(Bloomberg) — Chris Martin je vedel, da potrebuje večji avto, ko se bliža rojstvo njegovega četrtega otroka, vendar sta bila on in njegova žena že 14,000 $ pod vodo na svojih dveh vozilih.
Najbolj brano iz Bloomberga
Zato je par leta 2020 predlagal nenavaden posel dva za enega trgovcu z avtomobili iz Atlante: menjava obeh njunih vozil, da bi si lahko privoščila trivrstnega Ford Explorerja. Njihovo skupno posojilo je po upoštevanju negativnega lastniškega kapitala, pogodbe o storitvah, honorarjev in drugih stroškov naraslo na 66,000 $ pri Explorerju za 49,000 $.
Kljub velikemu napredku glede dolga se počuti nelagodno. "Nočem plačevati obresti za avtomobile, ki jih sploh nimam več," je dejal Martin, 36-letni podatkovni inženir.
Kopičenje negativnega lastniškega kapitala – ali znesek, ki dolg presega vrednost vozila – vznemirja potrošnike in sproža alarme v industriji. Čeprav ni nenavadno, da imajo vozniki negativni kapital, nekateri trgovci pravijo, da več ljudi prihaja na njihove parcele do 10,000 $ pod vodo ali "obrnjeno na glavo" pri zamenjavi. Kupujejo po še vedno nebesno visokih cenah in prelagajo dolg z enega avtomobila na drugega in celo na tretjega. Posojila se običajno raztezajo na sedem let.
»Ko se vrednosti menjave začnejo ohlajati, bo vsak mesec vse več potrošnikov padlo iz pozitivnega v negativni kapital,« je dejal Ivan Drury, direktor oddelka za vpoglede pri raziskovalcu avtomobilskega trga Edmunds. "Če ameriški nakupovalci avtomobilov ne bodo prekmalu prenehali s ponovnim nakupom, bomo videli, da bo negativni delniški val še naprej naraščal."
Tudi če se bo ameriško gospodarstvo letos izognilo recesiji, bodo potrošniki verjetno težko odplačevali svoja posojila za avtomobile, zlasti ker namerava Federal Reserve še naprej zviševati obrestne mere. Po Edmundsovih besedah se je povprečna obrestna mera za nove avtomobile januarja dvignila na 6.9 % s 4.3 % leto prej. Ob še vedno visokih cenah avtomobilov, visokem povpraševanju in razmeroma nizkih zalogah Ford Motor Co., General Motors Co. in drugi proizvajalci avtomobilov še naprej grabijo znatne dobičke.
1,000 USD plačila
Za tipičnega Američana je nov avto vedno bolj nedosegljiv. Danes približno dva od 13 ljudi plačujeta mesečna plačila za avtomobil v višini 1,000 USD ali več. Za mnoge ni izbire: imajo malo ali nič možnosti javnega prevoza in potrebujejo avto, da pridejo v službo, pripeljejo otroke v šolo in kupijo živila.
Preberite več: Lastniki avtomobilov se naprezajo, ko vse več posojil naraste na 1,000 USD na mesec
»Ker so ta posojila za avtomobile na začetku na splošno nedostopna, to pomeni, da so posojilojemalci vsak mesec bližje finančnemu robu,« je dejala Kathleen Engel, profesorica prava na univerzi Suffolk.
Cena novih vozil je od začetka pandemije narasla za 20 %, medtem ko so rabljena vozila tudi po jesenski ohladitvi še vedno višja za 37 %. Lastniki avtomobilov so se za kratek čas znašli na trgu, kjer so lahko nekatere rabljene avtomobile prodali za več, kot so zanje plačali. To je pripomoglo k padcu negativnega lastniškega kapitala v začetku pandemije.
Ker pa vse več potrošnikov izčrpava prihranke, nabrane med pandemijo, spet padajo pod vodo.
Po Edmundsovih podatkih se pri zamenjavah z negativnim lastniškim kapitalom povprečni znesek približuje ravni pred pandemijo pri 5,500 USD. Skok cen in razširjenost 84-mesečnih posojil povzročata zaskrbljenost med zagovorniki potrošnikov in v avtomobilski industriji.
Pete Kesterson je generalni direktor zastopstva v Falls Churchu v Virginiji. Na eni strani njegove parcele je prodajni salon Volvo, na drugi pa Kiin salon. Veliko bolj ga skrbijo stranke, ki kupujejo Kie – ki so bolj odvisne od financiranja – kot kupci Volvov, za katere pravi, da pogosto plačujejo z gotovino.
"Prišlo bo in nas bo ugriznilo," je dejal Kesterson, pri čemer je imel v mislih negativni lastniški kapital, za katerega meni, da se bo še poslabšal. »Zdaj prodajamo avtomobile za veliko več in financiramo dlje, po veliko višji obrestni meri. Pred nami je nekaj izzivov.”
Negativni kapital je že ugriznil Shawno Ballou, 45-letno mamo petih otrok iz Tacome v Washingtonu, ki se počuti "ujeto" v svojem Fordu Escape. Pred štirimi leti je zamenjala Chevy Malibu in kupila šest let starega Escapea za okoli 16,000 dolarjev. Po vključitvi negativnega lastniškega kapitala v njeno trgovino, davke in druge pristojbine je financirala več kot 25,000 dolarjev in jih odplačuje v sedmih letih.
Raziskala je pričakovano življenjsko dobo svojega avtomobila in skrbi jo, da bo plačala avto, ki sploh ne bo deloval.
"Ne morem niti pridobiti nikogar, da bi me refinanciral, ker se vrednost avtomobila ne sešteje," je dejal Ballou, ki dela dve službi in poskuša zagnati lastno podjetje.
Povečanje negativnega lastniškega kapitala je na radarju uradnikov ameriškega urada za finančno zaščito potrošnikov. To pozorno spremljajo zdaj, ko izginja varnostna mreža pri prodaji rabljenega avtomobila za reševanje dolgov.
»Zaradi naraščajočih cen rabljenih avtomobilov je bilo manj verjetno, da se bodo potrošniki znašli pod vodo pri posojilih za avtomobile,« je dejal Ryan Kelly, vršilec dolžnosti vodje avtomobilskega finančnega programa pri CFPB. "To se morda spreminja."
Zamudna posojila
Da bi se odzvali na višje stroške vozil, so posojilodajalci še naprej podaljševali trajanje avtomobilskih posojil. Podjetja, kot je Upgrade Inc., ki ponuja refinanciranje avtomobilov, prav tako zaostrujejo standarde glede tega, kdo izpolnjuje pogoje za financiranje – trend, za katerega napovedujejo, da se bo nadaljeval, če se bo trg dela poslabšal in obrestne mere še naprej naraščale.
"Bolj verjeten scenarij je poslabšanje gospodarskih razmer v kombinaciji z obeti nadaljnjega padanja cen avtomobilov, zaradi česar se potrošniki težje kvalificirajo za avto, ki ga želijo," je dejal Renaud Laplanche, soustanovitelj in glavni izvršni direktor podjetja Upgrade.
Za zdaj tudi sedemletna posojila dobro uspevajo, je povedala Margaret Rowe, višja direktorica pri Fitch Group Inc., ki se osredotoča na financiranje avtomobilov in vrednostne papirje, zavarovane s premoženjem. Če pa bodo cene avtomobilov ostale visoke in bodo posojilodajalci še naprej podaljševali posojilne pogoje in jih bodo ponudili posojilojemalcem z nižjimi kreditnimi ocenami, bi se to lahko spremenilo, je dejala.
Na podlagi podatkov Cox Automotive so januarja močno zamudniška posojila za avtomobile dosegla najvišjo stopnjo od leta 2006.
Ena od možnosti za potrošnike je nihanje vrednosti rabljenih avtomobilov. Po zgodovinskem vzponu med pandemijo so vrednosti padle za 13 % glede na najvišje vrednosti v januarju, a so se februarja nenadoma spet povzpele, glede na indeks vrednosti rabljenih vozil Manheim. Če padejo še naprej, bo vsak, ki je kupoval na vrhu trga, še bolj padel v past negativnega kapitala.
Todd Nelson, višji podpredsednik strateških partnerstev pri LightStream, delu Truist Bank, je še posebej ranljiv za potrošnike drugorazrednih posojil, ki prihajajo z negativnim kapitalom in želijo kupiti drug avto.
"Samo nadaljujejo s kopičenjem dolga na način, ki ni zelo finančno odgovoren," je dejal Nelson. "Za ljudi v tem prostoru, če si to lahko privoščijo, bi bilo veliko bolje, če bi ostali v tem vozilu."
Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna
© 2023 Bloomberg LP
Vir: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html