Ali je kaos zaradi padca banke Silicon Valley Bank mogoče obvladati?

NEW YORK (AP) – Ali lahko Washington priskoči na pomoč vlagateljem propadle banke Silicon Valley? Je to sploh politično mogoče?

To je bilo eno izmed vedno pogostejših vprašanj v Washingtonu v nedeljo, ko so oblikovalci politik poskušali ugotoviti, ali bi morala ameriška vlada – in njeni davkoplačevalci – rešiti propadlo banko, ki v veliki meri služil Silicijevi dolini, z vsem svojim bogastvom in močjo.

Pomembne osebnosti in vodstveni delavci iz Silicijeve doline so pritisnili na ogromen rdeči gumb za "paniko", češ da Washington ne bo priskočil na pomoč vlagateljem banke v Silicijevi dolini, bo ta teden verjetno še več bančnih begov.

»Vloge v ZDA so varne ali pa ne. Če ne, poglejte spodaj,« je v nedeljo na Twitterju zapisal David Sacks iz Craft Ventures, ki je tesno povezan z milijarderjema Elonom Muskom in Petrom Thielom.

Banka Silicon Valley je v petek propadla, saj so prestrašeni vlagatelji v nekaj urah iz banke dvignili milijarde dolarjev, zaradi česar so ameriški bančni regulatorji morali nujno zapreti banko sredi delovnika, da bi zaustavili beg bank. To je drugi največji propad banke v zgodovini, za propadom družbe Washington Mutual na vrhuncu finančne krize leta 2008.

Banka Silicijeve doline je bil edinstveno bitje v bančnem svetu. 16. največja banka v državi je večinoma služila tehnološkim zagonskim podjetjem, podjetjem tveganega kapitala in dobro plačanim tehnološkim delavcem, kot pove njeno ime. Zaradi tega je bila velika večina depozitov pri banki Silicon Valley Bank na poslovnih računih s stanjem, ki je znatno presegalo zavarovano mejo 250,000 USD.

Njegov neuspeh je povzročil, da je več kot 150 milijard dolarjev depozitov zdaj zaklenjenih v stečaju, kar pomeni, da startupi in druga podjetja morda še dolgo ne bodo mogli priti do svojega denarja.

Osebje Zvezne korporacije za zavarovanje depozitov - agencije, ki zavaruje bančne vloge pod 250,000 $ - je ves vikend delalo in iskalo potencialnega kupca za sredstva propadle banke. Za premoženje se je dražilo več, toda od nedelje zjutraj je truplo banke ostalo v priporu ameriške vlade.

Zgodba se nadaljuje

Kljub paniki iz Silicijeve doline, ni nobenih znakov da bi propad banke lahko povzročil krizo, podobno tisti iz leta 2008. Državni bančni sistem je zdrav, ima več kapitala, kot ga je imel kadarkoli v svoji zgodovini, in je bil podvržen številnim stresnim testom, ki kažejo, da bi celoten sistem lahko vzdržal celo znatno gospodarsko recesijo.

Poleg tega se zdi, da je neuspeh banke Silicon Valley Bank edinstvena situacija, v kateri so vodstveni delavci banke sprejeli slabe poslovne odločitve z nakupom obveznic ravno takrat, ko je Federal Reserve nameravala zvišati obrestne mere, in je bila banka posebej izpostavljena eni določeni industriji, ki je v preteklem letu opazili hudo krčenje.

Kljub potencialno edinstvenemu propadu banke Silicon Valley Bank vlagateljev ni ustavilo pri iskanju drugih bank, ki bi lahko imele podobne situacije. Delnice First Republic Bank, banke, ki služi bogatim in tehnološkim podjetjem, so se v dveh dneh znižale za skoraj tretjino. PacWest Bank, banka s sedežem v Kaliforniji, ki skrbi za mala in srednje velika podjetja, je v petek padla za 38 %.

Čeprav je šlo za edinstveno situacijo, je bilo jasno, da propad banke te velikosti povzroča skrbi. Ministrica za finance Janet Yelle, tako kot Bela hiša, sta "pozorno spremljala" dogajanje; guverner Kalifornije ima govoril s predsednikom Bidenom; in v kongresu so zdaj predlagani predlogi zakona za zvišanje zavarovalne meje FDIC za začasno zaščito vlagateljev.

"Ves konec tedna sem delala z našimi bančnimi regulatorji, da bi oblikovala ustrezne politike za reševanje te situacije," je dejala Yellen v oddaji "Face the Nation" v nedeljo.

Toda Yellen je v svojem intervjuju jasno povedala, da če Silicijeva dolina pričakuje, da ji bo Washington priskočil na pomoč, se moti. Na vprašanje, ali je a reševanje je bilo na mizi, je Yellen rekla: "Tega ne bomo več storili."

"Vendar smo zaskrbljeni zaradi vlagateljev in osredotočeni smo na to, da poskušamo zadovoljiti njihove potrebe," je dodala.

Senator Mark Warner, D-Virginia, je v ABC-jevi oddaji “This Week” dejal, da bi bilo “moralno tveganje” morebitno reševanje nezavarovanih vlagateljev v Silicijevi dolini. Moralno tveganje je bil izraz, ki se je pogosto uporabljal med finančno krizo leta 2008, zakaj Washington ne bi smel rešiti banke Lehman Brothers.

Vse večja panika med poznavalci tehnološke industrije je, da številna podjetja, ki so svoj operativni denar hranila pri banki Silicon Valley Bank, v prihodnjih dneh ali tednih ne bodo mogla obračunavati plač ali plačati pisarniških stroškov, ko ti nezavarovani depoziti ne bodo sproščeni. Vendar pa je FDIC dejal, da namerava vlagateljem ta teden izplačati nedoločeno "predujem" - tj. del nezavarovanih vlog - in dejal, da bo več predujmov plačanih, ko bodo sredstva prodana.

Idealna situacija je, da FDIC najde enega samega kupca sredstev banke Silicon Valley Bank ali morda dva ali tri kupce. Enako verjetno je, da bo banka v naslednjih tednih razprodana po delih.

Todd Phillips, svetovalec in nekdanji odvetnik pri FDIC, je dejal, da pričakuje, da bodo nezavarovani vlagatelji verjetno dobili nazaj od 85 % do 90 % svojih vlog, če bo prodaja sredstev banke izvedena na urejen način. Dejal je, da kongres nikoli ni nameraval zaščititi poslovnih računov z zavarovanjem vlog – teorija je bila, da bi morala podjetja skrbno pregledati banke, ko hranijo svojo gotovino.

Zaščita bančnih računov, da bi vključevala podjetja, bi zahtevala akt kongresa, je dejal Phillips. Ni jasno, ali bi bančništvo podprlo tudi višje zavarovalne limite, saj zavarovanje FDIC plačajo banke prek ocen, višji limiti pa bi zahtevali višje ocene.

Philips je dodal, da je najboljše, kar lahko naredi Washington, sporočiti, da je celoten bančni sistem varen in da bodo nezavarovani vlagatelji dobili večino svojega denarja nazaj.

»Ljudje v Washingtonu se morajo odločno zoperstaviti pripovedi na Twitterju, ki prihaja iz Silicijeve doline. Če ljudje ugotovijo, da bodo dobili nazaj od 80 % do 90 % vaših depozitov, vendar bo trajalo nekaj časa, bo to veliko pripomoglo k zaustavitvi panike,” je dejal.