Vsi vemo, kako so trgi letos začeli s padcem na območje popravkov. Delnice električnih vozil (EV) niso bile izjema, čeprav v segmentu ni bilo jasnega trenda. Glavna električna vozila so od leta do danes padla med 5 % in 50 % v primerjavi s 500-odstotnim padcem S&P 6.
Inflacija je ključ do razumevanja te uspešnosti. Električna vozila bodo zahtevala nove tovarniške postopke pri izdelavi in nove nabore surovin – in te surovine niso poceni. Kombinacija naraščajočega povpraševanja, proizvodnih ozkih grl in zakrknjene distribucijske verige je dvignila cene litija, niklja in kobalta, vitalnih baterijskih kovin, nekje od 16 % do 70 %. In poleg kovin, avtomobilska podjetja težko nabavljajo vse od polprevodniških čipov do okenskega stekla do talnih preprog. Posledica je skok cen električnih vozil, ki so zdaj v povprečju približno 10,000 USD na enoto višje od vozil z notranjim izgorevanjem.
Vendar to ni edino poglavje v zgodbi. Električna vozila kažejo tudi hitre tehnološke izboljšave, saj se učinkovitost baterije in doseg vozila približujeta povprečju bencinskih vozil, polnilna infrastruktura pa širi svoj odtis in dodaja nove postaje za hitro polnjenje. Ne vemo, kakšna bo končna podoba trga električnih vozil; očitno se še vedno razvija in smo v zgodnjih fazah premika – vendar se med strokovnjaki sektorja strinjajo, da je prihodnost električna.
In to je temeljno dejstvo, ki bo zagotovilo podporo delnicam električnih vozil. Če obstaja povpraševanje po izdelku, bo to povpraševanje zapolnjeno – in to bo odprlo priložnosti za vlagatelje. Da bi dobili sliko teh priložnosti, kot so zdaj, smo uporabili Baza podatkov TipRanks določiti tri delnice električnih vozil, ki dajejo vlagateljem možnost, da "kupijo ceno", vsaj glede na skupnost analitikov.
Lion Electric Company (LEV)
Začeli bomo s kanadskim podjetjem Lion Electric s sedežem v Quebecu. Ta proizvajalec avtomobilov se osredotoča na nekatere specifične niše – popolnoma električne šolske avtobuse, mestne avtobuse in komercialna tovorna vozila. Podjetje je eden največjih proizvajalcev električnih vozil v Severni Ameriki in poleg svoje linije 7 vozil Lion strankam ponuja dodatne storitve, kot so deli in storitve, infrastruktura za polnjenje in financiranje. Podjetje zaračunava svoja vozila – zlasti vodilne šolske avtobuse – kot rešitve na ključ in v paket vključuje usposabljanje tehnikov in voznikov. Lion se hvali, da so vsa njegova vozila, od katerih jih trenutno vozi okoli 550, brez emisij.
S tem, ko si je zavzel nišo – šolski avtobusi in komercialna tovorna vozila – z bistvenimi potrebami, se je Lion postavil tako, da lahko tekmuje za prodajo, in je nedavno dosegel uspehe. V zadnjih dveh mesecih leta 2021 je Lion prejel naročila dveh podjetij, obeh v Kanadi, za šolske avtobuse, skupaj 255 enot. Ta naročila se bodo začela dobavljati letos in se nadaljevala v letih 2025 in 2026. Pred kratkim, 4. aprila, je Lion objavil še eno naročilo šolskega avtobusa v Quebecu za 50 enot, z dobavami, ki naj bi se začele v prvem četrtletju 1.
Na strani komercialnih tovornjakov je Lion v začetku tega meseca lansiral nov lahek, popolnoma električni težki tovornjak za mestni trg dostave 'zadnji kilometer'. Mestna dostava zadnje milje je niša, ki je zelo primerna za električna vozila, saj lahko tovornjaki ostanejo v dosegu svoje baze za polnjenje. Lionovo novo vozilo ima šasijo in škatlo, ki sta za 40 % boljša od prejšnjih modelov.
Lion bo svoje številke za 1Q22 objavil maja, vendar lahko dobimo občutek o položaju podjetja, če pogledamo njegovo zadnje poročilo za 4Q21. Podjetje je v tem četrtletju dobavilo 71 vozil, kar je za 25 enot več od 46 dobav v četrtem četrtletju 4. Najvišji prihodek je znašal 20 milijona USD, kar je 22.9 % več kot leto prej – in najvišji četrtletni prihodek v letu 69. Podjetje je imelo čisto izgubo v prvem in drugem četrtletju lanskega leta, vendar je postalo dobičkonosno v tretjem in četrtem četrtletju z dobičkom na delnico v četrtem četrtletju. stane 2021 centov. Kljub tem dobičkom so delnice letos padle za 1 %.
V očeh Canaccordovega analitika s 5 zvezdicami Jeda Dorsheimerja je Lion proizvajalec električnih vozil z veliko potenciala za prihodnost. Piše: »Lion Electric ima prednost prvega koraka na trgu električnih šolskih avtobusov ... S knjigo naročil več kot 2000 enot je Lion Electric v dobrem položaju, da izkoristi elektrifikacijo tega segmenta ... Lion izkorišča svoj uspeh na trgu šolskih avtobusov. za financiranje gradnje širšega portfelja šasij za povečanje prodora v vrsto segmentov CEV ...«
»S skoraj 600 enotami tovornjakov razreda 4-8, prodanih letno v Severni Ameriki, verjamemo, da je Lion Electric eden prvih, ki bo tržil s prilagodljivo proizvodno platformo, ki lahko služi več komercialnim aplikacijam v voznem parku. Uspeh šolskih avtobusov zagotavlja platformo za druge ključne segmente CEV z velikimi in rastočimi TAM-ji,« je dodal analitik.
Vse zgoraj navedeno pojasnjuje, zakaj Dorsheimer zdaj stoji na strani bikov. Najbolje ocenjeni analitik daje LEV oceno Nakup skupaj s ciljno ceno 12 USD. Ta številka odraža njegovo prepričanje o ~74-odstotni rasti v naslednjih 12 mesecih. (Če si želite ogledati Dorsheimerjev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je LEV dobil oceno zmernega nakupa od ulice, ki temelji na 6 nedavnih ocenah analitikov, ki vključujejo 4 nakupe in 2 zadržanja. Delnica se prodaja za 6.91 USD, njena povprečna ciljna cena 13 USD pa nakazuje prostor za 88-odstotno rast v prihodnjem letu. (Oglejte si napoved delnic LEV na TipRanks)
Lucidna skupina (LCID)
Naslednji je Lucid Group, podjetje s sedežem v Kaliforniji, ki vstopa v segment luksuznih električnih vozil. Lucid ima več modelov v proizvodnji in je v procesu izgradnje svojih proizvodnih obratov, da bi zadovoljil svoje rezervacije strank, ki trenutno znašajo več kot 25,000. Vozila podjetja so visoko zmogljiva, dosegajo med 400 in 500 miljami in imajo ceno med 95,000 in 169,000 $.
Lucid je šel na borzo lani poleti s transakcijo SPAC s podjetjem Churchill Capital Corporation. Zaradi združitve je oznaka LCID vstopila na borzo NASDAQ 26. julija. Vendar so bile delnice od takrat nestanovitne in Lucidove delnice so od leta do danes padle za 45 %.
Odkar je šel na borzo, je Lucid izdal dve poročili o zaslužku, za tretje in četrto četrtletje leta 3. V poročilu o četrtem četrtletju je podjetje zabeležilo več kot 4 dobav vozil do konca leta 2021 in skupno 4 do 125. februarja 2021. Proizvodnja je presegel 300 vozil, družba pa do konca letošnjega leta predvideva skupno proizvodnjo 28 enot.
Povečanje proizvodnje in dobave je povečalo tok prihodkov podjetja. Lucid je v četrtem četrtletju poročal o 26.4 milijona dolarjev na vrhu, kar je 4 % več kot leto prej. Podjetje je imelo konec leta 626 več kot 6.2 milijarde dolarjev v gotovini.
Med pokrivanjem te delnice za BNP Paribas analitik s 5 zvezdicami James Picariello pojasnjuje, zakaj bo Lucidov začetek v luksuznem segmentu vodil do razširjenih priložnosti v širšem vesolju električnih vozil: »LCID ne bo imel težav s tekmovanjem v veliko bolj hiperkonkurenčnem okolju električnih vozil, saj je njegov polni, hišni, vertikalno integriran sistem pogonskega sklopa govori vse. Za podjetje s tržno kapitalizacijo ~36 milijard $ je naš občutek po več pogovorih s podjetjem in nekaj vlagatelji, da je moč pogonskega sklopa LCID veliko bolje razumeti.”
»Verjamemo tudi, da je 'na papirju' njegovo pozicioniranje znotraj luksuzne vertikale manj privlačno kot širša. Ko bo njegova edinstvena, vodilna globalna učinkovitost pogonskega sklopa ustrezno cenjena, bo to trenutek, ko bodo vsi vlagatelji, sedanji in novi, v delnice spoznali, kako velik je v resnici LCID TAM in kako obsežen je lahko prehiti druge proizvajalce originalne opreme glede zmogljivosti ali stroškov in običajno OBOJE,« je dodal analitik.
V ta namen Picariello ocenjuje LCID kot boljši (tj. nakup), skupaj s ciljno ceno 45 USD. Vlagatelji bi lahko pospravili dobiček v višini ~116 %, če bi Picariellova napoved v naslednjih 12 mesecih dosegla mejo. (Če si želite ogledati Picariellov rekord, Klikni tukaj)
Tudi Picariellovi kolegi predvidevajo veliko dobrega. Povprečna ciljna cena je 40.50 USD in nakazuje 94 % dobičkov delnic v naslednjih 12 mesecih. Na splošno ima delnica konsenzno oceno zmernega nakupa, ki temelji na 3 nakupih in 1 prodaji. (Oglejte si napoved delnic LCID na TipRanks)
Fisker, Inc. (OKS)
Zadnja delnica, ki si jo bomo ogledali, je Fisker, proizvajalec električnih vozil s sedežem v Kaliforniji, ki ga je ustanovil znani oblikovalec luksuznih avtomobilov – in veteran BMW – Henrik Fisker. Fisker si prizadeva za promocijo svojega popolnoma električnega terenca Ocean, ki je debitiral na avtomobilskem salonu 2021 v Los Angelesu. Vozilo ima streho s sončno ploščo in je na dobri poti, da bo v redni proizvodnji začelo pozneje letos.
Poleg Oceana, Fisker zdaj sprejema tudi rezervacije za svoje drugo vozilo, PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). To 5-sedežno električno vozilo se bo začelo pri 29,900 $, dobava pa je predvidena leta 2024. PEAR bodo proizvajali v Ohiu, podjetje pa predvideva stopnjo proizvodnje 250,000 enot letno.
Trenutno Fisker posluje z minimalnimi prihodki, zaradi česar je delnica zelo špekulativna. Delnice dobijo podporo zaradi splošne vere industrije, da lahko Henrik Fisker upraviči svoj ugled glede rezultatov. Čeprav je v preteklosti dosegal rezultate in ima njegovo podjetje discipliniran načrt porabe denarja, je delnica še vedno občutljiva na nestanovitnost trga – FSR pa je od leta do danes padel za 27 %.
Vlagatelji lahko najdejo nekaj dodatnih dobrih novic v nedavnem poročilu družbe za 4Q21. Fisker je imel konec leta 1.2 na voljo 2021 milijarde dolarjev gotovine, kar velja za dovolj za financiranje začetka proizvodnje Oceana prihodnjega novembra. Ta uvedba je nato podprta z rezervacijami strank, ki trenutno presegajo 40,000. Do zdaj se je hitrost rezervacij za leto 2022 za Ocean povečala za 400 % v primerjavi z lanskim letom. Fisker trenutno vodi proizvodno linijo za 2 prototipa vozil Ocean na dan, ki se uporabljata v globalnem certifikacijskem testu in validacijskem programu podjetja.
Ponovno preverimo pri Jamesu Picariellu iz BNP Paribas, saj je strokovnjak za električna vozila obravnaval tudi FSR. Analitik ugotavlja, da je PEAR dragoceno "drugo dejanje" za Fiskerja, vendar poudarja Ocean kot ključni dejavnik, ki ga morajo vlagatelji upoštevati.
»Če bo povpraševanje po Fisker Oceanu, smo prepričani v njegovo ponudbo in kakovost izdelave. Glede na zelo dostopne cene Oceana in namerne poskuse, da bi ga ločili od stare garde s ponudbami, kot je možnost doživljenjskega Flex-Lease, menimo, da ima Ocean vse pogoje za delovanje,« je menil Picariello.
Analitik je povzel: »Menimo, da je FSR zanimiv način za igranje prostora EV na način z manjšo kapitalizacijo in pridobivanje izpostavljenosti podjetju, ki sprejema premišljene strateške odločitve dovolj daleč od mainstreama proizvajalcev originalne opreme, ne le zato, da je zanimivo, ampak tudi, da s seznama prevzame nekaj tveganj, namesto da dodaja več.«
Po Picariellovem mnenju to prispeva k oceni za presežek (tj. Nakup), njegova ciljna cena v višini 22 USD pa pomeni povečanje za ~90 % v naslednjih 12 mesecih.
Na splošno je Fisker v zadnjih tednih prejel 7 nedavnih pregledov analitikov, s 6 nakupi in 1 zadrževanjem, kar je omogočilo soglasno oceno močnega nakupa. Povprečna ciljna cena delnice 22.17 USD nakazuje, da ima ~92-odstotni potencial rasti glede na trenutno trgovalno ceno 11.55 USD. (Oglejte si napoved delnic FSR na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami električnih vozil po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html