Britanski prilivi DCT še naprej naraščajo. Tukaj so 3 najboljši skladi, ki jih je treba upoštevati

Zanimanje vlagateljev za sklade tveganega kapitala (VCT) v Združenem kraljestvu še naprej narašča. Pravzaprav zadnji podatki posrednika Wealth Club kažejo, da bo davčno obdobje 2022/2023 drugo zaporedno leto izjemnih prilivov.

V 10 mesecih do 6. februarja so VCT v Združenem kraljestvu pritegnili naložbe v vrednosti 661.9 milijona GBP. Ta kapital je bil zbran v 25 ponudbah, ki zajemajo približno 45 skladov.

Alex Davies, izvršni direktor in ustanovitelj Wealth Cluba, ugotavlja, da je "letošnja sezona VCT prinesla drugo zaporedno odlično leto in da sta ostala še dva meseca do konca."

Letošnji porast opisuje kot "prelom v temi" v težkem času za številna britanska podjetja. To je kljub temu, da so dosedanje naložbe v tekočem davčnem letu pod rekordnimi ravnmi, zabeleženimi v letih 2021/2022.

Prednosti in slabosti

VCT so priljubljeni načini za vlagatelje, da s podjetji v zgodnji fazi ustvarjajo tržne donose. S temi skladi se trguje na borzah in združujejo sredstva za pomoč malim podjetjem pri razvoju in rasti.

Novoustanovljena podjetja lahko zagotovijo hitro rast dobička in posledično večjo apreciacijo kapitala v primerjavi z zrelejšimi podjetji na londonski borzi.

Wealth Club ugotavlja, da je v smislu celotnega donosa čiste vrednosti sredstev (NAV) »10 največjih splošnih menedžerjev VCT v povprečju skoraj podvojilo denar vlagateljev« v desetletju do decembra 2022. To pomeni donose, ki jih ustvari FTSE All-Share. Indeks v tem času trdno v senci.

DCT so v modi tudi zaradi davčnih ugodnosti, ki jih ponujajo. Vlagateljem ni treba plačati dohodnine od dividend in so tudi izključeni iz davka na kapitalski dobiček, ko prodajo. Posamezniki lahko pridobijo tudi do 30-odstotno olajšavo pri dohodnini, ko se naročijo na nova zbiranja sredstev VCT.

Pomanjkljivost je, da je vlaganje v mala podjetja prek teh finančnih nosilcev lahko zelo tvegano. Zagonska podjetja običajno delujejo z zelo omejenimi proračuni in nimajo uveljavljenih virov dohodka.

Poleg tega je lahko za VCT tudi težko prodati deleže v teh podjetjih zaradi slabe tržne likvidnosti. To pomeni, da ima lahko vlagatelj težave, če mora hitro dvigniti denar.

3 britanski VCT za vlagatelje

Octopus Titan VCT je ena od možnosti, ki je na voljo vlagateljem. To je največji tovrstni sklad v Združenem kraljestvu in od junija lani je imel 1.2 milijarde funtov razporejenih v več kot 115 podjetjih v zgodnji fazi.

Octopus Titan se osredotoča na subjekte, ki ne kotirajo na borzi in delujejo na področju tehnologije. Natančneje, skuša posameznikom omogočiti izpostavljenost podsektorjem finančne tehnologije, zdravstva, globoke tehnologije, programske opreme med podjetji (B2B) in potrošniške tehnologije.

Podjetje za e-trgovino Depop in prodajalec avtomobilov Cazoo sta dve podjetji, ki ju je VCT v eni fazi podpiral.

Foresight Enterprise VCT se medtem osredotoča na širši nabor sektorjev. Od junija 2022 je imelo neto premoženje v višini 134.8 milijona funtov, razporejenih v 35 podjetij.

Več kot četrtina (28 %) sredstev je bila tu namenjena podjetjem v tehnološkem, telekomunikacijskem in medijskem sektorju. Vendar pa ima tudi velike uteži v zdravstvu, industriji in proizvodnji.

Nazadnje se je Pembroke VCT septembra lani ponašal z neto sredstvi v višini 196.8 milijona funtov deležev v 46 podjetjih v zgodnji fazi. Nagnjen je k podjetjem v sektorju oblikovanja, hrane, hrane, pijače in gostinstva, dobrega počutja, izobraževanja, digitalnih storitev in medijev.

Natančneje, sklad išče podjetja, ki imajo potencial za razvoj vodilnih blagovnih znamk na trgu. Med njimi so modno podjetje Ro&Zo, izdelovalec vrhunskega sladoleda Hackney Gelato in organizator potovanj za prosti čas Secret Food Tours.