolgom podjetij, ki hitro zapade.

Do konca lanskega leta so imeli skladi denarnega trga v upravljanju 5.2 bilijona dolarjev premoženja Urad za finančne raziskave Ministrstva za finance. Podatki kažejo, da to precej presega 4 bilijone dolarjev sredstev v upravljanju skladov do februarja 2020.

Minilo bo nekaj tednov, preden se bo zadnje zvišanje za 25 bazičnih točk v celoti odrazilo v povprečnih donosih, pravi Peter Crane, predsednik podjetja Crane Data.

Zadnjič, ko so največji skladi denarnega trga povprečni sedemdnevni donosi presegli 4 %, je bilo po statističnih podatkih Crane Data decembra 2007. "Njihova največja slabost je zdaj njihova največja moč. Sledijo Fedu,« je Crane povedal za MarketWatch.

Ker se razpon donosov številnih varčevalnih računov in skladov denarnega trga povečuje, bi bilo dobro, če bi potrošniki tem vozilom namenili več pozornosti, je dejal Kyle Simmons, ustanovitelj in vodilni finančni svetovalec pri Simmons Investment Management na območju Denverja.

Ultra kratkoročni ETF so še ena možnost, je dodal. Tako kot skladi denarnega trga so izpostavljeni državnemu in visokokakovostnemu dolgu podjetij, ki hitro zapade.

Vendar ne zamenjujte skladov denarnega trga z računi denarnega trga. To dvoje je popolnoma različno, je dejal Tumin. Račun denarnega trga banke je podoben varčevalnemu računu, je opozoril.

CD-ji in zakladne menice

Zakladne menice in CD-ji so na drugi strani spektra gotovine. Imajo rok zrelosti od 4 do 52 tednov. Donosi so lahko višji kot pri skladih denarnega trga, vendar morate čakati dlje, da dobite denar nazaj.

Tržni donos na enomesečno zakladno menico trenutno presega 4.6 %, kažejo podatki Feda. Zadnjič, ko je tekoči donos presegel 4 % za enomesečne zakladne menice, je bil oktobra 2007, navaja Podatki Fed St. Louis.

Vlagatelji lahko prek svojega posrednika ali na TreasuryDirect.gov kupijo dolg zakladnice različnih dolžin. (TreasuryDirect je tudi kraj za nakup priljubljenih I-obveznic, vendar jih ni mogoče kupiti na sekundarnem trgu.)

Obresti zakladnih menic so predmet zveznega davka na dohodek, vendar so oproščeni državnih in lokalnih davkov, je dejal Greiser. To lahko zagotovi "prednost pred CD-ji, odvisno od razlik v obrestnih merah in davčnega položaja posameznika," je dejal.

Sekundarni trg zakladnih menic je večji kot za CD-je, kar olajša zgodnji izstop, če potrebujete denar pred zapadlostjo, je opozoril.

Ena od taktik za CD-je in zakladne menice z daljšo zapadlostjo: kupujte jih s stališčem, da se bodo obrestne mere znižale, medtem ko je denar vezan. (»Po našem mnenju trenutno nismo v takšnem ozračju,« je dejal Williams. V Fedu je Powell dejal, da bodo morale biti obrestne mere "višje za dlje.")

Seveda denar, parkiran v T-Bill ali CD-ju, začasno ostane na stranskem tiru v dobrem in slabem. »Če trg poleti kot raketa v času, ko parkirate svoj denar, se boste morda počutili malo zaostali. To je cena, ki jo lahko plačate za nizko tveganje,« je dodal Greiser.

Kakršni koli denarni manevri na CD-jih ali drugje ne bi smeli zamegliti splošnega cilja za ta del denarnice in portfelja osebe, je dejal Williams. "Denar je navsezadnje za donos in stabilnost, najvarnejši del vašega finančnega življenja."

Preberite tudi: Dragi davčni fant: Ali lahko odbijem kazen za predčasni dvig, če preklopim na CD z višjo stopnjo?