Buffettov Berkshire Hathaway želi kupiti kar 50 % Occidentala

(Bloomberg) — Berkshire Hathaway Inc. Warrena Buffetta je pridobil odobritev ameriških regulatorjev za nakup kar 50 % družbe Occidental Petroleum Corp., potem ko je mesece porabil za nakup njenih delnic. Occidentalove delnice so dosegle največjo rast v zadnjih petih mesecih.

Zvezna komisija za regulacijo energije je v vlogi, objavljeni v petek, dejala, da so predlagani nakupi delnic družbe Berkshire "skladni z javnim interesom". Berkshire je za dovoljenje zaprosil 11. julija, so sporočili iz FERC.

Berkshire je to leto porabil za več stav na Occidental, potem ko je pred tremi leti prvič stavil na naftno družbo s sedežem v Houstonu. V začetku tega meseca je Berkshire poročal, da ima zdaj 188 milijonov delnic družbe Occidental, kar je nekaj več kot 20 % od njegovih 931 milijonov delnic v obtoku.

»Brez dvoma, da Buffett od tu naprej pridobi 50 %,« je dejal Bill Smead, ki upravlja 4.8 milijarde dolarjev pri Smead Capital Management Inc. in je med 20 največjimi delničarji Occidentala ter ima v lasti delnice Berkshirea. "To je vedno bolj podobno Burlingtonovi transakciji, kjer je na koncu kupil celotno strelsko tekmo."

Buffett je pridobil pomemben delež v železniški družbi Burlington Northern Santa Fe Corp., zdaj znani kot BNSF, preden se je konec leta 2009 dogovoril za nakup železnice.

Berkshire s sedežem v Omahi v Nebraski se ni takoj odzval na zahteve za komentarje o prijavi FERC.

"Odobritev te vloge omogoča Berkshiru z vidika FERC, da zbere do 50% lastništva navadnih delnic družbe Oxy, kar je potrebno, ker imamo v lasti sredstva, ki so predmet uredbe FERC," je dejal tiskovni predstavnik Occidental Eric Moses v izjavi po elektronski pošti. "Predhodni prag odobritve FERC je bil 25 %."

Leta 2019 je Buffett pomagal glavni izvršni direktorici Occidental Vicki Hollub pri prizadevanju za Anadarko Petroleum Corp. tako, da je privolil vložiti 10 milijard dolarjev v Occidental, pakt, ki je vključeval tako prednostne delnice kot nakupne bone. Ti nakupni boni omogočajo Berkshiru, da kupi kar 83.86 milijona delnic družbe Occidental po ceni 59.62 USD. Po današnji borzni ceni bi milijarder vlagatelj z uveljavljanjem nakupnih bonov ustvaril dobiček v višini več kot 900 milijonov dolarjev.

Zgodba se nadaljuje

Letos je Buffett pohvalil Hollubovo vodstvo, kar je znak, da je bil milijarder vlagatelj all-in na Occidentalu. To je sprožilo špekulacije, da bi lahko Berkshire, ki ima konec junija več kot 105 milijard dolarjev gotovine, želel kupiti več delnic.

Becky Quick iz CNBC je 7. marca v oddaji “Squawk Box” povedala, da ji je Buffett povedal, da je Berkshire začel kupovati 28. februarja, “in kupili smo vse, kar smo lahko.” Buffett se je odločil, da začne z nakupi, potem ko je prebral prepis Occidentalove konference o zaslužku 25. februarja.

"Prebral sem vsako besedo in rekel, da je to točno to, kar bi počel," je Buffett povedal Quicku. "Podjetje vodi na pravi način."

Occidental je najuspešnejša delnica v S&P 500 letos z določeno razliko, saj se je povečala za 146 %, medtem ko je indeks padel za 11 %, zaradi Buffettovega vztrajnega nakupovanja in visokih cen nafte. Delnice družbe so se med trgovanjem v New Yorku povzpele za 9.9 %, kar je njihova največja enodnevna rast po 4. marcu.

Hollub je letos naredil agresivne poteze za povečanje donosov delničarjem s prevladovanjem kapitalsko intenzivne rasti proizvodnje v korist dividend in odkupov delnic za vlagatelje. Prav tako je odpravila velik del 30 milijard dolarjev dolga, ki ga je podjetje prevzelo pri nakupu Anadarka.

Occidental je ta mesec prejel nadaljnjo spodbudo s sprejetjem zakona o zmanjševanju inflacije, ki je povečal davčne olajšave za zajemanje ogljika, tehnologijo, pri kateri je podjetje vodilni akter. Hollub je račun pozdravil kot "zelo pozitiven".

Occidental načrtuje, da bi zajemanje ogljika iz zraka postal ključni del izpolnjevanja njegovih ambicij, da bi do sredine stoletja dosegel neto vrednost nič, kar je eden najbolj agresivnih načrtov katerega koli velikega ameriškega naftnega podjetja.

Delež Occidental, o katerem je Berkshire poročal v začetku tega meseca, je presegel ključno raven, ki bi lahko povzročila nova četrtletna razkritja in povečanje dobička podjetja. Po mnenju revizorja PricewaterhouseCoopers ima podjetje z deležem v drugem tako velikem podjetju, kot je Berkshire, v Occidentalu "pomemben vpliv" na to podjetje in bo morda moralo vključiti dobiček iz te naložbe v svoje rezultate po tako imenovani kapitalski metodi računovodstvo.

Occidental ne bi bila prva dovolj velika stava Berkshira, da bi si zaslužila računovodski pristop. Podjetje to počne na primer za svoj približno 27-odstotni delež v Kraft Heinz Co. Toda medtem ko ima Berkshire 20.2 % družbe American Express Co., je s podjetjem in Federal Reserve sklenil sporazume, ki omejujejo vpliv, ki ga lahko izvaja na delnice. Zaradi tega Berkshire v tem primeru ne upošteva kapitalske metode.

"Zdaj, ko ima Berkshire dovoljenje za nakup več delnic Occidental, verjamem, da bo podjetje kupilo več delnic in sprejelo računovodstvo po kapitalski metodi," je v elektronskem sporočilu dejal Jim Shanahan, analitik pri Edward Jones.

Več takšnih zgodb je na voljo na bloomberg.com

© 2022 Bloomberg LP