Koncept pametnega mesta in komunikacijskega omrežja. 5G. LPWA (Nizkoenergetsko široko območje). Brezžično … [+]
getty
Delnice v telekomunikacijskem sektorju zajemajo razpon od vodilnih v hitro rast na tehničnih področjih, kot so uvedba 5G in podjetja v oblaku, do bolj uporabnih igralcev v mobilnih stolpnicah in potrošniških telefonskih storitvah. Investicijski strokovnjaki, ki sodelujejo v našem Poročilo MoneyShow Top Picks 2022 ponujajo pogled na raznoliko paleto delnic telekomunikacij in omrežij za tiste, ki želijo pridobiti dobiček v letu 2022.
Carl Delfeld, Cabot Explorer
Marvell Technology Group (MRVL) je manj znana delnica, ki je že nekaj časa na mojem radarju; to je ideja polprevodnika, 5G in programske opreme, pojasnjuje. Najboljša igra na 5G so morda pametne naprave – tj. »Internet stvari«. To je ime za vse spletne naprave, ki zbirajo, pošiljajo in delujejo na podatke s pomočjo senzorjev, procesorjev in druge strojne opreme, da se med seboj pogovarjajo.
5G je veliko več kot le hitrejši internet. S hitrostjo prenosa podatkov, ki je več kot 100-krat večja od tehnologije 4G, bo imela velik vpliv na številne industrije in storitve od robotike do umetne inteligence, samovozečih avtomobilov in seveda pametnih telefonov.
Marvell oblikuje, razvija in prodaja široko paleto polprevodniških izdelkov, ki so jedro omrežij, procesorjev in naprav, ki podpirajo 5G, ko sodelujejo in prehajajo na 5G.
Vgrajeni procesorji in izdelki podjetja so vrhunski in že ustvarjajo več milijard dolarjev letne prodaje. Ugled podjetja kot igralca v tem prostoru 5G se je ustvaril, ko je revolucioniral industrijo digitalnega shranjevanja s premikanjem podatkov s hitrostmi, ki presegajo pričakovanja.
Pojavljajo se novi trgi, na katerih ima Marvell prednost pred prvim korakom, kot so virtualna resničnost, droni, integracija podatkov ter potrošniška in industrijska robotika. Vse to so ogromni trgi, ki Marvellu dajejo dolgo vzletno-pristajalno stezo rasti. S sedmimi od 10 najboljših proizvajalcev originalne avtomobilske opreme (OEM), ki kupujejo Marvell čipe, je podjetje pripravljeno na trdno pot rasti na tem trgu.
Jim Kelleher, Argus raziskave
Verjamemo Qualcomm
Čeprav bo Apple sčasoma poskušal uporabiti lastne modeme 5G, da bi nadomestil čipe Qualcomm, ta sprememba ni neizbežna. In čeprav je prodaja čipov Appleu smiselna, je po našem mnenju licenčna pogodba z Appleom pomembnejši dejavnik, ki prispeva k prihodku in dobičku.
Qualcomm – ki je bil v dveh desetletjih, odkar spremljamo družbo, skoraj v stalnih sodnih sporih – je zapustil vsa ali večino pravnih vprašanj in se lahko osredotoči na vodenje trga 5G v večletni uvedbi.
Pričakujemo, da bo 5G velik tržni gonilnik in dobičkonosna priložnost za prihodke za Qualcomm, ki prinaša obstoječe tržne prednosti na zoreči trg naprav 5G. Široko nastajanje mobilnih telefonov 5G, ki se je začelo pozno leta 2020, naj bi še naprej pridobivalo zagon v koledarju 2022 in pozneje.
Jeffrey Hirsch, Almanah borznih trgovcev
Preverjamo razmeroma solidna vrednotenja, rast prihodkov in dobička ter razmeroma nizka razmerja med ceno in prodajo ter ceno in dobičkom. Nato iščemo pozitivne cene in količine ter druge konstruktivne tehnične indikacije vzorcev grafikonov. Nazadnje se nagibamo k delnicam, ki letijo pod radarjem Wall Streeta in jim sledi podpovprečno število analitikov.
A10 Networks
Njihovi izdelki in storitve pomagajo infrastrukturam, ki so odporne na prihodnost, tako da lahko njihove stranke zagotovijo najbolj varno in razpoložljivo digitalno izkušnjo. Njihov portfelj najsodobnejših rešitev optimizira, pospešuje in varuje aplikacije in omrežja za podjetja, ponudnike storitev in vladne organizacije. Z organsko rastjo z obstoječimi strankami in dodajanjem novih podjetij ATEN kaže močno bilanco stanja in soliden potencial rasti.
Brett Owens, Nasprotni pogled
S hitrimi internetnimi hitrostmi in 5G postajajo neodtujljive ameriške pravice, Ameriški stolp (AMT) je naša zakulisna igra rasti. Podjetje – favorit v rast v prihodnjem letu – je najemodajalec prometa mobilnih telefonov, ki prek svojih 170,000 stolpov pobira najemnine od operaterjev, kot je npr. AT & T
To podjetje je "izbira in lopata" na širokopasovnem omrežju. Besedna zveza »pick n' shovel« izvira iz zlate mrzlice v 1840-ih, ko so se horde zgrinjale v Kalifornijo, da bi obogatile rudarjenje za kovino.
Fantje, ki so zaslužili pravi denar, pravzaprav niso rudarili ničesar. Bili so podjetniki, ki so nesrečnim špekulantom prodajali »izbire in lopate«, pa tudi pijačo, »zabavo« in prenočišče.
Ne trpimo s pijačo. Namesto tega vlagamo v stolpe za mobilne telefone, ki jih ima AMT. To je kapitalsko intenzivna operacija, ki podjetju zagotavlja širok poslovni jarek. Tudi precej lepo tehta.
Ko AMT zgradi en stolp, lahko zlahka podpira dodatnega najemnika ali dva. Oglejte si spodnjo ilustracijo - tako preprosto je, da pritrdite dodatno opremo.
Donosnost naložbe (ROI), ki jo AMT ustvari iz "stolpa z enim najemnikom", je le 3%. Vendar to skoči z vsakim dodatnim najemnikom, pri čemer se ROI poveča na 13 % za dva najemnika in neverjetnih 24 % za tri najemnike!
Poleg tega ta najemodajalec širi svoj imperij v podatkovne centre. AMT prevzema CoreSite Realty
AMT je strukturiran kot REIT (nepremičninski naložbeni sklad), kar pomeni, da večino svojega dobička izplača vlagateljem neposredno kot dividende.
Od konca leta 2018 smo lastniki delnic v našem portfelju Hidden Yields (moja storitev, namenjena rasti dividend) in uživamo 87-odstotni skupni donos. Naši dobički so v veliki meri posledica dejstva, da AMT vsako četrtletje dvigne svoje dividende.
Napredni donos delnice je ocenjen na skromnih 1.9 %, vendar ne zazibajte v spanec. Ta rast dividende raste za 15 % letno - in to izplačilo nenehno vleče cene delnic vedno višje.
Timothy Lutts, Cabotova zaloga tedna
Za agresivne vlagatelje je tehnološka industrija že dolgo ponujala najbolj vznemirljive priložnosti za hitro rast, saj svetovna želja po shranjevanju in analizi prenosa podatkov še naprej raste.
V zadnjih letih je oblak v središču pozornosti in Arista Networks
V tretjem četrtletju se je Arista ponašala z osupljivo rastjo prodaje in spretnim upravljanjem dobavne verige skupaj z mamljivim programom odkupa. Družba je poročala o presežkih prihodkih v višini 749 milijonov dolarjev, kar je 24 % več kot v prejšnjem letu in 6 % zaporedoma, pri čemer je dobiček na delnico v višini 2.96 USD premagal soglasje za 23 centov.
Vodstvo je izrazilo zaupanje v obete tako, da je povečalo svoj program odkupa delnic za 1 milijardo dolarjev (vredno 2.5 % trenutne tržne kapitalizacije) in objavilo delitev delnic štiri proti enemu.
Še pomembneje, Arista misli, da najboljše šele prihaja. Vodstvo ocenjuje, da se bo rast prodaje v letu 2022 pospešila na 30 % (s 25 % letos), kar je precej nad pričakovanji analitikov, prihodki pa se bodo v naslednjih petih letih povečali po 15 % skupni letni stopnji (do leta 5 bodo dosegli letni prihodek 2025 milijard USD). ) temelji na eksplodirajočem povpraševanju strank računalništva v oblaku.
Kar zadeva delnico, ki je javna od leta 2013, je poročilo o dobičku v začetku novembra sprožilo veliko vrzel in delnica je od takrat utrjevala ta dobiček in gradila osnovo za naslednji napredek. Tukaj lahko kupujejo agresivni vlagatelji.
Bryan Perry, Hi-Tech trgovec
Perion Network Ltd. (PERI) je pripravljen, da bo leta 2022 boljši. Perion s sedežem v Izraelu ponuja oglaševalske rešitve za blagovne znamke, agencije in založnike v Severni Ameriki, Evropi in drugod po svetu.
Zagotavlja Wildfire, platformo za monetizacijo vsebine, rešitve za monetizacijo iskanja, platformo za spremljanje uspešnosti, ki je izvedljiva, in večkanalno socialno programsko opremo kot platformo storitev, ki dvigne donosnost denarja, porabljenega za oglase.
Podjetje ponuja rešitve v analitiki za marketinške kampanje na platformah, ki jih poganja umetna inteligenca (AI), ki pomagajo definirati in optimizirati, kako nastaja vsebina, da bi imela najvišjo raven vpliva na ciljne potrošnike in podjetja. Perion trži tudi orodja za upravljanje vsebine na spletnih mestih in za založnike, ki gradijo spletna mesta.
Perion je v tretjem četrtletju objavil dobiček na delnico (EPS) v višini 3 USD. ki je premagala ocene za 0.40 $ pri prihodku v višini 0.12 milijona $ (+121.02 % letno/leto), ki je premagala za 45.1 milijona $. Družba je zvišala smernice za četrto četrtletje in celotno leto.
Leta 2022 vodstvo pričakuje prihodke od 455 do 465 milijonov dolarjev (soglasje: 438.29 milijona dolarjev) in prilagojeni dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (EBITDA) od 59 do 61 milijonov dolarjev v primerjavi s predhodnimi navodili od 415 milijonov do 430 dolarjev milijonov in 50 milijonov do 51 milijonov dolarjev.
Po sekundarni ponudbi delnic v vrednosti 100 milijonov dolarjev 8. decembra se delnice PERI trgujejo po ceni 23 dolarjev. To je precej od nedavne najvišje vrednosti 33 dolarjev, ki je bila produkt reakcije na izjemno poročilo o zaslužku. Delnice so temeljni in tehnični nakup.
Bruce Kaser, Cabotovo pismo o preobratu
Nokia (NOK) – naša vrhunska konzervativna ideja za leto 2022 – se že leta trudi ostati konkurenčna na svojem osrednjem trgu prodaje opreme operaterjem telekomunikacijskih omrežij. Njegova zgodnja izbira uporabe čipov, ki jih je mogoče programirati na terenu, v nasprotju s tovarniško programiranimi čipi, je njena prizadevanja za 5G zaostala za leta. Rezultat: šibki prihodki, tanke marže, napihnjena in napačno usmerjena odhodkovna osnova ter bilanca stanja s finančnim vzvodom.
Vendar je prihod novega izvršnega direktorja Pekke Lundmarka (marec 2020) vrnil podjetje nazaj v igro. Njegova strategija velikega vlaganja v raziskave in razvoj je obnovila tehnološko konkurenčnost Nokie, kar je podjetju pomagalo, da se vrne k pozitivni rasti prihodkov.
Boljši izdelki in boljši nadzor porabe so povečali marže dobička na 11 % in dosegli ciljni razpon Lundmarka 10–13 %. Nokia ustvarja precejšen prosti denarni tok in ima zdaj 4.3 milijarde evrov več denarja kot dolga. Lundmark odpravlja slabe poslovne prakse, kot je prodaja terjatev – nizkokakovosten in drag način ustvarjanja denarnega toka.
Predvidevamo, da bo Nokia obnovila svoje dividende in objavila program odkupa delnic leta 2022. Kljub napredku in verjetnemu nadaljnjemu povečevanju porabe 5G vlagatelji še vedno pripisujejo Nokii malo kredita.
Prakash Kolli, Dividendna moč
Ameriško telekomunikacijsko podjetje Verizon (VZ) je najboljši izbor za leto 2022, zlasti za tiste, ki iščejo dohodek; njegovo mobilno omrežje je največji brezžični operater v Združenih državah s približno 121 milijoni naročnikov. Njegovo mobilno omrežje oskrbuje več kot 91 milijonov poplačniških, 4 milijone predplačniških in 25 milijonov podatkovnih strank. Poleg tega je podjetje pred kratkim kupilo Tracfone in dodalo še 20 milijonov predplačniških strank.
Verizon ima v lasti tudi optično omrežje FiOS in ima približno 25 milijonov fiksnih povezav na severovzhodu ZDA. Verizon ima spletno medijsko skupino iz prevzemov AOL in Yahoo, ki jo lahko proda. Skupni prihodki so bili 128,292 milijonov dolarjev v letu 2020 in 134,238 milijonov dolarjev v zadnjih 12 mesecih.
Podjetje je v času COVID-19 delovalo razmeroma dobro, saj potrošniki in podjetja še vedno potrebujejo mobilne in širokopasovne storitve. Poleg tega je povpraševanje po trendu dela in igre od doma še vedno povišano in več podjetij se seli na hibridni model dela. Ta sprememba naj bi povečala povpraševanje po mobilnih in širokopasovnih storitvah.
Vendar pa je Verizon eno od podjetij z negativnim donosom (-7.0 %) v indeksu Dow 30 od leta do danes. Podjetje se sooča z naraščajočo konkurenco kabelskih podjetij, ki poskušajo prodati mobilne storitve na omejenih območjih in preusmerjeno AT & T (T).
Predvsem kabelska podjetja zdaj licitirajo na dražbah spektra C-pasu. Konkurenca je močna tudi na področju širokopasovnih povezav, kjer se Verizonova storitev FiOS prekriva s kabelskimi podjetji.
Eno tveganje je, da je bila dolžniška pozicija Verizona razmeroma konzervativna, vendar narašča zaradi nakupov spektra. Posledično se je skupni dolg povečal na ~179 milijard dolarjev, neto dolg pa ~168.8 milijarde dolarjev. Vendar je pokritost obresti še vedno približno 8.9X, razmerje finančnega vzvoda pa 3.0X.
Kljub izzivom je Verizon pozicioniran za rast. Podjetje uvaja svojo ponudbo 5G, vključno s hitrejšo tehnologijo mmWave, imenovano 5G Ultra Wideband. Poleg tega namerava podjetje po nakupu spektra uvesti svojo storitev C-band. Poleg tega Verizon lansira fiksno brezžično storitev, ki združuje optično in najnovejšo brezžično storitev.
Verizonova dividenda je varna z razmerjem izplačil približno 48%. Donos delnice je približno 4.9 % višji od povprečja v zadnjih 5 letih, zaradi česar je privlačna za vlagatelje, ki iščejo dohodek. Verizon je podcenjen, saj trguje z razmerjem med ceno in zaslužkom ~9.7X v primerjavi s povprečjem približno 13X v zadnjem desetletju. Vlagatelji dobivajo posel, jaz pa na delnico gledam kot na dolgoročni nakup.
Pridobite celotno poročilo tukaj in preverite, zakaj vodilni državni strokovnjaki za naložbe verjamejo, da bo teh 118 delnic leta 2022 znatno preseglo trg.
Vir: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/14/call-up-these-telecom-and-networking-stock-for-2022/